Теоретические основы анализа использования экономического потенциала на предпритиях электронной промышленности

Критериями качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как:

• доля активной части основных средств;
• коэффициент износа;
• удельный вес быстореализуемых активов;
• коэффициент обновления основных средств;
• коэффициент выбытия основных средств и др.

Рассчитаем эти показатели.

Доля активной части  основных средств показывает какую часть основных средств составляют активы, непосредственно участвующие в производственно-технологическом процессе, рассчитывается как отношение стоимости активной части основных средств на стоимость основных средств.

Существует две основные интерпретации термина «активная  часть основных средств». Согласно первой трактовке к ней относятся  все основные средства, за исключением  зданий и сооружений. Более распространенной является вторая трактовка, относящая  к активной части лишь машины, оборудование и транспортные средства. Тем самым  подчеркивается определенный приоритет  именно этих активов с позиции  производственно-технологического процесса. Результаты представлены в таблице 4.

 

Таблица 4 – Анализ доли активной части основных средств ОАО «Протон»

Показатель	2010	2011 г.	2012 г.
Стоимость активной части ОС, тыс. руб.	1806	3031	9677
Стоимость ОС, тыс. руб	13762	20009	42744
Доля  активной части ОС	0,1312	0,1515	0,2264

 

 

 Наблюдается рост коэффициента в  динамике, что говорит о благоприятной тенденции (рисунок 13).

Рисунок 13 – Доля активной части основный средств ОАО «Протон»

 

Коэффициент износа показывает, какую долю занимает сумма износа в их первоначальной стоимости, и рассчитывается как отношение суммы начисленного износа основных средств за весь период их эксплуатации на начало (конец) года к первоначальной стоимости основных средств по балансу на начало (конец) года. Расчеты представлены в таблице 5.

Таблица 5 – Анализ коэффициента износа ОАО «Протон»

Показатель	2010	2011 г.	2012 г.
Начисленный износ ОС, тыс. руб	18607	23211	39387
Первоначальная  стоимость ОС, тыс. руб	38616	65955	106751
Коэффициент износа	0,482	0,352	0,367

 

Значение коэффициента износа в 2010 году более нежелательно, чем в 2011 и 2012 годах. Это говорит о изношенности производственных фондов. В 2011 году наблюдается спад коэффициента износа (рисунок 14).

Рисунок 14 – Анализ коэффициента износа ОАО «Протон»

 

Коэффициент обновления основных средств - коэффициент равный отношению балансовой стоимости поступивших за определенный период основных средств к балансовой стоимости основных средств на конец этого периода. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс. Коэффициент обновления основных средств показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства. Коэффициент обновления основных средств целесообразно рассматривать с коэффициентом выбытия основных средств. Расчеты представлены в таблице 6.

Таблица 6 – Анализ коэффициента обновления основных средств ОАО «Протон»

Показатель	2010	2011 г.	2012 г.
Стоимость новых ОС, тыс. руб.	10563	28226	41390
Стоимость ОС на конец года, тыс. руб.	38616	65955	106751
Коэффициент обновления ОС	0,274	0,428	0,388

 

Коэффициент выбытия основных средств - коэффициент равный отношению стоимости выбывших основных средств к стоимости основных средств на начало периода. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс. Коэффициент выбытия основных средств показывает, какая доля основных средств, имевшихся к началу отчетного периода, выбыла за отчетный период из-за ветхости и износа. Расчеты представлены в таблице 7.

Таблица 7 – Анализ коэффициента выбытия основных средств ОАО «Протон»

Показатель	2010	2011 г.	2012 г.
Стоимость выбывших ОС, тыс. руб.	1315	887	594
Стоимость ОС на начало года, тыс. Руб.	29368	38616	65955
Коэффициент выбытия ОС	0,045	0,023	0,009

 

В рассматриваемых годах  коэффициент выбытия меньше коэффициента обновления, значит, имеет место расширенное воспроизводство основных фондов.

Финансовое положение  предприятия можно оценивать  с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового  положения — Величина собственных  оборотных средств, Коэффициент текущей ликвидности, Коэффициент быстрой ликвидности, Коэффициент концентрации собственного капитала, Коэффициент финансовой зависимости, Коэффициент маневренности собственного капитала, Коэффициент структуры долгосрочных вложений, Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств.

Собственные оборотные  средства, или рабочий капитал – это сумма, на которую оборотные активы организации превышают ее краткосрочные обязательства. Данный показатель используется для оценки возможности предприятия рассчитаться по краткосрочным обязательствам, реализовав все свои оборотные активы. Собственные оборотные средства (СОС) = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства. Расчеты представлены в таблице 8.

 

 

Таблица 8 – Величина собственных оборотных средств ОАО «Протон»

Показатель	2010	2011 г.	2012 г.
Оборотные активы	97224	108850	142073
Краткосрочные обязательства	67597	80490	123030
Величина  собственных оборотных средств	29627	28360	19043

 

Оборотные активы значительно  превышают краткосрочные обязательства. Просматривается положительная  тенденция.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Коэффициент текущей ликвидности вычисляется как отношение текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности). Расчеты представлены в таблице 9.

Таблица 9 – Коэффициент текущей ликвидности ОАО «Протон»

Показатель	2010	2011 г.	2012 г.
Оборотные активы	97224	108850	142073
Краткосрочные обязательства	67597	80490	123030
Коэффициент текущей ликвидности	1,438	1,352	1,155

 

Значения коэффициента текущей ликвидности в рассматриваемых  годах ниже нормы (<2). 

Коэффициент быстрой ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Этот коэффициент показывает на сколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости. Расчеты представлены в таблице 10.

Таблица 10 – Коэффициент быстрой ликвидности ОАО «Протон»

Показатель	2010	2011 г.	2012 г.
Краткосрочная дебиторская задолженность	20733	33376	28192
1	2	3	4

Продолжение таблицы 10

1	2	3	4
Краткосрочные финансовые вложения	3084	3084	4431
Денежные  средства	14869	29395	46109
Краткосрочные обязательства	80490	123030	125453
Коэффициент быстрой ликвидности	0,481	0,535	0,628

 

Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0.7-1 Значения коэффициента быстрой ликвидности в рассматриваемых годах ниже нормы, что говорит о неспособности предприятия погашать текущие обязательства за счет оборотных активов.

Коэффициент концентрации собственного капитала - финансовый коэффициент, равный отношению собственного капитала и резервов к сумме активов предприятия. Коэффициент концентрации собственного капитала показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Расчеты представлены в таблице 11.

Таблица 11 – Коэффициент концентрации собственного капитала ОАО «Протон»

Показатель	2010	2011 г.	2012 г.
Собственный капитал и резервы	51603	65804	113416
Суммарные активы	132093	188834	238869
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,391	0,348	0,475

 

Нормативное ограничение К_кск > 0.5. Значения коэффициента концентрации собственного капитала в рассматриваемых годах ниже нормы, что говорит нехорошем финансовом состоянии организации. В 2012 году финансовое состояние ОАО «Протон» улучшается.

Коэффициент финансовой зависимости - является обратным к коэффициенту финансовой независимости, он определяется отношением общей величины финансовых ресурсов к сумме источников собственных средств. Экономический смысл коэффициента финансовой зависимости состоит в определении, сколько единиц общей суммы финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств. Расчеты представлены в таблице 12.

Таблица 12 – Коэффициент финансовой зависимости ОАО «Протон»

Показатель	2010	2011 г.	2012 г.
Собственный капитал и резервы	51603	65804	113416
Суммарные активы	132093	188834	238869
Коэффициент финансовое зависимости	2,559	2,869	2,106

 

Критическое значение коэффициента финансовой зависимости – 2. За рассматриваемые  годы коэффициент финансовой зависимости  превысил норму. Это означает, увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия, а следовательно, и  утрату финансовой независимости.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу. Расчеты представлены в таблице 13.

Таблица 13 – Коэффициент маневренности собственного капитала ОАО «Протон»

Показатель	2010	2011 г.	2012 г.
Собственные оборотные средства	28360	19043	29823
Собственный капитал	51603	65804	113416
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,550	0,289	0,263

 

Коэффициент маневренность  собственных средств зависит  от структуры капитала и специфики  отрасли, рекомендован в пределах от 0.2-0.5. ОАО «Протон» способен поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

Коэффициент структуры  долгосрочных вложений показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов предприятия. Рассчитывается как отношение долгосрочных пассивов к собственному капиталу предприятия. Расчеты представлены в таблице 14.

Таблица 14 – Коэффициент структуры долгосрочных вложений ОАО «Протон»

Показатель	2010	2011 г.	2012 г.
Долгосрочные  пассивы	-	-	-
Внеоборотные активы предприятия	23243	46761	83593
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0	0	0

 

Низкое его значение этого коэффициента может свидетельствовать  о невозможности привлечения  долгосрочных кредитов и займов, а  слишком высокое либо о возможности  предоставления надежных залогов или  финансовых поручительств, либо о сильной  зависимости от сторонних инвесторов.

Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств рассчитывается как отношение долгосрочных обязательств к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств. Расчеты представлены в таблице 15.