Планирование потребности в оборотных средствах

 

Таким образом, видно, что наибольший объем продаж приходится на подшипники, и, следовательно, оправдано преобладание в товарных запасах данной категории. Однако, в  2012 г. удельный вес подшипников в общем объеме продаж уменьшился на 30%, хотя продажи увеличились с 7,8 млн. до 20,8 млн. Это объясняется резким увеличением объема продаж импортных подшипников.

Эффективность системы управления товарными запасами раскрывается при анализе оборачиваемости  товарных запасов (таб. 1.4).

Таблица 1.4

Анализ  оборачиваемости товарных запасов

 

Период	Наименование товарной группы	Длительность одного оборота, дни	Коэффициент оборачиваемости	Коэффициент загрузки средств
2011	LOCTITE	91,88	3,92	0,26
	Импортные подшипники	25,35	14,20	0,07
	Подшипники	67,04	5,37	0,19
	Тех. изделия	-	-	-
	Гидравлика	-	-	-
	Шары и ролики	0,51	15,19	0,09
	Прочие	-	-	-
	Рем.Комплекты	-	-	-
	Итого	75,10	4,79	0,21
2012	LOCTITE	9,91	36,33	0,03
	Импортные подшипники	7,68	46,85	0,02
	Подшипники	46,08	7,81	0,13
	Тех. изделия	21,13	17,04	0,06
	Гидравлика	-	-	-

 

Продолжение таблицы 1.4

	Шары и ролики	0,40	0,02	0,3
	Прочие	66,85	5,39	0,19
	Рем.Комплекты	90,40	3,98	0,25
	Итого	35,09	10,26	0,10

 

По данным таблицы видно, что длительность одного оборота сократилась в  среднем в 2 раза, это произошло  за счет сокращения длительности оборота  всех товарных групп. Более чем в  два раза увеличилось количество оборотов за год, увеличение коэффициента оборачиваемости по всем товарным группам. Одновременно с этим происходит уменьшение коэффициента загрузки примерно в два  раза. Таким образом, видны значительные улучшения в 2012 г. по сравнению с 2011 г. в области управления товарными запасами.

В процессе исследования необходимо также изучить дебиторскую  задолженность, установить ее законность и сроки возникновения, выявить нормальную и неоправданную задолженность. Дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию, то есть отвлечение из хозяйственного оборота собственных оборотных средств предприятия. Естественно, что этот процесс сопровождается косвенными потерями  в доходах предприятия, которые в конечном счете влияют на снижение эффективности использования капитала. Об этом свидетельствуют следующие обстоятельства:

-во-первых, чем  длительнее период погашения  дебиторской задолженности, тем  меньше доход от средств, «вложенных  в дебиторов», что само по себе  является следствием основного  принципа деятельности предприятия:  деньги, вложенные в активы, должны  давать прибыль, которая при  прочих равных условиях тем  выше, чем выше оборачиваемость;

-во-вторых, в условиях инфляции возвращаемые  должниками средства в известной  степени обесцениваются;

-в-третьих,  дебиторская задолженность представляет  собой один из видов активов  предприятия, для финансирования  которого нужен соответствующий  источник. Поскольку все источники   средств имеют собственную цену, то поддержание того или иного  уровня дебиторской задолженности  сопряжено с соответствующими  затратами.

На финансовое состояние хозяйствующего субъекта влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение и форма, т.е. чем вызвана эта задолженность. Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов, так же, как и появление кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое состояние. Поэтому ее нельзя в полной сумме считать отвлечением собственных средств из оборота, так как часть ее служит объектом банковского кредитования и не влияет на платежеспособность хозяйствующего субъекта.

Анализ состава и движения дебиторской  задолженности предприятия   приведен в табл. 1.5.

Таблица 1.5

Анализ состава и движения дебиторской  задолженности

предприятия, руб.

 

Виды дебиторской задолженности	2011 год	2012 год	Возникло обязательств	Погашено обязательств	Списано за год	Реальная сумма отклонения с учетом списания
						повышение(+)	снижение (-)
Расчеты с	6780	7032	5600	4200	-198	450
дебиторами: покупатели и заказчики							-

 

 

Продолжение таблицы 1.5

авансы,	5439	5385	4354	4300	-	-	54
выданные поставщикам
прочие дебиторы	-	-	-	-	-	-	-
Итого	12219	12417	+5600	-4200	-198,0	+450,0	-54,0

 

По данным таблицы за сумма дебиторской задолженности возросла на 198  руб. - с 12219 до 12417  руб., в том числе задолженность по расчетам с дебиторами за товары, работы и услуги увеличилась на 252 руб., а в сумме задолженности по авансам, выданным поставщиками и подрядчиками, снизилась на 54 руб.

По данным табл. 1.4 в отчетном году была списана на доход фирмы  дебиторская задолженность  в сумме 198 руб. Поэтому с учетом данного списания фактическая сумма  роста дебиторской задолженности  составляет 396  руб..

При анализе  дебиторской задолженности целесообразно  сгруппировать ее по срокам возникновения (табл. 1.6).

Таблица 1.6

Группировка дебиторской  задолженности

по срокам ее возникновения, руб.

 

Виды  дебиторской задолженности			Сроки	возникновения				Итого
	до 1 мес.	от1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	от 6 до 9 мес.	от 9 до 12 мес.		свыше1,5 года
Расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги	2051,0	59,0	800,0	605,0	529,0		2988,0	7032

Продолжение таблицы 1.6

Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам	4358	1027	-	-	-	-	5385
Итого	6409	1086	800	605	529	2988	12417

 

По данным табл. 1.6 основную часть составляет дебиторская задолженность с  небольшим сроком задолженности. Задолженность  сроком до 2 месяцев составляет  7495  руб., или 60 % общей суммы задолженности. 

Различается нормальная и неоправданная  задолженность. К неоправданной  задолженности относится задолженность  по претензиям, возмещению материального  ущерба (недостачи, хищения, порча ценностей) и др. Неоправданная дебиторская  задолженность представляет собой  форму незаконного отвлечения оборотных средств и нарушения финансовой дисциплины.

 

1.2 Оценка резервов улучшения использования оборотных средств

 

Эффективность использования оборотных средств  характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств  понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в товарные запасы и до реализации продукции. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется  рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период — год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Длительность  одного оборота оборотных средств в днях (О) исчисляется по формуле

О = С : ^Т/_{Д   ,}                                                                                             (1.1)

где С — остатки оборотных средств (средние или на определенную дату);

       Т — объем товарной продукции; 

       Д — число дней в рассматриваемом  периоде.

Уменьшение  длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Количество  оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К„), исчисляется по формуле

                                 К₀ = Т / С,                                                  (1.2)

Чем выше при данных условиях коэффициент  оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле

                                         К_з = С / Т,                                           (1.3)

Кроме указанных  показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Таблица 1.7

Анализ  эффективности использования оборотных  средств

 

Период	Длительность одного оборота, дни	Коэффициент оборачиваемости	Коэффициент загрузки средств	Темп роста оборотных средств	Темп роста товаооборота
2011	1,83	193,52	0,005	1,31	1,54
2012	1,08	268,40	0,003	1,59	1,64