Автор работы: Пользователь скрыл имя, 02 Июня 2012 в 08:33, дипломная работа
Развитие рыночных отношений в обществе привело к появлению целого ряда новых экономических объектов учета и анализа. Одним из них является капитал предприятия как важнейшая экономическая категория и, в частности, собственный капитал. Значимость последнего для жизнеспособности и финансовой устойчивости предприятия настолько велика, что она получила законодательное закрепление в Гражданском Кодексе РК в части требований о минимальной величине уставного капитала, соотношений уставного капитала и чистых активов; возможности выплаты дивидендов в зависимости от соотношения чистых активов и суммы уставного и резервного капитала
Введение…………………………………………………………………………….3
1. Экономическая сущность и структура собственного капитала
1.1 Собственный капитал: понятие, структура, назначение.................................6
1.2 Основные элементы собственного капитала предприятия............................10
1.3 Содержание и цели анализа использования собственного капитала............21
2 Анализ собственного капитала предприятия на примере деятельности ГУ «Институт повышения квалификации сотрудников органов юстиции, государственных и иных организаций Республики Казахстан»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ГУ «Институт повышения квалификации сотрудников органов юстиции, государственных и иных организаций Республики Казахстан»......................................................................31
2.2 Анализ деятельности предприятия с позиции обеспеченности собственными источниками средств.................................................................................................36
2.3 Анализ структуры, движения и факторов, влияющих на рентабельность собственного капитала предприятия.......................................................................43
3 Направления повышения эффективности управления собственным капиталом ГУ «Институт повышения квалификации сотрудников органов юстиции, государственных и иных организаций Республики Казахстан»
3.1 Механизм управления структурой капитала на основе финансового левериджа...................................................................................................................49
3.2 Обоснование оптимальной величины собственного капитала.......................54
Заключение.................................................................................................................58
Список использованной литературы.......................................................................62
Приложения...............................................................................................................
Таблица 4
Расчет прогнозных значений величины собственного и заемного капитала ГУ «Институт повышения квалификации сотрудников органов юстиции, государственных и иных организаций Республики Казахстан» на период до 2015 года
Годы | Собственный капитал | Заемный капитал |
2008 | 70009 | 17002 |
2009 | 70890 | 17033 |
2010 | 71804 | 17536 |
2011 | 69533 | 15021 |
2012 | 69390 | 14460 |
2013 | 69248 | 13905 |
2014 | 69106 | 13370 |
2015 | 68965 | 12857 |
Примечание - ГУ «Институт повышения квалификации сотрудников органов юстиции, государственных и иных организаций Республики Казахстан» | ||
Для анализа собственного капитала используются коэффициенты деловой активности, которые представлены в таблице 5
Таблица 5
Коэффициенты деловой активности ГУ «Институт повышения квалификации сотрудников органов юстиции, государственных и иных организаций Республики Казахстан»
Наименование коэффициента | Способ расчета | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | Абсолют-ные отклоне- ния 2011 г. к 2009 г. |
1Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) | 0,25 | 0,42 | 0,32 | +0,07 | |
2 Коэффициент отдачи собственного капитала (коэффициент оборачиваемости собственного капитала) | 0,31 | 1,0 | 0,39 | +0,08 | |
3 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 1,62 | 2,16 | 2,29 | +0,67 | |
Примечание - Примечание - ГУ «Институт повышения квалификации сотрудников органов юстиции, государственных и иных организаций Республики Казахстан» | |||||
Данные таблицы 5 показывают, что в период с 2009 г. по 2011 г. ресурсоотдача увеличилась. Это означает, что в организации быстрее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала незначительно увеличился в 2011 г. по сравнению с 2010 г. – на каждый тенге инвестированных собственных средств приходится лишь 70 тг. выручки от реализации. Кроме того, произошло расширение кредиторской задолженности на 0,67 пункта.
Для анализа структуры собственного капитала, выявления причин изменения отдельных его элементов и оценки этих изменений за анализируемый период составим таблицу 6
Как видно из таблицы 6 за анализируемый период произошли значительные изменения в структуре собственного капитала.
Если в 2009 г. он состоял на 57,47% из добавочного капитала и на 0,07% из уставного, то к концу 2011 г. его состав изменился на фоне расширения объемов добавочного капитала и нераспределенной прибыли прошлых лет.
Размер уставного капитала, а также его удельный вес в составе источников собственного капитала за анализируемый период не изменился и остался равным 50 тыс. тг. (0,07%).
Таблица 6
Динамика структуры собственного капитала
Источники капитала | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | Абсолютные отклонения 2011 г к 2009 г. | ||||
тыс. тг. | % | тыс. тг. | % | тыс. тг. | % | тыс. тг. | % | |
Уставный капитал | 50 | 0,071 | 50 | 0,069 | 50 | 0,07 | – | – |
Добавочный капитал | 40740 | 57,46 | 47 265 | 65,83 | 59123 | 85,02 | +18 383 | 27,56 |
Резервный капитал | 25616 | 36,13 | 16040 | 22,34 | 9900 | 14,23 | -15 716 | -21,90 |
Фонд социальной сферы | 3584 | 5,05 | 8049 | 11,21 | – | – | –3584 | –5,06 |
Нераспределенная прибыль отчетного года | 900 | 1,26 | 400 | 0,55 | 200 | 0,287 | -700 | 0,09 |
Нераспределенная прибыль прошлых лет | – | – | – | – | 260 | 0,373 | +260 | 0,37 |
Итого собственный капитал | 70890 | 100 | 71 804 | 100 | 69533 | 100 | -1357 | – |
Примечание - Примечание - ГУ «Институт повышения квалификации сотрудников органов юстиции, государственных и иных организаций Республики Казахстан» | ||||||||
Произошло увеличение удельного веса и суммы добавочного капитала в 2011 году по сравнению с 2009 годом на 27,56%, в том числе за счет образования дополнительных источников формирования собственного капитала:
– нераспределенной прибыли отчетного года в размере 200 тыс. тг.
– нераспределенной прибыли прошлых лет в размере 260 тыс. тг.
Тем не менее, эти дополнительные источники не повлияли на увеличение собственного капитала предприятия. Прирост их удельного веса в структуре собственного капитала составил в 2011 году соответственно: 0,09% и 0,37%. Структура капитала анализируемого предприятия не несет в себе большого риска для инвесторов, так как предприятие работает преимущественно на собственном капитале.
Для того чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала необходимо составить аналитическую таблицу 7
Таблица 7
Анализ движения собственного капитала ГУ «Институт повышения квалификации сотрудников органов юстиции, государственных и иных организаций Республики Казахстан»
Наименование статей | Коэффициент поступления | Коэффициент выбытия | ||||
2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | |
Уставный капитал | – | – | – | – | – | – |
Добавочный капитал | – | – | 2,78 | 0,18 | 0,21 | 1,61 |
Нераспределенная прибыль прошлых лет | – | – | – | – | – | – |
Резервы предстоящих расходов и платежей | – | – | 1,07 | – | – | – |
Примечание - Примечание - ГУ «Институт повышения квалификации сотрудников органов юстиции, государственных и иных организаций Республики Казахстан» | ||||||
По данным таблицы 7 видно, что на предприятии практически отсутствует движение капитала. Значения коэффициентов выбытия значительно превышают значения коэффициентов поступления. Это говорит о том, что на предприятии заморожен процесс наращивания капитала. Наращивание средств происходит только по статье добавочный капитал (+2,78 пункта).
Анализ собственных средств предприятия предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих на их динамику (таблица 8).
Таблица 8
Расчет наличия собственного капитала
Показатели | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | Абсолютные отклонения 2011 г. к 2009 |
1 Уставный капитал | 50 | 50 | 50 | – |
2 Добавочный капитал | 40740 | 47 265 | 59123 | +18383 |
3 Резервный капитал | 25616 | 16040 | 9900 | -15716 |
4 Фонд социальной сферы | 3584 | 8049 | – | –3584 |
5 Нераспределенная прибыль отчетного года | 900 | 400 | 200 | -700 |
6 Нераспределенная прибыль прошлых лет | – | – | 260 | +260 |
Итого источников собственных средств | 70890 | 71 804 | 69533 | -1357 |
1 Нематериальные активы | – | – | – | – |
2 Основные средства | 12345 | 13692 | 14250 | +1905 |
3 Долгосрочные финансовые вложения | – | – | – | – |
4 Прочие внеоборотные активы | – | – | – | – |
5 Убыток | – | – | – | – |
Итого исключается | 12345 | 13692 | 14250 | +1905 |
Собственные оборотные средства | 58 545 | 58112 | 55283 | -3262 |
Примечание - Примечание - ГУ «Институт повышения квалификации сотрудников органов юстиции, государственных и иных организаций Республики Казахстан» | ||||
Информация о работе Управление собственным капиталом предприятия