Анализ безубыточности деятельности предприятия ТОО «Аманат»

Величина маржинального доходапоказывает вклад предприятия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли.

Существует два способа определения величины маржинального дохода.

При первом способе из выручки предприятия за реализованную продукцию вычитают все переменные затраты, т.е. все прямые расходы и часть накладных расходов (общепроизводственные расходы), зависящих от объема производства и относящихся к категории переменных затрат.

При втором способе величина маржинального дохода определяется путем сложения постоянных затрат и прибыли предприятия.

Под средней величиной маржинального дохода понимают разницу между

ценой продукции и средними переменными затратами. Средняя величина маржинального дохода отражает вклад единицы изделия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли.

Нормой маржинального доходаназывается доля величины маржинального дохода в выручке от реализации или (для отдельного изделия) доля средней величины маржинального дохода в цене товара.

Большой интерес представляет методика маржинального анализа прибыли, широко используемая в западных странах. В отличие от традиционной методики анализа прибыли, применяемой на отечественных предприятиях, она позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов. По методике факторного анализа прибыли, применяемой в нашей стране, обычно используют следующую модель:

 

П = VРП (Ц – С),      (29)

 

где: VРП – объем реализованной продукции;

Ц – цена продукции,

С – себестоимость продукции [31, с. 124].

 

Маржинальный анализ (анализ безубыточности) позволяет:

• более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования ее величины;
• определить критический уровень объема продаж (порога рентабельности), постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов;
• установить зону безопасности (зону безубыточности) предприятия;
• исчислить необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли;
• обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства,

приобретения комплектующих деталей и др. с целью минимизации затрат и увеличения прибыли.

Использование этих показателей помогает быстро решить некоторые задачи, например, определить размер прибыли при различных объемах выпуска.

Таким образом, маржинальный анализ позволяет отыскать наиболее выгодное соотношение между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом производства продукции. Главная роль в выборе стратегии поведения предприятия принадлежит величине маржинального дохода. Очевидно, что добиваться увеличения прибыли можно, увеличив величину маржинального дохода. Достичь этого можно разными способами:

• снизить цену продажи и соответственно увеличить объем реализации;
• увеличить объем реализации и снизить уровень постоянных затрат;
• пропорционально изменять переменные, постоянные затраты и объем выпуска продукции.

Кроме того, на выбор модели поведения предприятия также оказывает существенное влияние величина маржинального дохода в расчете на единицу продукции. Одним словом, в использовании величины маржинального дохода заложен ключ к решению проблем, связанных с затратами и доходами предприятий.

Маржинальный анализ на практике иногда называют анализом точки безубыточности. Эту точку также называют «критической» или «мертвой», или точкой «равновесия». В литературе часто можно встретить обозначение этой точки как ВЕР (аббревиатура «break-evenpoint»), т.е. точка или порог рентабельности [10, с. 211].

При неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка, определяющей возможное снижение объема продаж, а также на ранних стадиях жизненного цикла предприятия, когда им еще не преодолена точка безубыточности, необходимо принимать меры к снижению постоянных затрат предприятия. И наоборот, при благоприятной конъюнктуре товарного рынка и наличии определенного запаса прочности, требования к осуществлению режима экономии постоянных затрат могут быть существенно ослаблены. В такие периоды предприятие может значительно расширять объем реальных инвестиций, проводя реконструкцию и модернизацию основных производственных фондов.

При управлении постоянными затратами следует иметь в виду, что высокий их уровень в значительной мере определяется отраслевыми особенностями деятельности, определяющими различный уровень фондоемкости производимой продукции, дифференциацию уровня механизации и автоматизации труда. Кроме того следует отметить, что постоянные затраты в меньшей степени поддаются быстрому изменению, поэтому предприятия, имеющие высокое значение производственного левериджа, теряют гибкость в управлении своими затратами.

Однако, несмотря на эти объективные ограничители, на каждом предприятии имеется достаточно возможностей снижения при необходимости суммы и удельного веса постоянных затрат. К числу таких резервов можно отнести:

• существенное сокращение накладных расходов (расходов по управлению) при неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка;
• продажу части неиспользуемого оборудования и нематериальных активов с целью снижения потока амортизационных отчислений;
• широкое использование краткосрочных форм лизинга машин и оборудования вместо их приобретения в собственность;
• сокращение объема ряда потребляемых коммунальных услуг и другие.

При управлении переменными затратами основным ориентиром должно быть обеспечение постоянной их экономии, так как между суммой этих затрат и объемом производства и продаж существует прямая зависимость. Обеспечение этой экономии до преодоления предприятием точки безубыточности ведет к росту маржинального дохода, что позволяет быстрее преодолеть эту точку.

После преодоления точки безубыточности сумма экономии переменных затрат будет обеспечивать прямой прирост прибыли предприятия. К числу основных резервов экономии переменных затрат можно отнести:

• снижение численности работников основного и вспомогательных производств за счет обеспечения роста производительности их труда;
• сокращение размеров запасов сырья, материалов и готовой продукции в периоды неблагоприятной конъюнктуры товарного рынка;
• обеспечение выгодных для предприятия условий поставки сырья и материалов и другие.

Управление безубыточностью производства предполагает изменение подходов к планированию основных показателей деятельности предприятия, связанное с повышением оперативности принятия управленческих решений. Одним из таких приемов является расчет выручки от реализации, обеспечивающей получение прогнозируемой прибыли.

Стремление к получению прибыли ориентирует предприятие на увеличение объема производства и снижение затрат. В условиях рыночной экономики этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей.

В таблице 8 представлен расчет критического объема реализации продукции, обеспечивающих достаточно высокий уровень запаса финансовой прочности.

 

Таблица 10

Порядок расчета критического объема реализации продукции, обеспечивающей получение прогнозируемой прибыли ТОО «Аманат» в 2010 году

 

Показатель	Сумма, тыс. тенге
1. Выручка от реализации продукции  за 2013 год	1729636
2. Переменные затраты за 2013 год	1331330
3. Маржинальный доход в составе  выручки от реализации продукции (стр. 1 – стр. 2)	219913
4. Доля маржинального дохода в  выручке от реализации продукции (стр. 3: стр. 1)	11,28
9. Прибыль от реализации в 2013 году	94910
6. Постоянные затраты (стр. 3 – стр. 9)	389999
7. Прогнозируемая прибыль от реализации  продукции	98000
8. «Критическая точка» объема реализации (стр. 6: стр. 4)	1710329
9. Критический объем реализации (порог  рентабельности), обеспечивающий получение  прогнозируемой прибыли (стр. 6 + (стр. 7 – стр. 9)): стр. 4	1729636
10. Проверка соответствия покрытия  прогнозируемых затрат и прибыли  критическому объему реализации: а) переменные затраты с учетом критического объема продаж (стр. 2 * стр. 9): стр. 1 б) соответствие рассчитанного критического объема продаж величине совокупных затрат и прогнозируемой прибыли (стр. 10а + стр. 6 + стр. 7)	1331330   1779289
11. Прогнозируемый запас финансовой  прочности (стр. 1 – стр. 9)	219913
12. Прогнозируемый уровень запаса  финансовой прочности в объеме  продаж, % (стр. 11: стр. 1)	11,28

 

Анализируя данные таблицы 10, есть все основания полагать, что предприятие справится с поставленными задачами, привлекая для их решения все те неиспользованные возможности, которые были вскрыты в процессе проведенного практического анализа безубыточности его деятельности.

Таким образом, для отечественных предприятий метод анализа безубыточности производства еще не является официально рекомендованным, в связи с чем, пока он используется в основном для прогнозных расчетов значений прибыли, выручки от реализации. Оценить по достоинству аналитические возможности этого метода могут производители, работающие в условиях реального рыночного хозяйства.

Представив использование методики оценки безубыточности деятельности в управлении прибылью ТОО «Аманат», перейдем к разработке рекомендаций по снижению уровня безубыточности исследуемого предприятия.

 

 

3.2 Рекомендации по снижению  уровня безубыточности в ТОО «Аманат»

 

Финансово-хозяйственную деятельность любой коммерческой организации упрощенно можно представить как процесс инвестирования финансовых ресурсов на долгосрочной основе с целью извлечения прибыли. Процесс управления активами, направленный на возрастание прибыли, сопряжен с понятием рычага (левериджа),представляющего собой фактор, незначительное изменение которого может привести к существенному изменению результативных показателей.

При определении и анализе эффекта операционного рычага таким влияющим показателем являются постоянные затраты. Собственно операционный рычаг позволяет оценить способность организации управлять этим видом затрат. Проявлением операционного рычага является влияние изменения объема продаж на прибыль. Расчетная формула имеет вид:

 

,      (30)

 

где: СОР – сила воздействия операционного рычага;

МД – маржинальный доход;

Рп – прибыль от продаж [47, с. 96].

 

Сущность эффекта операционного рычага можно описать следующим образом. Как только постоянные затраты возмещены валовой прибылью от минимально достаточного количества реализованных единиц продукции, прибыль растет быстрее, чем объем продаж. Тот же эффект сохраняется и при сокращении объемов реализации – при объемах меньше, убыток растет быстрее, чем уменьшается объем продаж.

Снижение постоянных затрат приводит к уменьшению числителя в вышеприведенной формуле. Так как при этом величина знаменателя (прибыль) остается неизменной (или даже увеличивается), величина операционного рычага уменьшается, что означает уменьшение зависимости прибыли от изменения объемов продаж и, как следствие, увеличение финансовой устойчивости организации. Таким образом, эффект операционного рычага можно использовать для оценки предпринимательского риска: чем больше значение силы воздействия операционного рычага – тем больше предпринимательский риск.

Итак, сила воздействия операционного рычага показывает, во сколько раз маржинальный доход превышает прибыль. Чем выше СОР, тем больше предпринимательский риск, связанный с данным предприятием.

На практике встречаются следующие случаи:

1. МД = 0. В  данном случае выручка от реализации  покрывает только переменные  расходы, т.е. предприятие работает  с убытком в размере постоянных издержек.

2. 0 < МД < постоянных издержек, если выручка  от продажи товаров покрывает  переменные издержки и часть  постоянных.

3. МД = постоянным  издержкам, если выручки от реализации  достаточно, чтобы возместить все  издержки (переменные и постоянные). При этом прибыль равна нулю.

4. МД > постоянных  издержек, если деятельность предприятия  прибыльна. Из выручки от продаж  покрываются не только все  издержки, но и образуется прибыль (прибыль больше нуля) [47, с. 97].

Эффект операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации товаров приводит к еще более интенсивному

колебанию финансового результата (прибыли или убытка).

Действие данного эффекта связано с неодинаковым влиянием переменных и постоянных издержек на конечный финансовый результат при изменении объема производства (продаж или делового оборота). Если порог рентабельности пройден, то доля постоянных издержек в суммарных расходах снижается и сила воздействия операционного рычага падает. Наоборот, повышение удельного веса постоянных издержек усиливает действие операционного рычага.

ПредприятиеТОО «Аманат»имеет возможность увеличить объем реализации услуг на 10%, при этом выручка также возрастет на эти 10%. Прибыль в таких условиях с учетом действия эффекта операционного рычага (ЭПР = 2) увеличится на 20% (10% * 2). Исходные данные для расчета эффекта прибыли по предприятию ТОО «Аманат» представим в таблице 11.

 

Таблица 11

Расчет силы воздействия операционного рычага на предприятии ТОО «Аманат» за 2011–2013 гг.

 

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.
1. Выручка от реализации продукции, тыс. тенге	369447,8	407037	389999
2. Переменные затраты, тыс. тенге	202643	198689	94910
3. Маржинальный доход, тыс. тенге	2,80	3,97	8,19
4. Постоянные затраты, тыс. тенге	369447,8	407037	389999
9. Прибыль от реализации, тыс. тенге	202643	198689	94910
6. Сила воздействия операционного  рычага	2,80	3,97	8,19