Отчет по практике в ООО «Капиталстрой»

Из данных таблицы 7 следует, что в основном показатели рентабельности за рассматриваемый период повысились, что увеличивает  эффективность деятельности предприятия. Особенно повысились показатели  рентабельности внеоборотных активов, собственного капитала, это свидетельствует  об эффективной политике управления  оборотными  активами и кредитной политики.

Таким образом, деятельность предприятия  можно назвать благоприятной. Положительной тенденцией является рост выручки, прибыли от продаж, производительности труда, снижение затрат на один рубль реализованной  продукции, рост рентабельности реализации.

Финансовое состояние  предприятия является комплексным  понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Проведем анализ статей актива баланса, приведенные в таблице 8.

Таблица 8 - Анализ статей актива баланса ООО «Капиталстрой» за 2010-2012 годы

Анализ  данных таблицы 8 свидетельствует о том, что экономические ресурсы ООО «Капиталстрой» за рассматриваемый период выросли  на 12170 тыс.руб. или 21,7%. Основной рост произошел по внеоборотным активам на 8622 тыс.руб. или 21,3 %. Рост внеоборотных активов произошел, главным образом, за счет увеличения стоимости основных средств  на 5039 тыс.руб. или 19,8% и прочих внеоборотных активов (незавершенного строительства) на 3642 тыс.руб. или 24,4 %. В исследуемом периоде стоимость оборотных активов выросла на  3548 тыс.руб. или 22,9%. Основное увеличение произошло за счет роста дебиторской задолженности на 3255 тыс.руб. или  на 26,5%. Рост дебиторской задолженности в ООО «Капиталстрой» является положительным моментом, так как темп роста дебиторской задолженности (125,6%) ниже темпов роста выручки от реализации услуг, продукции (134,9%), что приводит к относительному снижению продолжительности ее оборота.За рассматриваемый период произошло увеличение запасов на 235 тыс.руб. или 19,0%. Это объясняется тем, что рост увеличения производства обусловил рост запасов. Это повлияло на увеличение налога на добавленную стоимость  в части приобретенных запасов, сырья и материалов.

Темп прироста внеоборотных активов – 70,8% (8622/12170 х100%-100) оказался в 2,4 раза (70,8%:29,2%) выше, чем оборотных активов – 29,2%, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает неблагоприятные условия для его финансовой деятельности.

Анализ показателей структурной динамики также выявил наличие неблагоприятной тенденции: более двух третей (70,8%) всего прироста имущества было обеспечено за счет прироста внеоборотных активов. Таким образом, вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены в основном в менее ликвидные активы, что ослабляет финансовую стабильность предприятия.

В 2011 году источники финансирования ООО «Капиталстрой» носили в основном долгосрочный характер. Объем долгосрочных источников финансирования в 2011 году увеличился на 9089 тыс. руб. или на 30,6%. Основной рост произошел по собственному капиталу на 8574 тыс.руб. или 29,2%. Рост собственных средств произошел в основном за счет увеличения добавочного капитала (без переоценки) на 8115 тыс. руб. или на 35,6%. Обращает на себя внимание увеличение, хотя и незначительное, накопление нераспределенной прибыли с 6176 тыс.руб. до 6635 тыс.руб. в общей сумме источников средств, что является положительным фактором, так как может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия. Рост собственных источников финансирования укрепляет экономическую состоятельность и финансовую устойчивость, а, следовательно, повышает гарантии предприятия при заключении сделок. Краткосрочные источники финансирования так же имели положительную динамику. За рассматриваемый период они увеличились на 3081 тыс. руб. или 11,7% и были использованы на пополнение оборотного капитала. Это является положительным фактором, так как влияет в конечном итоге на результаты производственного процесса и  скорость оборачиваемости оборотного капитала.Долгосрочные источники финансирования в исследуемом периоде, представленные долгосрочными кредитами и займами, увеличились на 515 тыс.руб. или на 125,6%, были использованы на увеличение основных фондов. Таким образом, структура источников финансирования изменилась незначительно, что говорит о сохранившейся тенденции управления источниками финансирования.

Для объективности анализа и более точного определения финансового состояния предприятия проведем горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Проведем вертикальный анализ актива и пассива баланса, представленный в таблице 9.

Таблица 9 - Вертикальный анализ актива и пассива баланса  ООО «Капиталстрой» за 2010-2012 годы

Представленная таблица 9 наглядно отражает преимущество вертикального анализа – сравнимость относительных показателей предприятия. Определим удельный вес статей в итоге баланса и произведем оценку  колебаний удельного веса. Из данных таблицы следует, что произошло изменение внеоборотных активов предприятия в сторону снижения удельного веса в структуре активов на 0,3% за счет снижения доли основных средств на 0,8%, что свидетельствует об улучшении структуры основных фондов. 

Рост удельного веса незавершенного строительства на 0,6% свидетельствует об отвлечении денежных ресурсов предприятия в незаконченные строительные объекты, что негативно сказывается на текущем финансовом состоянии предприятия.

Снижение в структуре  имущества  предприятия нематериальных активов  на 0,1% свидетельствует о снижении инновационного потенциала предприятия.

Анализ структуры оборотных  активов показал, что произошло  изменение структуры активов  в сторону увеличения доли оборотных  средств на 0,3%. Произошло увеличение доли дебиторской задолженности на 0,9% и снижение долей денежных средств на 0,3%, запасов на 0,1% и НДС – на 0,2%.

Повышение доли оборотных активов  в валюте баланса свидетельствует  о наращивании производственного потенциала и способствует замедлению их оборачиваемости, что объективно вызывает рост их потребности в общем объеме.

В нашем случае происходит  отвлечение оборотных активов на кредитование (авансирование) покупателей готовой продукции, что связано с их иммобилизацией в дебиторскую задолженность. Рост дебиторской задолженности произошел по расчетам с покупателями и заказчиками. Снижение запасов свидетельствуют о проведении оптимизации запасов предприятия.

 Изучение структуры пассива  баланса дает возможность определить  причины финансовой неустойчивости предприятия. Доля заемных средств в структуре источников финансирования хозяйственной деятельности снижается и на конец исследуемого периода  составила 44,4%. Положительной оценки заслуживает снижение доли кредиторской задолженности с 46,9% по 43,1%. Рост долгосрочных обязательств на 0,6% (с 0,7% до 1,3%) свидетельствует о вложении средств в техническое совершенствование и увеличении производственной деятельности. Доля собственного капитала в валюте балансе увеличилась на 3,2%. Основное изменение в структуре собственного капитала произошло по   добавочному капиталу на 4,5% (с 41,3% до 45,8%). Рост произошел вследствие переоценки основных средств предприятия. Вместе с тем, увеличение доли собственных источников в валюте пассива баланса с 52,4% по 55,6% свидетельствует о наметившимся усилении финансовой устойчивости и независимости  предприятия от внешних источников.

Для полноты  финансовой картины вертикальный анализ может быть дополнен горизонтальным, который основывается не только на абсолютных показателях, но и на относительных темпах их роста (снижения). Горизонтальный анализ заключается в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом (годом, кварталом).

В этих целях  составляется несколько аналитических  таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей устанавливается финансовым менеджером. Как правило, изучаются базисные темпы роста за ряд смежных периодов, что позволяет анализировать динамику отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения на будущий период. Рассмотрим горизонтальный анализ баланса ООО «Капиталстрой» представленный в таблице 10.

Таблица 10 - Горизонтальный анализ баланса ООО «Капиталстрой» за 2010-2012 годы