Анализ безубыточности деятельности предприятия ТОО «Аманат»

 

Анализируя показатели экономической деятельности ТОО «Аманат», отметим, что выручка от реализации в анализируемом периоде имела неоднонаправленную тенденцию: так в 2012 г. по отношению к 2011 г. увеличение выручки составило 149294 тыс. тенге при этом темп роста выручки составил 7,9%, а в 2013 г. по отношению к 2012 г. выручка снизилась на 194619 тыс. тенге или на 9,1%.

Поскольку переменные затраты растут прямо пропорционально объему оказываемых услуг, соответственно увеличилась и себестоимость, рост которой в 2012 году по сравнению с 2011 годом составил 189929 тыс. тенге или 10,66%, в 2013 году по сравнению с 2012 годом в связи со снижением объемов реализации услуг себестоимость имела тенденцию снижения: на 91703 тыс. тенге или 4,66%.

Динамика основных показателей экономической деятельности ТОО «Аманат» за период 2011–2013 гг. представлена на рисунке 8.

 

 

Рисунок 8. Динамика экономических показателей деятельности.

Чистая прибыль в анализируемом периоде имела отрицательную тенденцию сокращения: так в 2012 г. произошло снижение данного показателя на 29991 тыс. тенге или на 24,76%, а в 2013 г. – снижение составило 68893 тыс. тенге или 76,61%. В целом объем чистой прибыли ТОО «Аманат» в анализируемом периоде 2011–2013 г. снизился на 98484 тыс. тенге или на 82,4%, что является отрицательным моментом в деятельности предприятия ТОО «Аманат».

По данным рисунка 8 отметим, что в анализируемом периоде наблюдается снижение всех рассматриваемых показателей, что указывает на уменьшение объемов деятельности в результате снижения деловой активности предприятия ТОО «Аманат».

Негативно оценивается увеличение дебиторской задолженности. Так в 2011 г. дебиторская задолженность составила 103994 тыс. тенге, в 2012 г. – 162120 тыс. тенге, увеличившись при этом на 98126 тыс. тенге или на 199,89%. В 2013 г. рост дебиторской задолженности наблюдается в сумме 102189 тыс. тенге или 163,03%.

Динамика соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ТОО «Аманат» в 2011–2013 гг. отражена на рисунке 9.

 

 

Рисунок 9. Соотношение стоимости дебиторской и кредиторской задолженности

 

По рисунку 9 отметим, что дебиторская задолженность ТОО «Аманат» на протяжении всего анализируемого периода больше кредиторской, что может быть расценено как негативная тенденция деятельности предприятия, так как может потребоваться привлечение дополнительного финансирования деятельности организации.

Проведем анализ имущественного положения предприятия ТОО «Аманат» за период 207 – 2013 гг., результаты анализа представим в таблице 2.

 

 

 

Таблица 2

Состав, структура и динамика активов и пассивов ТОО «Аманат» за 2011–2013 гг.

 

Показатель	Сумма, тыс. тенге			Изменение 2013 г. к 2011 г.		Удельный вес, %
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абсол. (+,–)	Относит. (%)	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абс.изм (+,–)
Внеоборотные активы	40,89	46,1	92,3	14963	103,28	99,19	93,9	47,7	-11,4
Оборотные активы	100	100	100	89300	127,80	40,89	46,1	92,3	11,4
Итого активов	88,87	89,3	71,6	99917	113,30	100	100	100	0,0
Капитал и резервы	2,14	2,6	2,8	92699	113,89	88,87	89,3	71,6	-17,2
Долгосрочные обязательства	9,0	8,0	29,6	6262	139,04	2,14	2,6	2,8	0,7
Краткосрочные обязательства	100	100	100	906	101,34	9,0	8,0	29,6	16,6
Итого пассивов	40,89	46,1	92,3	99917	113,30	100	100	100	0,0

 

Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что предприятие ТОО «Аманат» в 2013 г. значительно увеличило вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует увеличение величины валюты баланса с 791098 тыс. тенге в 2011 году до 1089120 тыс. тенге в 2013 году, а также относительный показатель – темп роста, который за данный период составил 149,0%.

Сумма основного капитала, размещенного в форме внеоборотных активов на протяжении анализируемого периода 2011–2013 гг. увеличилась на 79617 тыс. тенге (17,0%) и составила 919842 тыс. тенге Увеличение основного капитала произошло в основном за счет обновления основных фондов.

Сумма оборотного капитала за период 2011–2013 гг. возросла на сумму 262449 тыс. тенге (89,9%) и составила 969278 тыс. тенге Рост суммы оборотного капитала связан с ростом дебиторской задолженности.

Структура активов на протяжении анализируемого периода изменилась: уменьшилась доля внеоборотных активов на 11,4% (с 99,19% до 47,7%), соответственно увеличилась доля оборотных активов на 11,4% (с 40,89% до 92,3%).

Для большей наглядности представим динамику структуры актива баланса ТОО «Аманат» за 2011–2013 гг. на рисунке 10.

 

 

Рисунок 10. Динамика структуры актива баланса ТОО «Аманат» за период 2011–2013 гг.

 

Пассивная часть баланса в 2013 году характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, однако, доля собственных источников в общем объеме источников средств уменьшилась на 17,2% (с 88,87% до 71,6%), что несомненно, является негативной тенденцией.

Заемные средства предприятия ТОО «Аманат» в основном представлены кредиторской задолженностью. Сумма заемного капитала на протяжении анализируемого периода 2011–2013 гг. значительно возросла, а именно на 229249 тыс. тенге или 269,3% и составила на 01.01.2010 г. 308870 тыс. тенге

Для большей наглядности представим динамику структуры пассива баланса ТОО «Аманат» на рисунке 11.

 

Рисунок 11. Динамика структуры пассива баланса ТОО «Аманат» за период 2011–2013 гг.

 

Данные рисунка 11 свидетельствуют о том, что за 2013 год сумма совокупного капитала увеличилась на 338062 тыс. тенге или на 49,0% и составила на конец 2013 года 1089120 тыс. тенге Собственный капитал увеличился на 112817 тыс. тенге и составил 780290 тыс. тенге Доля собственных средств в совокупном капитале на 1.01.2010 г. составила 71,6%. Снижение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» является негативным фактом, так как в этом проявляется увеличение финансовой зависимости компании от заемного финансирования, что увеличивает уровень финансовых рисков. Такая ситуация говорит о снижении финансовой стабильности компании, следовательно, предприятие ТОО «Аманат» увеличило зависимость от внешних кредиторов.

На основании вышеизложенного можно сделать следующие выводы.

Анализ показателей финансово-экономической деятельности ТОО «Аманат» показал, что в анализируемом периоде наблюдается снижение всех рассматриваемых показателей, что указывает на уменьшение объемов деятельности в результате снижения деловой активности предприятия ТОО «Аманат».

Рассмотрев характеристику финансово-хозяйственной деятельности предприятия ТОО «Аманат», перейдем к оценке маржинальной прибыли и ее доли в выручке исследуемого предприятия.

 

2.2 Оценка маржинальной прибыли  и ее доли в выручке предприятия

 

Маржинальная прибыль (доход) является одним из основных понятий анализа безубыточности. Он показывает величину дохода, который приносит каждая дополнительно произведенная единица продукции. Маржинальную прибыль называют также прибылью-брутто, или валовой прибылью, а после списания постоянных затрат получают прибыль-нетто (практически это прибыль до налогообложения). Иными словами, сумма покрытия характеризует вклад единицы продукции (работы, услуги) в покрытие постоянных затрат и получение прибыли. Поэтому главная роль в процессе управления прибылью принадлежит формированию маржинального дохода предприятия, так как маржинальный доход является промежуточным финансовым результатом, показывающим сумму постоянных затрат и прибыли в расчете на одну произведенную единицу продукции.

Анализ и оценка уровня маржинальной прибыли позволяет предприятию заранее определять уровень рентабельности как всего предприятия, так и отдельных видов номенклатуры продукции. При этом чем больше разница между ценой реализации продукции и суммой переменных затрат, тем больше сумма покрытия и, соответственно, выше будет уровень рентабельности продукции предприятия.

Представим расчет маржинального дохода предприятия ТОО «Аманат» за анализируемый период 2011–2013 гг. Исходные данные для оценки изменения маржинальной прибыли и ее доли в выручке ТОО «Аманат» за 2011–2013 гг. представим в таблице 3.

 

Таблица 3

Исходные данные для оценки изменения маржинальной прибыли и ее доли в выручке ТОО «Аманат» за 2011–2013 гг.

 

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.
1. Выручка от реализации продукции (N)	369447,8	407036,6	389999
2. Переменные затраты (SПЕР)	1422423,2	1974046,4	1900684
3. Постоянные затраты (SПОСТ)	369447,8	407036,6	389999

 

Определим отклонения в 2012 г. по сравнению с 2011 г.

– По выручке от реализации продукции:

2139768 – 1990914 = 149294 тыс. тенге

– По переменным затратам:

1974046,4 – 1422423,2 = 191623 тыс. тенге

– По маржинальному доходу:

969722 – 968090,8 = -2369,2 тыс. тенге

– По постоянным затратам:

407037 – 369447,8 = 41988,8 тыс. тенге

– По суммарным затратам:

1981083 – 1787871 = 193212 тыс. тенге

– По прибыли от продаж:

198689 – 202643 = -43998 тыс. тенге

Аналогично выявим отклонения 2013 г. от 2012 г.:

– По выручке от реализации продукции:

1949149 – 2139768 = -194619 тыс. тенге

– По переменным затратам:

1900684 – 1974046 = -73362 тыс. тенге

– По маржинальному доходу:

444469 – 969722 = -121297 тыс. тенге

– По постоянным затратам:

389999 – 407037 = -17082 тыс. тенге

– По суммарным затратам:

1890639 – 1981083 = -90444 тыс. тенге

– По прибыли от продаж:

94910 – 198689 = -104179 тыс. тенге

На основе полученных данных определим отклонения маржинального дохода ТОО «Аманат» в 2012 г. по сравнению с 2011 г. и в 2013 г. по сравнению с 2012 г., т.е. нужно выяснить, в какую сторону изменилась прибыль предприятия.

Определим отклонения в 2012 г. по сравнению с 2011 г.

– По выручке от реализации продукции:

2139768 – 1990914 = 149294 тыс. тенге

– По переменным затратам:

1974046,4 – 1422423,2 = 191623 тыс. тенге

– По маржинальному доходу:

969722 – 968090,8 = -2369,2 тыс. тенге

– По постоянным затратам:

407037 – 369447,8 = 41988,8 тыс. тенге

– По суммарным затратам:

1981083 – 1787871 = 193212 тыс. тенге

– По прибыли от продаж:

198689 – 202643 = -43998 тыс. тенге

Аналогично выявим отклонения 2013 г. от 2012 г.:

– По выручке от реализации продукции:

1949149 – 2139768 = -194619 тыс. тенге

– По переменным затратам:

1900684 – 1974046 = -73362 тыс. тенге

– По маржинальному доходу:

444469 – 969722 = -121297 тыс. тенге

– По постоянным затратам:

389999 – 407037 = -17082 тыс. тенге

– По суммарным затратам:

1890639 – 1981083 = -90444 тыс. тенге

– По прибыли от продаж:

94910 – 198689 = -104179 тыс. тенге

На основе полученных расчетных данных проведем анализ формирования маржинальной прибыли предприятия ТОО «Аманат» за анализируемый период 2011–2013 гг., результаты которого представим в таблице 4.

 

Таблица 4

Анализ формирования маржинальной прибыли ТОО «Аманат» за период 2011–2013 гг., тыс. тенге

 

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение (+, -)
				в 2012 г. по сравнению с 2011 г.	в 2013 г. по сравнению с 2012 г.
1. Выручка от реализации продукции (N)	369447,8	407037	389999	41988,8	-17082
2. Переменные затраты (SПЕР)	1787871	1981083	1890639	193212	-90444
3. Маржинальный доход (МД)	20,4	20,9	20,6	0,10978	0,0794
4. Доля маржинального дохода  в выручке от продаж, % (ДМД)	28,9	26,4	22,8	-2,1014	-3,9889
9. Постоянные затраты (SПОСТ)	369447,8	407037	389999	41988,8	-17082
6. Суммарные затраты (S)	1787871	1981083	1890639	193212	-90444
7. Доля постоянных затрат в  общей сумме затрат, % (ДSПОСТ)	20,4	20,9	20,6	0,10978	0,0794
8. Прибыль от продаж (PN)	202643	198689	94910	-43998	-104179