Теоретические основы анализа использования экономического потенциала на предпритиях электронной промышленности

Таблица 15 – Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств ОАО «Протон»

Показатель	2010	2011 г.	2012 г.
Долгосрочные  обязательства	-	-	-
Собственный капитал	51603	65804	113416
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0	0	0

 

Так как долгосрочные обязательства  на ОАО «Протон» отсутствуют то, коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств по рассматриваемым годам равен 0. Рост коэффициента в динамике является, в определенном смысле, негативной тенденцией, означая, что с позиции долгосрочной перспективы предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств - относится к коэффициентам финансовой устойчивости предприятия (таблица 16). Показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств. Рассчитывается как отношение:

 

где Ксзс - соотношения заемных и собственных средств; ДП - итог по разделу IV Долгосрочные пассивы; КП - итог по разделу V Краткосрочные пассивы; РПР - резервы предстоящих расходов; ДБП - доходы будущих периодов; КР - итог по разделу III Капитал и резервы.

Таблица 16 – Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ОАО «Протон»

Показатель	2010	2011 г.	2012 г.
Долгосрочные  пассивы	-	-	-
Краткосрочные пассивы	80490	123030	125453
Резервы предстоящих расходов	-	-	-
Доходы  будущих периодов	-	-	-
Капитал и резервы	51603	65804	113416
Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств	1,559	1,869	1,106

 

За Рассматриваемые годы коэффициент соотношения заемных и собственных средств превышает 1, что означает высокую оборачиваемость материальных оборотных средств и еще более высокую оборачиваемость дебиторской задолженности ОАО «Протон»

Рассчитав и проанализировав все финансовые показатели ОАО «Протон», можно сказать, что предприятие не является ликвидным и платежеспособным. Надо добавлять новые пути развития предприятия, которые будут способствовать финансовой устойчивости в рыночной экономике.

 

4 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ  СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВО –  ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Наиболее реальными и  эффективными путями повышения абсолютной ликвидности предприятия является высвобождение денежных средств, замороженных в виде дебиторской задолженности и запасов. На практике это означает создание четкой связи между снабженческими, производственными и сбытовыми службами.

Формирование производственного  плана должно основываться на данных о заключенных договорах, а от формирования планов по сбыту, исходя из планов по производству продукции, необходимо отказаться.

В процессе реализации финансовой стратегии предприятия большое  внимание должно уделяться направлениям улучшения финансового состояния  предприятия, а именно, повышению  ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности.

Основные направления  улучшения финансового состояния  предприятия приведены на рисунке 15

Рисунок 15 - Основные направления улучшения финансового состояния предприятия.

Направление «Оптимизация или уменьшение затрат» предполагает действия с целью остановить снижение прибылей. Очень эффективным механизмом является создание системы по эффективному контролю затрат. Иногда можно сократить  расходы, просто начав их учитывать. Важным моментом данного направления  является анализ причин возникновения  затрат, который позволяет предпринять  необходимые действия по ликвидации причин нежелательного роста затрат.

Если растут представительские  расходы, полезно определить, почему сотрудники тратят деньги предприятия  в дорогих ресторанах: потому, что  предприятие активно расширяет  клиентскую базу и растет число подписанных  контрактов, или потому, что просто ослаблен контроль за использованием представительских средств.

Целесообразно также проанализировать организационную структуру с  целью устранения излишних уровней  управления и сокращения затрат на оплату труда.

Направление «Проведение  реорганизации инвентарных запасов» предполагает, что запасы разносятся по категориям в зависимости от степени  их важности для повышения стабильности деятельности. Объемы тех видов запасов, которые не являются критическими для  функционирования бизнеса, должны быть уменьшены. Одновременно следует активизировать деятельность в области заказов  на снабжение путем внедрения  более эффективных контрольных  процедур, таких как централизация  хранения и отпуска товаров, перераспределение  площадей хранения или улучшение  документооборота.

Залежавшиеся запасы целесообразно  продать со скидками с тем, чтобы  получить дополнительные денежные средства.

Направление «Получение дополнительных денежных средств от использования  основных фондов» После этого  можно определить наиболее подходящие каналы коммуникации для эффективного доведения до участников рынка предложений  о продаже или сдаче в аренду имущества. Имущество, которое не удалось сдать в аренду, необходимо законсервировать, составить акт о консервации и представить его в налоговую инспекцию, что позволит исключить это имущество из расчета налогооблагаемой базы

Направление «Взыскание задолженностей с целью ускорения оборачиваемости  денежных средств». Возврат задолженностей клиентами может стимулироваться  путем предоставления специальных  скидок. Необходимо также создать  систему оценки клиентов, которая  бы суммировала все риски, связанные  с ними как с деловыми партнерами. Общая зависимость от клиента  будет включать его дебиторскую  задолженность, товары на складе, подготовленные к отгрузке, продукцию в производстве, предназначаемую этому клиенту. Можно установить формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые  будут определяться общими отношениями  с ним, потребностями фирмы в  денежных средствах и оценкой  финансового положения конкретного  клиента. Наблюдение за клиентами и  изменение их статуса целесообразно  возложить на менеджеров по продажам, а оплату их труда привязать к  реальному поступлению денежных средств от клиентов, с которыми они работают. Наконец, в некоторых  случаях можно попытаться продать  банку, обслуживающему фирму, ее дебиторскую  задолженность.

Направление «Изменение структуры  долговых обязательств» предполагает подробный анализ данных обязательств и возможные варианты их погашения  с целью повышения ликвидности  в будущем. В случае невозможности  погашения данных обязательств рассматриваются  варианты изменения структуры (перевод  долгосрочных обязательств в краткосрочные  или наоборот).

Направление «Разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств» предполагает ранжирование поставщиков  в зависимости от степени их важности. Критически важные поставщики должны быть в центре внимания; целесообразно интенсифицировать контакты с ними, чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству.

Направление «Пересмотр планов капитальных вложений» является средством увеличения поступления  денежных средств. Он направлен на минимизацию  расходов. Особенно в условиях угрозы кризиса имеет смысл отказаться от инвестиций в капитальное строительство, приобретение новой техники, расширение сбытовой сети и т.д., кроме безотлагательных случаев. Для их определения необходимо оценить, какие потребности в  капитальных инвестициях не могут  быть отложены на более поздний срок. Надо также отказаться от тех капитальных  расходов, которые не могут дать немедленную отдачу для предприятия.

Направление «Увеличение  поступления денежных средств из заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей», предполагает оказание помощи основными  группами поддержки - банком, акционерами  или владельцами.

Направление «Увеличение  объема производства и продаж» обеспечивает увеличение денежных средств, получаемых от реализации продукции, т.е. увеличение абсолютно ликвидных активов, а  значит и самой ликвидности. С  этой целью необходимо выделить группы товаров, приносящие наибольшую прибыль, провести анализ цены и объема реализуемой  продукции для определения наиболее разумного компромисса, который  поможет предприятию, несмотря на снижение объемов продаж, увеличить поступление  дополнительных денежных средств за счет увеличения цены, торговых наценок  или объемов продаж.

Следующие два направления - «Прогнозирование финансового состояния» и «Введение эффективной системы  прогнозирования движения денежных средств» тесно взаимосвязаны между  собой. Прогнозирование финансового  состояния предприятия всегда должно осуществляться после комплексного анализа с целью определения  перспективного финансового состояния  в ближайшем будущем и, как  следствие, разработки соответствующих мероприятий. Прогнозирование движения денежных средств является важнейшей составляющей прогнозирования финансового состояния в целом. Достоверность, точность, обоснованность используемых методов обеспечивает эффективность системы прогнозирования в целом.

Продолжительность финансового  цикла характеризует организацию  финансирования производственного  процесса. С экономической точки  зрения финансовый цикл представляет собой часть операционного цикла, не профинансированную за счет непосредственных участников производственного процесса. Сокращение финансового цикла становится возможным за счет преобладания авансов, полученных от покупателей в счет будущих поставок продукции, над  авансами, уплаченными поставщикам  за сырье и материалы.

Снижение данного показателя в динамике свидетельствует о  снижающейся потребности предприятия  в финансировании текущей производственной деятельности.

Ухудшение оборачиваемости  связано с тем, что происходит снижение объемов производства и  реализации продукции. При сокращении масштабов производства менеджерам предприятия необходимо избавиться от излишков запасов, а также провести комплекс работ по взысканию задолженности  покупателей. Если этого не происходит, то это свидетельствует о недостаточно эффективном управлении оборотным  капиталом.

Возможные пути ускорения  оборачиваемости капитала:

• сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);
• улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;
• ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;
• повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т. п.).

Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в  увеличении выпуска продукции без  дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения  оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как  обычно к исходной денежной форме  он возвращается с приращением. Если производство и реализация продукции  являются убыточными, то ускорение  оборачиваемости средств ведет  к ухудшению финансовых результатов  и "проеданию" капитала.

Таким образом, надо стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и  к его максимальной отдаче, которая  выражается в увеличении суммы прибыли  на один рубль капитала. Повышение  доходности капитала достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасхода, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к  своему исходному состоянию в  большей сумме, т. е. с прибылью.

Реализация вышеперечисленных  направлений позволит улучшить финансовое состояние предприятия.

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

По результатам исследования комплексного анализа и уровня использования  экономического потенциала предприятия  были сделаны следующие выводы:

1. Рассмотрели современное состояние и  тенденции развития электронной промышленности в России и Орловской области.

В России существует реальная, подкрепленная гарантированным рынком государственных закупок возможность и необходимость расширения современного отечественного микроэлектронного производства ЭКБ с общим объемом сбыта на уровне 3,5-4,5 млрд. долларов в год.