Рационализация управление предприятием

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность и ликвидность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчёты покрывают его краткосрочные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов. Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитываются следующие показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (таблица  9).

 

 Таблица 9 - Оценка платежеспособности ТОО «Арысь»

Показатели	2011	2012	2013	Изменения %
				2013/2011	2013/2012
1.1Коэффициент абсолютной ликвидности	0,37	0,48	0,25	-32,5	-48
2.Коэффициент быстрой ликвидности	2,54	2,94	3,17	24,8	7,8
3.Коэффициент текущей ликвидности	1,69	1,97	2,44	44,3	23,8
4.Коэффициент обеспеченности собственных  оборотных средств	0,39	0,34	0,31	-21	-8,9

 

 

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счёт имеющейся денежной наличности.

Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия, и не существует никакого временного лага для превращения их в платёжные средства.

На анализируемом предприятии за 2011 год коэффициент абсолютной ликвидности составлял 0,37, в 2012 году коэффициент поднялся на 29,7% и составил 0,48, а в 2013 году –0,25, что  соответствует норме, однако  наметилась тенденция к его снижению на 48% по сравнению с предыдущим периодом.

Это может привести к нежелательному результату и понизить платёжеспособность предприятия. Однако и при небольшом значении коэффициента абсолютной ликвидности предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

Коэффициент быстрой ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность на предприятии и показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счёт денежных средств, но и за счёт ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию (работы, услуги).

В ТОО «Арысь» коэффициент быстрой ликвидности за 2013 год имел величину 3,17.  Расчет коэффициента быстрой ликвидности обусловлен тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств неодинакова, и если денежные средства могут служить непосредственным источником выплаты текущих пассивов, то запасы могут быть использованы для этой цели лишь после их реализации. Теоретически величина данного показателя считается достаточной при уровне 2. На предприятии за последние три года данный показатель соответствует достаточному уровню.

Коэффициент текущей ликвидности, показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности.

Чем больше величина этого коэффициента, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

Другими словами, коэффициент текущей ликвидности определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств.

На  ТОО «Арысь» коэффициент текущей ликвидности больше оптимального значения  за рассматриваемые периоды: 2011 год-1,69, 2012 год-1,97, 2013 год -2,44.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для финансовой устойчивости.

Рассмотренные выше показатели платежеспособности ТОО «Арысь» выражают способность предприятия осуществлять расчёты по всем своим обязательствам.

Таким образом, финансовые результаты деятельности предприятия за период с 2011 по 2013 годы, на основе предварительных данных – вычисленных коэффициентов платежеспособности, можно охарактеризовать как положительные.

Экономическая целесообразность функционирования любого предприятия определяется получением дохода. При этом предприятие стремится к выработке и принятию управленческих решений, направленных на обеспечение эффективности своей деятельности.

Результативность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия определяется по абсолютным и относительным показателям доходности.

Проведем анализ  динамики доходов за три года. Мы видим, что доход увеличился в 2013 году по сравнению 2011 годом на 55950 тыс. тенге, или на 25,7 %, в сравнении с 2012 годом на  26970 тыс. тенге, или на 10,9%.

Но себестоимость  реализованной продукции также увеличился в 2013 году по сравнению с 2011 г годом на 36921тыс. тенге, или на 20,1%, в  сравнении с 2012 годом на 17181 тыс.тенге, или на 8,4%.

Но темп прироста себестоимости в  сравнении с 2011 годом (20,1%) меньше, чем темп прироста выручки от продаж (25,7%), или в сравнении с 2012 годом темп  прироста дохода составил 10,9%, что больше чем темп прироста себестоимости оказанных услуг в 1,2 раза.

Это является положительным фактором. Валовая прибыль ТОО также увеличивается в 2013 году в сравнении с 2011 годом на 19029 тыс. тенге, или на 57%, и в сравнении с 2012 годом на 9787 тыс. тенге, или на 22,9%.

Таблица 10 - Анализ финансовых результатов деятельности ТОО «Арысь»

 

Показатели	2011	2012	2013	Отклонение +,- (тыс.тенге)		Темп роста, %
	сумма, тыс.тг	сумма, тыс.тг	сумма, тыс.тг	2013/ 2011	2013/ 2012	2013/ 2011	2013/ 2012
1.Доход от реализации  продукции	216880	245860	272830	55950	26970	25,7	10,9
2.Себестоимость оказанных  услуг	183520	203260	220441	36921	17181	20,1	8,4
3.Валовая прибыль	33360	42600	52389	19029	9789	57	22,9
4.Административные расходы	16130	18300	18900	2770	600	17,2	3,8
5.Расходы на финансирование	3100	3400	3400	300	-	9,6	-
6.Прибыль до налогообложения	14130	20900	30089	15959	9189	112,9	43,9
7.Расходы  по корпоративному  подох. налогу.	3800	6400	9500	5700	3100	150	48,4
8.Итоговая прибыль за  период	10300	14500	20589	10289	6089	99,3	41,9

 

 

Проведем анализ динамики расходов ТОО.

В состав этих расходов входят: себестоимость оказанных услуг, коммерческие  и управленческие расходы.

В 2013 году по сравнению с 2011 годом расходы увеличились на 3070 тыс. тенге, или на 15,9% и в сравнении с 2012 годом на 600 тыс.тг или на 2,8%. Следует отметить,  что темп прироста расходов меньше в 2013 году, чем тем прироста выручки от продаж в 1,1 раз, что является положительным фактором.

Рентабельность  - один из базовых показателей эффективности оказания услуг, используемых для оценки деятельности предприятия.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли (таблица 11).

Как видно из таблицы 11, относительные показатели рентабельности  снижаются.

Рентабельность объёма продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Повышение этого коэффициента говорит о повышение спроса на данную услугу, что приводит к повышению продаж.

Самая высокая рентабельность продаж приходится на 2013 год-0,19 %.

 

 

Таблица 11 -  Показатели рентабельности ТОО «Арысь»

 

Показатели	2011	2012	2013	Отклонение +,- (тенге)		Темп роста, %
				2011	2012	2011	2012
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Доход от реализации  продукции	216880	245860	272830	55950	26970	25,7	10,9
2.Валовая прибыль	33360	42600	52389	19029	9789	57	22,9
3.Чистая прибыль	10300	14500	20589	10289	6089	99,3	41,9
4.Общие активы и пассивы	157802	168750	195238	37436	26488	23,7	15,7
5.Собственный капитал	110317	124817	145406	35089	20589	4,5	0,6
6.Рентабельность объёма  продаж	0,15	0,17	0,19	0,04	0,02	26,7	11,8
7.Рентабельность оказанных  услуг	0,05	0,06	0,08	0,03	0,02	60	33,3
8.Рентабельность активов	0,21	0,25	0,27	0,06	0,02	28,5	8
9.Доходность долгосрочных  активов	0,073	0,127	1,012	0,054	0,885	173,97	796,85
10.Рентабельность текущих  активов	0,006	0,009	0,057	0,003	0,048	150	633,33
11.Рентабельность собственного  капитала	0,30	0,34	0,36	0,06	0,02	20	5,9

 

 

Рентабельность реализации в отчетном периоде по сравнению с 2011 годом увеличилась до 0,08 и до 0,06% в 2012 году.

Увеличение рентабельности реализации объясняется увеличением размера чистой прибыли. Рентабельность активов показывает, сколько тенге чистой прибыли получено на тенге активов. Рентабельность активов также поднялась с 0,21 в 2011 году до 0,25 в 2012 году и до 0,27 в 2013 году. Это свидетельствует о том, что вырос спрос на услуги предприятия.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, позволяющих определить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.  

 

 Таблица 12 - Динамика показателей  деловой активности ТОО «Арысь»

 

Показатели	2011	2012	2013	Отклонение
				2013/2011	2013/2012
1.Коэффициент общей оборачиваемости  капитала	0,94	1,33	2,70	1,76	1,37
2.Оборачиваемость основных  средств	12,33	21,23	51	38,67	29,77
3.Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	114,76	47,46	122,07	7,31	74,61
4.Коэффициент оборачиваемости  текущих активов	1,02	1,42	2,86	1,84	1,44
5.Продолжительность одного  оборота текущих активов	354,68	254,39	126,12	-228,56	-128,27
6.Коэффициент оборачиваемости  ДЗ	3,53	5,44	11,12	7,59	5,58
7.Коэффициент оборачиваемости  КЗ	1,84	1,75	3,18	1,34	1,43