Анализ финансового состояния ООО «Универсал-Сервис»

 

По таблице 7,  коэффициент  К1 среднемесячная выручка характеризует  месячный объем доходов организации в среднем за год и определяет основной финансовый ресурс Общества для исполнения обязательств перед фискальной системой, другими организациями, своими работниками. В 2012 году среднемесячная выручка по сравнению с 2011 г. увеличилась в 1,2 раза (по сравнению с 2010 г. – в 1,24 раза) и составила 15459 тыс. руб.

Доля денежных средств  в среднемесячной выручке составила  в 2012 г. 24% (в 2011 г. – 59%, в 2010 г. – 74%), отражает низкий уровень зачетных операций и говорит о высокой конкурентоспособности и ликвидности продукции (работ).

Степень платежеспособности – коэффициент К4 – высокий, т.к. доля заемных средств от других организаций составляет 85%, это говорит о доверительном отношении ООО «Лукойл-Пермь» (долгосрочные займы на материалы и ОС). Платежеспособность средняя и в 2011 и в 2012 годах, т.к. требуется 3 месяца (в 2010 г. – 3,8 месяца), чтобы погасить все обязательства.

Коэффициент задолженности  по кредитам банков и займам составляет 2 (в 2011г. – 2, в 2010 г. – 2,6 мес.) и свидетельствует о том, что требуется 2 месяца для погашения задолженности перед ООО «ЛУКОЙЛ – ПЕРМЬ».

Коэффициент задолженности  другим организациям в 2012 г. составил 0,56 (в 2011г. – 0,58, в 2010 г. – 0,83), т.е. зависимость от других организаций низкая. По отношению к другим организациям Общество также является платежеспособным.

Зависимость от фискальной системы – низкая. В 2012г., также как и в 2011г., данный коэффициент составил – 0,27 (в 2010 г. – 0,19), т.е. Общество располагает достаточными ресурсами, чтобы своевременно рассчитаться по платежам налогов.

Коэффициент задолженности  по внутренним долгам составил в 2012г. – 028, а в 2011 и в 2010 г. – 0,17. Общество располагает достаточными ресурсами и требуется 7 дней (3568*30 дней / 15459 = 7) для расчетов с персоналом, при условии сохранения среднемесячной выручки.

Платежеспособность по текущим обязательствам составляет 1,04 раза, как и в 2011г. (в 2010 г. – 1,18 раза). Текущая задолженность Общества может быть погашена за 31 день (16038*30 дней / 15459 = 31 день) при условии сохранения среднемесячной выручки.

Коэффициент покрытия текущих  обязательств оборотными активами составил 2,8 раза, в 2011г. – 2,6 раза (в 2010 г. – 2,7), т.е. оборотные активы Общества покрывают текущую задолженность в 2,8 раза. Это говорит о высокой ликвидности Общества.

Собственный капитал в обороте составил в 2012г.  -5995 т.р., в 2011г. -           -4066 т.р., в 2010 г. -   -7378 т.р. В данной ситуации недостаток собственного капитала свидетельствует о том, что оборотные средства и внеоборотные активы сформированы за счет заемных средств.

В 2012г. коэффициент обеспеченности собственными средствами составил --    -0,13   (2011г. -   -0,11, в 2010 г. -   -0,18). Отрицательный показатель говорит о финансовой неустойчивости, т.к. Общество испытывает недостаток собственных средств (без учета долгосрочного займа).

Коэффициент автономии (финансовой независимости) в 2012г. составил 0,39, а в 2011г. – 0,41, в 2010 г. – 0,34. Активы Общества покрываются за счет собственного капитала на 39% (в 2011г. – на 41%, в 2010 г. – на 34%) и на 61% за счет привлеченного (в 2011г. – на 59%, в 2010 г. – на 66%).    

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами составил 2,9 (в 2011г. – 2,7 и в 2010 г. – 3,2). Скорость обращения выручки, вложенной в оборотные активы, составила 2,9 раза (в 2011г. – 2,7 раза, в 2010 г. – 3,2 раза).

Коэффициент оборотных  средств в обороте составил в 2012 г. 0,86, а в 2011г. – 0,74, в 2010 г. – 0,83. Товарно-материальные запасы обернулись 1 раз, при условии, что запасы остаются неизменными, или срок оборачиваемости 28 дней. Данный показатель считается нормальным для Общества, исходя из специфики производства.

Скорость обращения  оборотных активов, не участвующих  в непосредственном производстве составила 2,0 раза, так же как и в 2011г. (в 2010 г. – 2,4 раза) или отображают ликвидность Общества, т.к. в расчет взяты ликвидные средства.

Рентабельность оборотного капитала составила в 2012 г. 0,37, в 2011 г. – 0,39, в 2010 г. – 0,46. За год на один рубль вложенных оборотных активов получено 37 копеек прибыли (высокий показатель).

Рентабельность продаж составила в 2012г. 0,23, в 2011г. – 0,16, в 2010 г. – 0,17. На один рубль реализованной выручки приходится 23 копейки прибыли (в 2011г. – 16 копеек прибыли, в 2010 г. – 17 коп.).

В 2012 г. на одного работника Общества приходится 39,0 тыс. руб. средней выручки, в 2011 г. – 37,4 тыс. руб., а в 2010 г. – 47,9 тыс. руб. По сравнению с 2002 г. рост средней выработки составил 101,5 %, а по сравнению с 2010 г. в отчетном году среднемесячная выработка на 1 работника уменьшилась на 18,6%.

Коэффициент фондоотдачи  показывает эффективность использования  внеоборотного капитала. В 2012 г. данный коэффициент составил 0,40, а в 2011г. – 0,42, в 2010 г. – 0,39. Надо отметить, что производство, связанное с исследованием скважин является капиталоемким, т.к. задействовано дорогостоящее оборудование и транспорт.

ООО «Универсал – Сервис»  является платежеспособным предприятием, т.к. на расчетном счете всегда имеются свободные денежные средства. Кроме того наблюдается тенденция снижения зависимости по долгосрочным кредитам за основные средства, связанные с процессом производства, перед ООО «ЛУКОЙЛ-ПЕРМЬ».

3.3. Ликвидность и платежеспособность  баланса

В финансовом анализе  важное место занимает анализ дебиторской  и кредиторской задолженности, под которой подразумевается не только задолженность поставщикам, но и кредиты, займы, расчеты с бюджетом и прочие пассивы. Большое значение имеет анализ задолженности в разрезе сроков погашения обязательств. Как правило, задолженность в разрезе сроков погашения обязательств делится на две большие группы: долгосрочную и краткосрочную. Такое деление важно, при анализе ликвидности, главной целью которого является выявление способности предприятия погасит свои обязательства.

Одним из главных инструментов анализа ликвидности является вычисление ряда  коэффициентов. Целью их расчета  является необходимость оценить  соотношения имеющихся активов, предназначенных как для непосредственной реализации, так и для предварительного потребления с целью последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде. Активу баланса свойственна реализуемость, а пассиву – изымаемость. От того, насколько обеспечено соответствие первого и второго свойства, зависит текущая   платежеспособность предприятия или его неплатежеспособность с возможным возбуждением дела о банкротстве. Дело в том, что не платежеспособным предприятие может быть признано даже продукции (работ, услуг) достаточном превышении статей актива над его активами, если капитал вложен в труднореализуемые активы.

При оценке ликвидности  определяют соотношение различных групп текущих (оборотных) активов и текущих пассивов. Критерием классификации активов  и обязательств на текущие и не текущие является возможность реализации первых и погашения вторых в ближайшем будущем (в течение одного года).

К краткосрочным текущим обязательствам, как правило, относят те требования, погашение которых ожидается в течение одного года со дня отчетной даты. К текущим пассивам относят обязательства, которые обычно покрываются за счет имеющихся текущих  активов или за счет создания других текущих пассивов.

Согласно международным  стандартам бухгалтерского учета в  состав текущих обязательств включают задолженность предприятия, которая подлежит срочной оплате по требованию кредитора, или задолженность, которая должна быть погашена в течение одного года со дня отчетной даты.

Задача ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Финансовое положение организации можно оценивать с точки зрения краткосрочной или долгосрочной перспективы. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Проанализировать  ликвидность баланса необходимо для оценки кредитоспособности организации (способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам).

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как временная величина, необходимая для превращения активов в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы превратить в деньги данный актив, тем выше его ликвидность.

Платежеспособность  подразумевает наличие у организации  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

- наличие в  достаточном объеме средств на  расчетном счете;

- отсутствие  просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что  ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.

В зависимости  от степени ликвидности активы организации  можно разделить на следующие  группы:

А1 - наиболее ликвидные  активы. К ним относятся все  статьи денежных средств организации  и краткосрочные финансовые вложения. Данный показатель рассчитывается следующим образом:

А1 = стр. 250 + стр. 260;

А2 - быстро реализуемые  активы.

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А2 = стр. 240;

А3 - медленно реализуемые активы.

Статьи разд.II актива баланса, включающие запасы, налог  на добавленную стоимость, дебиторскую  задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты) и прочие оборотные  активы:

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270;

А4 - труднореализуемые  активы.

Статьи разд.I актива баланса - внеоборотные активы:

А4 = стр. 190.

Пассивы баланса  группируются по степени срочности  их оплаты:

П1 - наиболее срочные  обязательства. К ним относится  кредиторская задолженность:

П1 = стр. 620;

П2 - краткосрочные  пассивы. Краткосрочные заемные  средства и прочие краткосрочные обязательства:

П2 = стр. 610 + стр. 660;

П3 - долгосрочные пассивы. Статьи баланса, относящиеся  к разд.V и VI, т.е. долгосрочные кредиты  и заемные средства, а также задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов:

П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650;

П4 - постоянные, или устойчивые, пассивы. Статьи разд.IV баланса "Капитал и резервы". Если у организации есть убытки, они вычитаются:

П4 = стр. 490.

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если имеют  место следующие соотношения:

А1 >= П1; А2 >= П2; А3 >= П3; А4 <= П4.

Выполнение  первых трех неравенств в данной системе  влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги  первых трех групп по активу и пассиву. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Дальнейшее  сопоставление ликвидных средств  и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущая ликвидность (ТЛ) - свидетельствует о платежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ - (А1 + А2) - (П1 + П2).

Перспективная ликвидность (ПЛ) - прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений  и платежей:

ПЛ = А3- П3.

Сопоставление ликвидных  средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели.

Таблица 8 - Анализ ликвидности  баланса.

Актив	2011	2012	Пассив	2011	2012	Платежный излишек, недостаток
						2011	2012
Наиболее ликвидные активы А1	6040	7366	Наиболее срочные обязательства П1	13227	15275	7187	7909
Быстро реализуемые активы А2	19559	23836	Краткосрочные пассивы П2	0	0	-19559	-23836
Медленно-реализуемые Активы А3	9589	13356	Долгосрочные пассивы П3	26067	35278	16478	21922
Трудно реализуемые активы А4	30965	38603	Постоянные пассивы П4	26899	32608	-4066	-5995
Баланс	66193	83161	Баланс	71715	63408	0	0