Анализ деятельности предприятия и разработка предложений по улучшению его работы на примере предприятия ООО «Лесэкспорт»

К₂= ДСА : ОП,                                                                                             (14)

где ДСА – сумма денежных средств, расчеты и прочие активы.

Критическое значение коэффициента – менее 0,8.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (К₃) рассчитывается как отношение суммы свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам.  Характеризует ликвидность предприятия на ближайший месяц.

К₃= ДСФ : ОП,                                                                                                 (15)

где ДСФ – сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Критическое значение коэффициента – менее 0,2

Таблица 12 - Исходные данные, тыс. руб.

№ п./п.	Показатели	Строка  баланса	2007 г.	2008 г.	2009 г.
1.	Расходы будущих периодов	стр.216	380	410	693
2.	Запасы  и затраты	стр.210	48142	55031	67065
3.	Денежные  средства	стр.260	7988	10133	30589
4.	Дебиторская задолженность	стр.230+стр.240	43551	42040	48922
5.	Прочие  оборотные активы	стр.270	0	0	0
6.	Краткосрочные финансовые вложения	стр.250	0	0	680
7.	Краткосрочные кредиты банка	стр.610	18380	16055	10011
8.	Кредиторская  задолженность	стр.620	48967	37411	32625
9.	Прочие  краткосрочные обязательства	стр.660	6071	5923	2469

 

Рассмотрим в таблице 13. показатели платежеспособности предприятия.

Таблица 13- Показатели платежеспособности предприятия

№ п/п	Показатель	Рекомнд Знач.	2007 г.	2008 г.		2009 г.
			абс. знач.	абс. знач.	% к 2007 г.	абс. знач	% к 2007 г.	% к 2008 г.
1	Коэффициент текущей ликвидности (К1)	≥ 2,0	1,35	1,8	133,33	3,25	240,74	180,56
2	Коэффициент критической  ликвидности (К2)	≥ 0,8	0,7	0,88	125,71	1,78	254,29	202,27
3	Коэффициент абсолютной ликвидности (К3)	≥ 0,2	0,11	0,17	154,55	0,69	627,27	405,88

 

Вывод: Анализируемое предприятие ООО «Лесэкспорт» в 2007-2008 годах являлся практически неплатежеспособным, на это указывают коэффициенты текущей и критической ликвидности, они меньше рекомендуемого значения в 2007 году – на 0,65 раз, в 2008 году - на 0,2 раза. В 2009 году состояние предприятия стабилизировалось и предприятие может без проблем оплатить свои долги не прибегая к заемным средствам и не продавая части своего имущества. Его значение больше рекомендуемого на 1,25 раз.

2.2.2.   Анализ финансовой устойчивости.

Анализ финансовой устойчивости проводится как с помощью абсолютных, так и относительных показателей.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости рассчитываются сравнением источников собственных оборотных  средств предприятия (К₄), источников собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств (К₅), источников собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств (К₆) и величины запасов и затрат. Характеризуют обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования и позволяют классифицировать финансовые ситуации по степени устойчивости:

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (К₄):

         К₄= СОС – ЗЗ,                                                                                                (16)

где СОС – сумма собственных оборотных средств предприятия;

ЗЗ – запасы и затраты;

 

2. Излишек или недостаток собственных оборотных средств и приравненных к ним долгосрочных заемных средств (К₅):

К₅= СОСдз – ЗЗ,                                                                                             (17)

где СОСдз – сумма собственных оборотных средств и приравненных к ним долгосрочных заемных средств;

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат (К₆):

К₆= СОСдзк – ЗЗ,                                                                                          (18)

где СОСдзк – сумма собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств.

Эти показатели характеризуют  обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования и позволяют  классифицировать финансовые ситуации по степени устойчивости:

1) Абсолютная устойчивость  финансового состояния. Предприятие  имеет излишек всех видов источников, обладает платежеспособностью в  любой момент времени и недопускает  задержек расчетов и платежей. Определяется при излишке или  равенстве нулю по всем показателям.

2) Нормальная устойчивость финансового состояния. Характеризует стабильное финансовое состояние на рынке. Предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств и возможно лишь периодически прибегает к долгосрочным заемным источникам финансирования для оплаты первоочередных платежей.  Определяется при наличии недостатка по показателю К₄ и равенства нулю или излишка по двум другим показателям (К₅ и К₆) показателям;

3) Неустойчивое финансовое состояние, вызывающее нарушения в платежеспособности, при котором еще сохраняется возможность восстановления равновесия, определяется при недостатке по показателям К₄ и К₅ и равенству или излишка по показателю К₆;

4) Кризисное финансовое состояние. Предприятие испытывает недостаток всех видов источников, не может обеспечить требования кредиторов, имеет заблокированный счет, долги перед бюджетом, внебюджетными фондами, своими работниками. Определяется недостатком по всем показателям (видам источников).

Исходные данные для расчета  показателей финансовой устойчивости предприятия в таблице 14.

 

Таблица 14 - Исходные данные

№ п./п.	Показатели	Обозн.	Код показателя	2007 г.	2008 г.	2009 г.
1.	Собственные оборотные средства	СОС	стр.490-стр.190	26330	38927	85879
2.	Запасы  и затраты	ЗЗ	стр.210+стр.220	53523	60834	67215
3.	Долгосрочные  заемные средства	ДЗ	стр.590	9705	13204	14238
4.	Краткосрочные заемные средства	КЗ	стр.610+стр.620+стр.660	68200	59389	45105
5.	Собственные и долгосрочные заемные средства	СОСдз	3+5	36035	52131	100117
6.	Собственные долгосрочные и краткосрочные заемные  средства	СОСдзк	3+5+6	104235	111520	145222

 

Таблица 15 - Динамика абсолютных коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Лесэкспорт».

№ п/п	Показатель	2007 г.	2008 г.		2009 г.
		абс. знач.	абс. знач.	откл. от 2007 г.	абс. знач.	откл. от 2007 г.	откл. от 2008 г.
1	Излишек или недостаток собственных  оборотных средств (К4):	-27193	-21907	5286	18664	45857	40571
2	Излишек или недостаток собственных  оборотных средств и приравненных к ним долгосрочных заемных средств (К5):	-17488	-8703	8785	32902	50390	41605
3	Излишек или недостаток общей  величины основных источников формирования запасов и затрат (К6):	33589	50686	17097	78007	44418	27321

Вывод: На 2007-2008 годы предприятие относится к 3 группе «Недостаточный уровень финансовой устойчивости» показывает не устойчивое финансовое состояние на рынке. Предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств, имеет излишек общей величины источников формирования запасов и затрат. Такое состояние является пограничным. В 2009 году предприятию удалось увеличить показатели. Теперь его платежеспособность гарантирована и предприятие перешло в 1 группу «Абсолютная устойчивость финансового состояния». Предприятие имеет излишек всех видов источников, обладает платежеспособностью в любой момент времени.

Данные названы коэффициентами для простоты восприятия.

Относительные показатели также  характеризуют обеспеченность также  характеризуют обеспеченность оборотных  средств источниками их формирования:

1. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (К₇) рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат:

К₇ = СОС : ЗЗ                                                                                              (19)

Кризисное значение коэффициента – менее 0,6.

2. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и приравненными к ним долгосрочными заемными средствами (К₈). Показывает, какая доля запасов была сформирована за счет собственных средств:

К₈ = СОСдз : ЗЗ                                                                                               (20)

К₈      1 чем больше, тем эффективнее.

Рыночная устойчивость предприятия  оценивается следующими коэффициентами:

3. Индекс постоянного актива (К₉) определяется отношением стоимости основных средств и прочих внеоборотных активов к источникам собственных средств:

К₉ = ОСВ : Исос,                                                                                           (21)

где ОСВ – сумма основных средств и внеоборотных активов,

       Исос  – сумма источников собственных  средств;

К₉     1, чем ближе, тем большая величина оборотных активов создается за счет заемных средств.

4. Коэффициент автономии (К₁₀) рассчитывается как отношение источников собственных средств к валюте баланса. Этот коэффициент показывает долю собственного капитала во всем капитале: