Планирование развития потенциала предприятия

Помимо собственного капитала общество может иметь заёмный  капитал. Общество вправе размещать  облигации и ценные бумаги, предусмотренные  актами РФ о ценных бумагах. В части  получения прибыли общество самостоятельно определяет  направление, и порядок  использования чистой прибыли.

 

2.2 Анализ финансового  состояния ОАО «Мечел»

 

В работе анализ финансового  состояния предприятия производится на основе бухгалтерской отчетности, годовые балансы на 2006, 2007, 2008 года.

На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры  имущества ОАО «Мечел» и его  источников.

Для большей наглядности  изменение структуры имущества  и его источников показаны на рис. 1 в виде диаграмм. Расчеты приведены  в табл. 2 – 3.

Таблица 1

Оценка статей активов  баланса ОАО «Мечел» за 2006-2008 г.г.

АКТИВ	Абсолютные величины в  тыс.руб.			Удельные веса в %-м соотношении			Изменения
							Отклонения в тыс.руб.+/-	Отклонения в тыс.руб.+/-
	2006	2007	2008	006	007	008	к 2007	к 2008
1	2	3	4		5	6	7	8
Нематериальные активы	880,00	756,00	1 379,00	0,01	0,00	0,00	-124,00	623,00
Основные средства	5 522 137,00	8 159 537,00	11 943 443,00	3,30	5,47	40,12	2637400,00	3783 906,00
Незавершенное строительство	2 653 169,00	4 517 643,00	6 204 360,00	16,00	19,64	20,84	1 864 474,00	1 686 717,00
Долгосрочные финансовые вложения	182 365,00	53 620,00	53 353,00	1,10	0,23	0,18	-128 745,00	-267,00
Отложенные налоговые активы	5 376,00	57 555,00	65 611,00	0,03	0,25	0,22	52 179,00	8 056,00
Прочие внеоборотные активы	56 781,00	57 758,00	56 908,00	0,34	0,25	0,19	977,00	-850,00
Запасы и затраты	3 945 818,00	5 946 059,00	5 321 130,00	23,79	25,85	17,87	2 000 241,00	-624 929,00
НДС	1 371 872,00	3 058 339,00	3 263 631,00	8,27	13,29	10,96	1 686 467,00	205 292,00
Долгосрочная дебиторская  задолженность	9 655,00	0,00	0,00	0,06	0,00	0,00	-9 655,00	0,00
Краткосрочная дебиторская  задолженность	2 324 769,00	1 146 430,00	2 436 113,00	14,02	4,98	8,18	-1 178 339,00	1 289 683,00
Краткосрочные финансовые вложения	145 011,00	11,00	0,00	0,87	0,00	0,00	-145 000,00	-11,00
Денежные средства	19 660,00	6 848,00	424 693,00	0,12	0,03	1,43	-12 812,00	417 845,00
Прочие внеоборотные активы	347 596,00	0,00	0,00	2,10	0,00	0,00	-347 596,00	0,00
БАЛАНС	16 585 089,00	23 004 556,00	29 770 621,00	100	100	100	6 419 467,00	6 766 065,00

 

Таблица 2

Оценка статей пассивов баланса  ОАО «Мечел» за 2006-2008 г.г.

 

ПАССИВ	Абсолютные величины в тыс.руб.			Удельные веса в %-м соотношении			Изменения
	2006	2007	2008	2006	2007	2008	Отклонения в тыс.руб.+/-
							к 2007	к 2008
1	2	3	4		5	6	7	8
Уставный капитал	3 162,00	3 162,00	3 162,00	0,02	0,01	0,01	0,00	0,00
Добавочный капитал	6 777 116,00	6 676 123,00	6 658 194,00	40,86	29,02	22,36	-100 993,00	-17 929,00
Резервный капитал	790,00	790,00	790,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль	-2 662 786,00	1 004 423,00	2 102 265,00	16,06	4,37	7,06	3 667 209,00	1 097 842,00
Долгосрочные обязательства	3 159 162,00	2 786 450,00	7 102 400,00	19,05	12,11	23,86	-372 712,00	4 315 950,00
Краткосрочные кредиты и займы	1 852 512,00	3 409 957,00	2 621 006,00	11,17	14,82	8,80	1 557 445,00	-788 951,00
Кредиторская задолженность	7 455 053,00	9 123 040,00	11 279 105,00	44,95	39,66	37,89	1 667 987,00	2 156 065,00
Доходы будующих периодов	80,00	611,00	3 699,00	0,00	0,00	0,01	531,00	3 088,00
БАЛАНС	16 585 089,00	23 004 556,00	29 770 621,00	100	100	100	6 419 467,00	6 766 065,00

 

На основании табл. 1, 2 делается общий обзор изменения  финансового состояния ОАО «Мечел». За отчетные периоды видится значительное увеличение валюты активов баланс на 6 419 467 тыс.руб. и продолжает увеличиваться к концу 2008 года еще на 346 598,00 тыс.руб. Прирост активов к 2008 году приходится в основном на основные средства 3 783 906 тыс.руб., незавершенное строительство 1 686 717 тыс.руб., дебиторская задолженность 1 289 683 тыс.руб. Данное изменение обусловлено увеличением мобильных средств.

Баланс по пассиву увеличился пропорционально увеличению актива, на 6 419 467 тыс.руб. к 2007 г.. и продолжает увеличиваться к концу 2008 года еще на 346 598,00 тыс.руб.

В структуре пассивов произошло  сокращение краткосрочных кредитов и займов на 788 951 тыс. руб., но вместе с тем увеличились и долгосрочные обязательства на 4 315 950 тыс.руб. Высоко возросла прибыль на 3 667 209 тыс. руб. и последующему увеличению к концу 2008 года на 1 097 842 тыс.руб.

Данные показатели говорят  об огромных увеличениях масштабов  производства с последующим увеличением  прибыли, но вместе с тем и приростом  долгосрочных обязательств.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания их ликвидности, с обязательствами по пассивам, сгруппированных  по срокам их погашения в порядке  возрастания сроков уплаты. В зависимости  от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на следующие группы.

А1. Наиболее активные активы (все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А1 = С.250 + С.260

А2. Быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы).

А2 = С.240

А3. Медленно реализуемые  активы (статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы).

А3 = С.210 + С.220 + С.230 + С.270

А4. Трудно реализуемые активы (статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы).

А4= С.190

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность).

П1 = С.620

П2. Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы и прочие пассивы).

П2 = С.610 + С.660

П3. Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы).

П3 = С.590 + С.630 + С.640 + С.650 + С.660

П4. Постоянные пассивы или устойчивые (статьи IV раздела баланса «капитал и резервы»). Если у организации есть убытки, то они вычитаются.

П4 = С.490 - С.390

Для определения ликвидности  баланса необходимо сопоставить  произведенные расчеты групп  активов и групп обязательств.

Баланс считается ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 >= П1

А2 >= П2

А3 >= П3

А4 <= П4

 

Таблица  3

Оценка ликвидности актива баланса на ОАО «Мечел»

Группа	Наименование	2006		2007		2008
		состав, тыс.руб	структура	состав, тыс.руб	структура	состав, тыс.руб	Структура
1	2	3	4	5	6	7	8
А 1	Наиболее ликвидные  активы (с.250+с.260)	164 671,00	0,99	6 859,00	0,03	424 693,00	1,43
А 2	Быстро реализуемые  активы (с.240)	2 324 769,00	14,02	1 146 430,00	4,98	2 436 113,00	8,18
А3	Медленно реализуемые  активы (с.210+с.220+с.230+с.270)	5 674 941,00	34,22	9 004 398,00	39,14	8 584 761,00	28,84
А 4	Трудно- реализуемые (с.190)	8 420 708,00	50,77	12 846 869,00	55,84	18 325 054,00	61,55
Баланс		16 585 089,00	100	23 004 556,00	100	29 770 621,00	100

 

Таблица 4

Оценка ликвидности пассива  баланса

Группа	Наименование	2006		2007		2008
		состав, тыс.руб	структура	состав, тыс.руб	структура	состав, тыс.руб	Структура
1	2	3	4	5	6	7	8
П 1	Наиболее срочные обязательства (с.620)	7 455 053,00	44,95	9 123 040,00	39,66	11 279 105,00	37,89
П2	Краткосрочные обязательства (с.610+с670)	1 852 512,00	11,17	3 410 568,00	14,83	2 624 705,00	8,82
П3	Долгосрочные обязательства (с.590+с.630+с.650+с.660)	3 159 242,00	19,05	2 786 450,00	12,11	7 102 400,00	23,86
П 4	Трудно- реализуемые (с.490-с.390)	4 118 282,00	24,83	7 684 498,00	33,40	8 764 411,00	29,44
Баланс		16 585 089,00	100	23 004 556,00	100	29 770 621,00	100

 

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Отразим полученные данные в таблицу:

Таблица 5

Показатели ликвидности  на ОАО «Мечел»

Показатели ликвидности  баланса	Показатели ликвидности  баланса ОАО «Мечел»
	2006 год	2007 год	2008 год
А1>П1	А1<П1	А1>П1	А1<П1
А2>П2	А2>П2	А2>П2	А2<П2
А3>П3	А3>П3	А3>П3	А3>П3
А4<П4	А4>П4	А4>П4	А4>П4