Разработка краткосрочной финансовой политики на примере ООО «РоСТРАНС»

По данным 2012 г. ООО «РоСТРАНС» может погасить в ближайшее время 80% своих краткосрочных обязательств наиболее ликвидными активами и 120% при условии своевременного погашения дебиторской задолженности.

 

1.4.Анализ финансовой устойчивости

 

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется системой относительных показателей, отражающих структуру капитала организации, соотношение тех или иных элементов собственных и заемных средств.

Показатели финансовой устойчивости ООО «РоСТРАНС» за 2010-2012 г. представлена в таблице 7.

В 2012 году 50% активов предприятия обеспечиваются собственными средствами; 50% активы предприятия финансируются за счет заемных средств; доля чистых активов в совокупных активах компании равна 0,1 (10% активов компании финансируемых за счет собственного капитала.); 50% в капитале предприятия занимают краткосрочные финансовые вложения; предприятия финансово устойчиво, риск банкротства невелик, т.к. доля товаров, реализованных в кредит, равна 0,9.

Таблица 7

Показатели финансовой устойчивости ОАО «Лукойл» за 2010-2012 г.

Показатели	Рекомендуемое значение	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Коэффициент автономии (kавт)	≥0,5	0,08	0,03	0,01
Коэффициент финансовой зависимости (kфз)	≤0,5	0,42	0,89	0,13
Коэффициент финансовой устойчивости (kфу)	≥0,6	-0,08	0,03	0,01
Коэффициент текущей задолженности (kтз)	0,1-0,2	0,38	0,4	0,3
Коэффициент финансового риска (kфр)	0,5-0,9	1,2	0,7	0,4
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (kсос)	≥0,1	0,1	0,1	0,2
Коэффициент маневренности собственными оборотными средствами (kман)	≥0,5	0,5	-0,2	0,04

 

В течение всего анализируемого периода коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости и финансового риска находился вне рамок рекомендуемого значения. Коэффициент финансовой устойчивости в течение всего анализируемого периода выходил за рамки рекомендуемого значения. В 2010 г. данный коэффициент имел отрицательное значение, также как и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, что говорит о превышении внеоборотных активов собственного капитала. Коэффициент текущей задолженности в течение всего анализируемого периода немного превышал рекомендуемое значение, что обусловлено большой долей краткосрочных обязательств. Коэффициент маневренности собственными оборотными средствами в течение всего анализируемого периода был значительно ниже рекомендуемого значения, кроме показателя 2010 года.

 

1.5. Анализ деловой активности и рентабельности

 

Деловая активность (оборачиваемость) и рентабельность характеризуют эффективность использования средств, вложенных в предприятие.

Показатели оборачиваемости ООО «РоСТРАНС» за 2010-2012 гг. представлены в табл. 8.

Показатели оборачиваемости в течение всего анализируемого периода были низкие. Такие значения обусловлены небольшой выручкой. Однако коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов был слишком велик на протяжении всего анализируемого периода. Чем больше коэффициенты оборачиваемости и чем меньше срок оборота, тем выше деловая активность и тем более эффективно функционирует предприятие.

Таблица 8

Показатели оборачиваемости ОАО «Лукойл» за 2010-2012 гг.

	Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1	Коэффициент общей оборачиваемости активов (kоб.акт.)	5,13	4,36	3,38
	Срок оборачиваемости активов (Тоб.акт.)	167	163	198
2	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (kоб.ОА)	2,15	2,20	1,82
	Срок оборачиваемости оборотных активов (Тоб.ОА)	154	195	214
3	Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов (kоб.ТМЗ)	2,25	1,2	0,95
	Срок оборачиваемости товарно-материальных запасов (Тоб.ТМЗ)	0,4	0,4	0,3
4	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (kоб.ДЗ)	2,65	2,98	2,33
	Срок оборачиваемости дебиторской задолженности (Тоб.ДЗ)	135	120	154
5	Коэффициент оборачиваемости основных средств (kоб.ОС)	1,5	2,13	1,82
	Срок оборачиваемости основных средств (Тоб.ОС)	168	158	201
6	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (kоб.СК)	222	132	62
	Срок оборачиваемости собственного капитала (Тоб.СК)	16,20	26,13	56,55
7	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (kоб.КЗ)	1,44	1,38	1,13
	Срок оборачиваемости кредиторской задолженности (kоб.КЗ)	250	261	318
8	Коэффициент финансовой активности (kоб.ФА)	2	1	2
	Срок операционного цикла (kоб.ФА)	122	122	122

 

Чем выше значения показателей рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие. Основным резервом повышения рентабельности является рост прибыли.

Показатели рентабельности за 2010-2012 гг. в ООО «РоСТРАНС» представлены в таблице 9.

Таблица 9

Показатели рентабельности за 2010-2012 гг. в ООО «РоСТРАНС»

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Рентабельность продукции (Рпродукц.)	0,19	1,54	0,73
Рентабельность продаж (Рпродаж)	0,12	0,35	0,60
Рентабельность собственного капитала (РСК.)	2,48	3,11	3,90
Рентабельность перманентного капитала (РПК)	-2,18	1,76	3,36
Рентабельность производственных фондов (РПФ)	0,33	2,15	1,01
Рентабельность основной деятельности(Росн.д.)	0,25	0,43	0,48
Рентабельность оборотных активов (Роб.акт.)	7,06	0,57	1,20
Рентабельность внеоборотных активов (РВА)	0,01	0,01	0,01

 

Рентабельность продукции за весь анализируемый период уменьшилась на 0,23. На это повлияло значительное увеличение себестоимости продукции. Рентабельность продаж в течение всего анализируемого периода незначительно увеличивалась и к 2012 г. составила 0,60. Рентабельность активов в 2012 г., по сравнению с уровнем 2010 г., увеличилась на 0,48. Данное изменение обусловлено увеличением чистой прибыли предприятия. Рентабельность перманентного капитала за весь анализируемый период практически значительно увеличилась. Рентабельность производственных фондов в течение всего анализируемого периода нестабильно уменьшалась. Такое изменение произошло в основном из-за роста чистой прибыли и уменьшения заемных средств предприятия. Рентабельность основной деятельности за весь анализируемый период увеличилась на 0,23. Рентабельность оборотных активов в 2012 г., по сравнению с уровнем 2010 г., значительно уменьшилась. На изменение данных показателей повлияло увеличение прибыли от продаж предприятия.

 

1.6. Диагностика риска банкротства

 

Диагностика рисков банкротства включает в себя 2-х факторную модель оценки вероятности банкротства,  5-ую модель Альтмана, 4-ую модель Таффлера, 4-ую модель Лиса. Рассмотрим диагностику рисков в таблице 10.

Таблица 10

Показатели диагностики риска банкротства за 2010-2012 гг. в ООО «РоСТРАНС»

	2010	2011	2012
Модель оценки банкротства	-1,01	-0,97	-1,02
Модель Альтмана	0,57	0,69	0,71
Модель Таффлера	0,45	0,41	0,44
Модель Лиса	0,043	0,038	0,041

 

Из данной таблицы можно сделать вывод, что вероятность банкротства на предприятии мала и  положение предприятия весьма устойчиво.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. РАЗРАБОТКА МИССИИ И ЦЕЛЕЙ ООО «РоСТРАНС»

 

1. Миссия, долгосрочные и краткосрочные цели предприятия

 

Миссия рассматривается как сформулированное утверждение относительно того, для чего или по какой причине существует организация, т.е. миссия понимается как утверждение, раскрывающее смысл существования организации, в котором проявляется отличие данной организации от ей подобных.

Миссия нужна сотрудникам фирмы - для осознания ощущения причастности и важности выполняемой ими работы, потому что миссия определяет смысл деятельности компании. Во-вторых, миссия необходима руководителям всех уровней - для облегчения управления персоналом. И, в-третьих, миссия разрабатывается для клиентов с целью восприятия и осознания того, что компания не просто зарабатывает деньги, а учитывает и прилагает усилия по удовлетворению потребностей своих потребителей, заботится о них.

Основные компоненты миссии:

1. Продукты или услуги, которые производит предприятие, т.е. круг удовлетворяемых потребностей.
2. Категории целевых групп потребителей.
3. Применяемые управленческие технологии и функции, т.е. способ удовлетворения нужд потребителей.
4. Конкурентные преимущества
5. Философия бизнеса.

Для ООО «РоСТРАНС» была разработана миссия в трёх вариантах:

1. Расширенный вариант миссии:

Мы хотим быть компанией, ориентированной на клиента, с широким спектром услуг. и знанием потребностей наших клиентов, работе высококвалифицированных специалистов, постоянному введению новых технологий и системному подходу к развитию компании.

Главная задача всех работников, руководителей, акционеров Компании - достижение лидирующих позиций по основным показателям среди сопоставимых по объему производства и масштабам деятельности компаний в данной отросли.

Главные принципы деятельности нашей Компании - эффективность, конкурентоспособность, инвестиционная привлекательность, сбалансированное соблюдение интересов акционеров, партнеров и работников предприятия.

2. Сокращённый вариант миссии:
1. Мы принимать активное участие в развитии транспортного комплекса регионов деятельности компании, содействуем их экономическому росту, социальной стабильности и процветанию.
2. Мы предоставляем оптимальные по цене и надёжности логистические решения для наших партнёров.
3. Мы  содействовать развитию бизнеса наших клиентов, благодаря эффективной организации логистических услуг на долгосрочной основе.
4. Мы стараемся строить долгосрочные отношения с партнерами и клиентами, неуклонно следуя принципам добропорядочного взаимовыгодного сотрудничества.
5. Мы предоставлять оптимальные условия для эффективной работы, обеспечиваем профессиональный и личностный рост, возможности для самореализации наших сотрудников.
3. Использовать в своей деятельности передовые транспортно-логистические технологии
4. Лозунговые варианты миссии:
1. «Наша гарантия - высокое качество».
2. «ООО «РоСТРАНС» : ваше спокойствие - наша работа!».
3. «Ваше доверие - наша цель».

Цель – это желаемое состояние объекта в будущем. В управлении  необходимо оценить каждую функцию и вид деятельности внутри компании,   исходя из их вклада в достижение целей компании. Цели формируют критерии для оценки целесообразности предлагаемого образа действий, устанавливают стандарты для оценки достигаемой эффективности и дают общий ориентир для деятельности фирмы в целом. Это осознанная потребность в достижении определенного результата в перспективе.