Анализ финансового состояния ООО «Рубцовский ЛДК»

Основная цель функционирования коммерческой организации  заключаются в централизации финансовых ресурсов, что позволяет оперативно маневрировать ими и концентрировать; разработке кратко-, средне- и долгосрочных финансовых планов; создании финансовых резервов на случай непредвиденных ситуаций; безусловном выполнении финансовых обязательств перед партнерами и государством [21, с.217].

1.3. Прибыль и рентабельность  коммерческих предприятий: сущность  и методика анализа

 

Функционирование коммерческих предприятий предполагает обязательное получения ими прибыли.

Показатели прибыли и рентабельности являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств коммерческого предприятия, степени его надежности и финансового благополучия, от прибыли зависит финансовое положение предприятий, уровень удовлетворения личных и общественных потребностей работников.

Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы хозяйствующих субъектов и их контрагентов, интересы отдельных работников [15, с.167].

Прибыль выполняет три основные функции:

1. Оценочная, то есть отражает  общие результаты деятельности  каждого предприятия.

2. Распределительная, то  есть выступает в качестве  орудия распределения прибавочного  продукта между предприятием  и государством, между предприятием  и его работниками.

3. Связана с процессом  экономического стимулирования  предприятия и его работников.

Распределение прибыли является прерогативой коммерческого предприятия, регламентируется внутренними документами предприятия и фиксируется в его учетной политике. При распределении прибыли исходят из следующих принципов: первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется на накопление и распределение.

Распределение чистой прибыли может быть осуществлено посредством образования специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления, резервных фондов, либо непосредственным ее распределением по отдельным направлениям.

Рентабельность в отличие от прибыли предприятия, показывающей эффект предпринимательской деятельности, характеризует эффективность этой деятельности. Рентабельность это относительный показатель, отражающий степень доходности предприятия. В рыночной экономике существует система показателей рентабельности. Показатели рентабельности используются в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, принятия управленческих решений, решений потенциальных инвесторов об участии в финансировании инвестиционных проектов.

Далее рассмотрим методику анализа основных финансовых результатов деятельности коммерческого предприятия – прибыли и рентабельности [15, с.168].

1. Анализ состава и  динамики прибыли.

В процессе анализа состава и динамики прибыли используются следующие показатели прибыли:

- маржинальная прибыль  - это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;

- прибыль от реализации  продукции, работ и услуг представляет собой разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;

- прибыль до налогообложения  включает финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы;

- налогооблагаемая прибыль  - это разность между прибылью до налогообложения и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается;

- чистая (нераспределенная) прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;

- капитализированная (реинвестированная) прибыль - это часть нераспределенной прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов, т.е. в фонд накопления;

          - потребляемая прибыль - та ее часть,  которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли до налогообложения, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в целом по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период [15, с.169].

2. Факторный анализ прибыли.

Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае изменяется под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации; структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

1. Расчет общего изменения  прибыли (Р) от реализации продукции:

                                        Р = Р1 - Р0,                                                                          (1.1)

Р1 – прибыль отчетного года;

Р0 - прибыль базисного года.

2. Расчет влияния на  прибыль изменений отпускных  цен на реализованную продукцию:

                         Р1 = Np1 - Np1,0 = p1q1 - p0q1,                                                   (1.2)

Np1 = p1q1 - реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р - цена изделия; q - количество изделий);

Np1,0 = p0q1 - реализация в отчетном году в ценах базисного года.

3. Расчет влияния на  прибыль изменений в объеме  продукции ( Р2) (собственно объема продукции в оценке по плановой (базовой) себестоимости):

                                     P2 = Р0К1 - Р0 = Р0 (К1 - 1),                                                  (1.3)

 Р0 – прибыль базисного года;

К1 - коэффициент роста объема реализации продукции;

                                                К1 = S1,0 / S0,                                                                          (1.4)

S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

S0 - себестоимость базисного года (периода).

4. Расчет влияния на  прибыль изменений в объеме  продукции, обусловленных изменениями  в структуре продукции (Р3):

                                             Р3 = Р0 (К2 - К1),                                                                          (1.5)

 К2 - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам;

                                             К2 = N1,0/N0,                                                                                 (1.6)

Где N1,0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода; 
N0 - реализация в базисном периоде.

5. Расчет влияния на  прибыль экономии от снижения  по себестоимости продукции (Р4):

                                            Р4 = S1,0 - S1,                                                                               (1.7)

Где S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

S1 - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

6. Расчет влияния на  прибыль изменений себестоимости  за счет структурных сдвигов  в составе продукции (Р5):

                          Р5 = S0К2 - S1,0,                                                                             (1.8)

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (Р6), а также экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины ( Р7). Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

                    Р = Р1 - Р0 = Р1 + Р2 + Р3 + Р4 + Р5 + Р6 + Р7,                                    (1.9)

 Р - общее изменение прибыли [15, с.174].

3. Анализ рентабельности.

Рентабельность - это степень доходности, выгодности,  прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании [15, с.175].

Уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат), рассчитанный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Если сумма прибыли показывает абсолютный эффект от деятельности, то рентабельность характеризирует меру этой эффективности, то есть относительную степень прибыльности предприятия или продукции, которая производится. В общей форме рентабельность рассчитывают как деление прибыли на издержки или задействованные ресурсы (капитала).

В таблице 1.1 представлены способы расчета основных показателей рентабельности предприятия.

Таблица 1.1

Способы расчета основных показателей рентабельности

 

2. Факторный анализ рентабельности.

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования.

Исходными данными для факторного анализа финансовой рентабельности являются следующие показатели: чистая прибыль, выручка от продажи товаров, работ, услуг, стоимость активов, собственный капитал, рентабельность продаж, коэффициент оборачиваемости активов, финансовая рентабельность [15, с.178].

Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.

Факторная  модель  этого  показателя  имеет  вид:

                 ,                     (1.10)                

Vрп - общий  объем  реализованной  продукции;

УДi - удельный  вес i-го вида продукции в общем объеме;

Цi -цена реализации  i-го  вида  продукции;

С i-себестоимость  i-го  вида  продукции.