Анализ деятельности предприятия и разработка предложений по улучшению его работы на примере предприятия ООО «Лесэкспорт»

К₁₀= Исос : ВБ,                                                                                                (22)

где ВБ – сумма валюты баланса;

При значении К₁₀≥0,5 означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. При значении К₁₀<0,5 указывает на возможные финансовые затруднения в будущем.

5. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К₁₁) рассчитывается как отношение величины всех обязательств предприятия к величине его собственных средств:

К₁₁= ОВ : Исос,                                                                                              (23)

где ОВ – сумма всех обязательств предприятия;

Кризисное значение коэффициента – более 1,0.

6. Коэффициент маневренности (К₁₂) рассчитывается как отношение собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств. Показывает, какая часть предприятия находится в мобильной форме:

К₁₂= (Исос – ОСВ): Исос                                                                              (24)

Кризисное значение коэффициента – менее 0,33.

Исходные данные для расчета  показателей финансовой устойчивости предприятия в таблице 16.

Таблица 16 - Исходные данные.

№ п./п.	Показатели	Обозн.	Код показателя	2007 г.	2008 г.	2009 г.
1.	Собственные оборотные средства	СОС	стр.490-стр.190	26366	38927	85879
2.	Запасы  и затраты	ЗЗ	стр.210+стр.220	53523	60834	67215
3.	Собственные и долгосрочные заемные средства	СОСдз	(стр.490-стр.190) +стр.590	36035	52131	100117
4.	Сумма основных средств и внеоборотных активов	ОСВ	стр.190	30237	33336	36269
5.	Сумма источников собственных средств	Исос	стр.490	56603	72263	122148
6.	Валюта  баланса	ВБ	стр.300	135299	146343	183675
7.	Обязательства предприятия	ОВ	стр.590+стр.690	78696	74080	59968

 

Результаты расчетов относительных коэффициентов финансовой устойчивости предприятия представлены в таблице 17.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 17 - Динамика финансовых коэффициентов ООО «Лесэкспорт».

№ п/п	Показатель	Реком. знач	2007 г.	2008 г.		2009 г.
			абс. знач.	абс. знач.	% к 2007 г.	абс. знач.	% к  2007 г.	% к  2008 г.
1	Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками  формирования (К7)	≥0,6	0,49	0,64	130,61	1,28	261,22	200,0
2	Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и приравненными к ним долгосрочными  заемными средствами (К8).	≥1	0,67	0,86	128,36	1,49	222,39	173,26
3	Индекс постоянного актива (К9)	≥1	0,53	0,46	86,79	0,3	56,6	65,22
4	Коэффициент автономии (К10)	≤0,6	0,42	0,49	116,67	0,67	159,52	136,73
5	Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств (К11)	≤1	1,39	1,03	74,1	0,49	35,25	47,57
6	Коэффициент маневренности (К12)	≥0,33	0,47	0,54	114,89	0,7	148,94	129,63

 

Вывод: За рассматриваемые три года финансовая устойчивость предприятия улучшилась. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования в 2007 году был меньше рекомендуемого значения, но в 2008 и 2009 году превысил рекомендуемое значение на 6,67%, 113,33% соответственно. Это означает, что на конец рассматриваемого периода все материальные запасы приобретаются за счет собственные средства. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и приравненными к ним долгосрочными заемными средствами недостигал рекомендуемое значение в 2007 году на 33%, в 2008 году – на 14%, однако в 2009 году показатель превысил рекомендуемое значение на 49%. Индекс постоянного актива снизился и достиг критического уровня. Коэффициент автономии - показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. В 2007,2008 годах он не доходил до рекомендуемого значения на 30% и 18,33%, но в 2009 году превысил рекомендуемое значение на 11,67%. Это говорит о том, что предприятие стремится обладать большей финансовой самостоятельностью. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств снизился с 1,39 до 0,49, т.е. в 2007 году показатель превышал рекомендуемое значение на 39%, в 2008 году – на 3%, в 2009 году уменьшился от рекомендуемого значения на 51%. Коэффициент маневренности - показывает какая часть собственных средств  предприятия находится в обороте. На конец 2007г. данный коэффициент составлял 0,47 ,на конец 2008 года – 0,54 , на конец 2009г. 0,7 . Отклонение от норматива составляет 42,42%, 63,64%,  112,12% соответственно. Из этих данных можно сделать вывод, что маневренность предприятия в политике приобретения товаров для реализации ограничена на начало периода, и ограничена на конец периода.

Деловая активность предприятия  оценивается следующими коэффициентами:

1. Отдача всех активов (К₁₃) (всего капитала) определяется отношением выручки от реализации продукции к средней величине валюты баланса:

 

К₁₃= ВР : ВБ ср.,                                                                                             (25)

 

где ВР – выручка от реализации продукции;

       ВБ ср. – сумма средней величины валюты баланса.

2. Оборачиваемость оборотных средств (К₁₄) (количество оборотов) рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции к средней стоимости оборотных средств:

 

К₁₄= ВР : ОСср.,                                                                                           (26)

 

         где, ОСср. – сумма средней величины оборотных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных средств;

Норматив – не менее 3 оборотов в год.

3. Отдача собственного капитала (К₁₅) рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции к средней величине источников собственных средств:

К₁₅= ВР : Исос (ср.),                                                                                       (27)

         где Исос (ср.) – сумма средней величины источников собственных средств.

К₁₅ >1, чем больше 1, тем эффективнее.

4. Соотношение использования прибыли на потребление и накопление (К₁₆) рассчитывается как отношение прибыли, направленной в фонды потребления и фонды накопления:

К₁₆= ФП : ФН,                                                                                                  (28)

где ФП – величина или доля прибыли, используемая на потребление;

     ФН – величина или доля прибыли, используемая на накопление.

Исходные данные для расчета  показателей финансовой устойчивости предприятия в таблице 18.

 

 

Таблица 18 - Исходные данные

№ п./п.	Показатели	Обозн.	Код показателя	2007 г.	2008 г.	2009 г.
1.	Выручка	ВР	стр.010	404482	448967	546532

Таблица 19 - Расчет средних величин

3.	Валюта  баланса	ВБср	стр.300	116040,5	140821	165009
4.	Оборотных средств	ОСср	стр.290	85529,5	109034,5	130206,5
5.	Источники собственных средств	Исос(ср)	стр.490	44796	64433	97205,5
6.	Величина  прибыли, используемая на потребление	ФП	стр.
7.	Величина  прибыли, используемая на накопление	ФН	стр.

 

Результаты расчетов коэффициентов деловой активности предприятия представлены в таблице 20.

Таблица 20 - Динамика коэффициентов деловой активности ООО «Лесэкспорт»

№ п/п	Показатель	Норма	2007 г.	2008 г.		2009 г.
			абс. знач.	абс. знач.	% к 2007 г.	абс. знач.	% к 2007 г.	% к 2008 г.
1	Отдача всех активов (К13)	-	3,49	3,19	91,4	3,31	94,84	103,76
2	Оборачиваемость оборотных  средств (К14)	≥3	4,73	4,12	87,1	4,2	88,79	101,94
3	Отдача собственного капитала (К15)	≥1	9,03	6,97	77,19	5,62	62,24	80,63
4	Соотношение использования  прибыли потребление и накопление (К16)	-

 

Вывод: За три года деловая активность предприятия ухудшилась, т.к. все коэффициенты снизились. Отдача всех активов уменьшилась в 2008 году по сравнению с 2007 на 8,6%, в 2009 году уменьшилась по сравнению с 2007 на 5,16%, но увеличилась по сравнению с 2008 годом на 3,76%. Оборачиваемость оборотных средств в 2009 году уменьшилась по сравнению с 2007 годом на 11,21%, но увеличилась по сравнению с 2008 годом на 1,94%. Отдача собственного капитала в 2009 году уменьшилась по сравнению с 2007 годом на 37,76%, а по сравнению с 2008 годом на 19,37%. Это говорит о снижении эффективности производства, хотя критического показателя не достигало.

Основанием  для признания  структуры баланса предприятия  неудовлетворительной, а предприятия  неплатежеспособным является кризисное  значение оценочных показателей  К₁, К₄, К₅, К₆, К₁₁ и К₁₂ финансового состояния на все рассматриваемые даты.