Разработка краткосрочной финансовой политики на примере ООО «РоСТРАНС»

 

По данным таблицы видно, что ООО «РоСТРАНС» осуществляет свою деятельность эффективно.

За исследуемый период наметилась тенденция к увеличению стоимости имущества предприятия на 212,78%, что связано с увеличением стоимости основных средств в 2012 году по сравнению с 2010 и 2011 годами.

 Стоимость оборотных  средств значительно увеличилась в 2011 году по сравнению с 2010, в 2012 увеличилась по сравнению с 2010 годом на 186,86%.

Денежная выручка за исследуемый период увеличилась на 150,39%. Так же увеличилась и себестоимости проданной продукции на 149,37%.

Кредиторская задолженность увеличилась в 2011 году по сравнению с 2010и увеличилась в 2012 году на 195,03% по сравнению с 2010, в то время как дебиторская задолженность в 2012 году увеличилась на 196,72% по сравнению с 2010 годом.

Прибыль от продаж в 2012 году увеличилась по сравнению с 2010 годом на 25,71%, так же увеличилась прибыль до налогообложения. В 2012 году она выросла на 576,37% по сравнению с 2010.

 

1.2. Анализ состава и структуры баланса ООО «РоСТРАНС»

 

 

Для начала на основе данных таблицы 2, проведём анализ баланса ООО «РоСТРАНС» за 2010-2012гг. Сделаем вывод

Таблица 2

Анализ «Бухгалтерского баланса» ООО «РоСТРАНС» 2010-2012гг.

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение в стоимости, тыс. руб.			Темп роста, %			Темп прироста, %
				2011/2010	2012/2011	2012/2010	2011/ 2010	2012/ 2011	2012/ 2010	2011/ 2010	2012/ 2011	2012/ 2010
Внеоборотные активы.	39068	59968	55943	20900	-4025	16875	153,49	93,28	143,19	53,49	-6,72	43,19
Оборотные активы	57730	98795	107878	41065	9083	50148	171,13	109,19	186,86	71,13	9,19	86,86
Капитал и резервы	7662	5542	1103	-2120	-4439	-6559	72,33	19,9	14,39	-27,67	-80,1	-85,61
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства	94460	164305	168358	69845	4053	73898	173,94	102,46	178,23	73,94	2,46	78,23

 

 

Согласно данным таблицы можем сделать следующие выводы:

1. Стоимость внеоборотных активов в 2011 году составила 59968тыс. руб., что на 20900 тыс. руб. больше чем в 2010г.  В 2012 году она уменьшилась на 4025 тыс. руб по сравнению с 2012 и на 16875 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом.
2. Стоимость оборотных активов в 2011 году составила 998795 тыс. руб. В 2012 году данная стоимость составила 107878 тыс. руб., что 9083 тыс. руб. больше чем в 2011г. и на 41065 тыс. руб. больше чем в 2010г.Данный раздел бухгалтерского баланса увеличился за счет увеличения запасов организации.
3. Стоимость капитала и резервов в 2011 году составила 5542. руб., что на 2120 тыс. руб. меньше, чем в 2010 г.  В 2012 году данная стоимость составила 1103 руб., что на 44439 руб. меньше чем в 2010 г. и на 6559 руб. меньше чем в 2011 г.
4. Стоимость краткосрочных обязательств в 2011 году составила 164305 тыс. руб. В 2012 году данная стоимость составила 168358 тыс. руб., что на 4053 тыс. руб. больше, чем в 2011 году и на 73898 тыс. руб. больше, чем в 2010 г. Данное увеличение вызвано с повышением кредиторской задолженности и заёмных средств.

По данным таблицы 3 проведем анализ «Отчета о прибылях и убытках» ООО «РоСТРАНС» за 2010-2012 годы.

Таблица 3

Анализ «Отчета о прибылях и убытках» ООО «РоСТРАНС»

за 2010-2012 гг.

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение в стоимости, тыс. руб.			Темп роста, %			Темп прироста, %
				2011/ 2010	2012/ 2011	2012/ 2010	2011/ 2010	2012/ 2011	2012/ 2010	2011/ 2010	2012/ 2011	2012/ 2010
Выручка	124094	172522	187871	48428	15349	63777	139,02	108,89	151,39	39,02	8,89	51,39
Себестоимость	115334	171543	185619	56209	14076	70285	148,73	108,2	160,94	48,73	8,2	60,94
Прибыль(убыток) от продаж	7598	612	1119	-6986	507	-6479	8,05	182,84	14,72	-91,95	82,84	-85,28
Прочие доходы	7082	13003	1279	5921	-11724	-5803	183,61	9,83	18,06	83,61	-81,94	-16,39
Прочие расходы	14443	10965	1032	-3478	-9933	-13,411	75,91	9,41	7,14	-25,09	-90,59	-92,86
Прибыль (убыток) до налогообложения	237	2650	1366	2413	-1284	1129	1118,14	51,54	576,37	1018,14	-48,46	476,37
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	2120	1093	1930	-1027	903	1115,78	51,55	575,26	1015,78	-48,45	475,26

 

На основании вышеуказанных данных мы можем сделать следующие выводы:

1. В 2011 году выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) составила 172522тыс. руб., что на 48428тыс. руб. больше, чем в 2010 году. В 2012 году выручка составила 187871 тыс. руб., что на 15349 тыс. руб. больше, чем в 2011 году и на 63777 тыс. руб. больше чем в 2010г.
2. Себестоимость ООО «РоСТРАНС» в 2011 году составила 171543 тыс. руб., что на 56209тыс. руб. или на больше, чем в 2010 году. В 2012 году себестоимость составила 185619 тыс. руб., что на 14076 тыс. руб. больше, чем в 2011 году и на 70285тыс. руб. больше чем в 2010 г. 
3. Прибыль (убыток) от продаж предприятия в 2011 году составил 612 тыс. руб., что на 6986 тыс. руб. меньше, чем в 2010 году. В 2012 году прибыль (убыток) от продаж  составила 1119 тыс. руб., что на 507 тыс. руб. больше, чем в 2011 году и на 6479 тыс. руб. меньше чем в 2010г.
4. В 2011 году прочие доходы ООО «РоСТРАНС» составили  13003 тыс. руб., что на  5921 тыс. руб. больше, чем в 2010 году. В 2012 году прочие доходы составили 1279 тыс. руб., что на 11724 тыс. руб.  меньше, чем в 2011 году и на 5803 тыс. руб. меньше чем в 2010г.
5. В 2011 году чистая прибыль (убыток) отчетного периода  ООО «РоСТРАНС» составила 2650 руб., что на  2413 тыс. руб. больше, чем в 2010 году. В 2012 году чистая прибыль (убыток) отчетного периода  составила 1366. руб., что на 1284 тыс. руб. меньше, чем в 2011 году и на 1129. руб больше, чем в 2010.

 

1.3. Анализ ликвидности, кредитоспособности и платежеспособности предприятия

 

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Показатели ликвидности в ООО «РоСТРАНС» за 2010-2012 гг. представлены в таблице 4.

Таблица 4

Показатели ликвидности в ООО «РоСТРАНС» за 2010-2012 гг., тыс. руб.

Актив (Покры-тие)	На конец отчетного периода, тыс. руб.			Пассив (Сумма обязательств)	На конец отчетного периода, тыс. руб.
	2010 г.	2011 г.	2012 г.		2010 г.	2011 г.	2012 г.
А1	3309	9502	1899	П1	2322	8305	1358
А2	46820	69066	92108	П2	54858	75876	94862
А3	54421	89273	105979	П3	86322	164305	168358
А4	4881	5023	5640	П4	7662	5542	8103

 

Объем активов в ООО «РоСТРАНС» на протяжении всего анализируемого периода стабильно рос. Наиболее ликвидные активы в ООО «РоСТРАНС» за весь анализируемый период снизились на 2,7%. В 2011 г. наиболее ликвидные активы увеличение на 33% по сравнению с уровнем 2010 г. и составили 9502 тыс. руб. В 2012 г. наиболее ликвидные активы снизились на 7603 тыс. руб. по сравнению с уровнем 2011 г. и составили 1899 тыс. руб. Данное изменение произошло за счет уменьшения денежных средств и их эквивалентов, а также за счет уменьшения краткосрочных финансовых вложений. Быстро ликвидные активы за весь анализируемый период увеличились на 16,9% и в 2012 г. составили 105979 тыс. руб. Медленно реализуемые активы за весь анализируемый периода выросли и к 2012 г. составили 5640 руб. Данное изменение произошло, в основном, за счет увеличения запасов. В течение всего анализируемого периода труднореализуемые активы стабильно росли и к 2012 г. составили 1358 тыс. руб. В целом труднореализуемые активы увеличились на 40%. Данное изменение произошло за счет увеличения внеоборотных активов предприятия.

Объем обязательств в ООО «РоСТРАНС» за весь анализируемый период вырос на 1358 тыс. руб. (16,8%). Наиболее срочные обязательства к 2012 увеличились на 18,8%, по сравнению с уровнем 2010 г., и составили 94862 тыс. руб. Данное изменение произошло за счет увеличения кредиторской задолженности. Краткосрочные пассивы за весь анализируемый период снизились и к 2012 г. составили 168358. руб. Такое изменение произошло за счет уменьшения краткосрочных займов и кредитов. Долгосрочные пассивы предприятия значительно снизились  к 2012 г. (на 35%). Данное изменение обусловлено уменьшением долгосрочных кредитов и займов. Постоянные пассивы в течение всего анализированного периода выросли на 12% и в 2012 г. составили 8103 тыс. руб. Такое изменение произошло за счет значительного увеличения капитала предприятия.

Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия за 2010-2012 гг. (табл. 4) показывают, что в ООО «РоСТРАНС» сопоставление итогов групп по активу и пассиву на конец отчетного периода имеет следующий вид (табл. 5):

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса ООО «РоСТРАНС» за 2010-2012 гг.

2010 г.	2011 г.	2012 г.
А1>П1	А1>П1	А1>П1
А2<П2	А2<П2	А2<П2
А3>П3	А3>П3	А3>П3
А4<П4	А4<П4	А4<П4

 

За весь анализируемый период баланс ООО «РоСТРАНС» нельзя признать абсолютно ликвидным, так как соотношения групп активов и пассивов не совсем соответствуют условиям абсолютной ликвидности. В данном случае выполняются отдельные неравенства при том, что другие не выполняются, следовательно говорят о той или иной степени неликвидности баланса.

Степень платежеспособности предприятия определяется степенью ликвидности его баланса. Чем менее ликвидности баланс, т.е. чем меньше степень соответствия между активами и пассивами с точки зрения ликвидности первых и срочности погашения вторых, тем ниже платежеспособность предприятия, тем выше вероятность банкротства.

При анализе платежеспособности в первую очередь рассчитываются три коэффициента платежеспособности.

Показатели платежеспособности ООО «РоСТРАНС» за 2010-2012 гг. представлены в таблице 6.

Таблица 6

Показатели платежеспособности ООО «РоСТРАНС» за 2010-2012 гг.

Показатель	Рекомендуемое значение	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,25	0,01	0,03	0,01
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	0,8-1,0	0,51	0,45	0,56
Коэффициент общей ликвидности	≥ 2	1,61	1,60	2,64

 

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов. Этот коэффициент показывает какую часть своих краткосрочных обязательств предприятие может погасить в ближайшее время. В течение всего анализируемого периода данный коэффициент превышал рекомендуемое значение. В 2012 г. коэффициент абсолютной ликвидности никак не изменился по сравнению с 2010 г. и составил 0,01..  Коэффициент быстрой ликвидности в течение всего анализируемого периода незначительно недотягивал до рекомендуемого значения и к 2012 г. составил 0,56. Коэффициент общей ликвидности является обобщающим показателем платежеспособности предприятия. В 2012 г. данный коэффициент составил 2,64. Такое значение говорит о том, что ООО «РоСТРАНС» полностью покрывает краткосрочные обязательства текущими активами.