Отчет по практике в ОАО «Борисовдрев»

3 Анализ оборачиваемости оборотных средств

 

Оборотные средства – это средства, инвестируемые  организацией в текущие операции в течение каждого производственно  –хозяйственного цикла. Особенностями  оборотных средств являются:

− полное потребление в течение одного производственно –хозяйственного цикла и полный перенос стоимости на вновь созданную продукцию;

− нахождение в постоянном обороте;

− изменение в течение одного оборота (прохождения стадий закупки, потребления и реализации) формы с денежной на товарную и с товарной на денежную.

Период времени, в течение которого совершается  оборот текущих активов, представляет собой длительность производственно  –коммерческого цикла, который складывается из отрезка времени между уплатой  денег за сырье и материалы  и поступлением денег от продажи готовой продукции. На продолжительность цикла влияют следующие факторы:

− сфера деятельности организации;

− период товарного кредита, предоставляемого поставщиками;

− период товарного кредита, предоставляемого организацией покупателям;

− период нахождения сырья и материалов в запасах;

− период производства и хранения готовой продукции на складе.

Оборотные средства организации могут быть сформированы за счет собственных, заемных и привлеченных источников.

Собственные оборотные  средства определяются как разница между источниками собственных средств (капитал и резервы) и суммой внеоборотных активов. Величина собственных оборотных средств показывает реальную величину средств организации, находящихся в обороте и является одной из характеристик финансовой устойчивости организации и ликвидности. Положительная величина собственных оборотных средств свидетельствует о том, что при необходимости оплаты текущих обязательств организация обладает достаточными текущими ресурсами.

 Уровень  эффективности управления текущими активами в организации напрямую отражается на результативных показателях финансово –хозяйственной деятельности. Поэтому состояния и динамики текущих активов является одним из важных вопросов в процессе анализа финансово –хозяйственной деятельности и оценки кредитоспособности.

Структура текущих  активов определяется соотношением отдельных элементов.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.1 − Анализ структуры и динамики оборотных активов

Показатели	На начало периода	На конец периода	Удельный вес, %		Отклонения		Темп роста, %	Темп прироста, %
			На начало периода	На конец периода	По сумме	По уд.весу
Запасы	57978	140832	4,49	7,47	82854	2,99	242,91	142,91
НДС по приобретенным ценностям	11880	47802	0,92	2,54	35922	1,62	402,37	302,37
Дебиторская задолженность	1209536	1635608	93,61	86,79	426072	-6,82	135,23	35,23
Денежные средства и краткосрочные  финн. вложения	12768	60321	0,99	3,20	47553	2,21	472,44	372,44
Оборотные активы всего	12922162	1884563	100	100	592401		145,85	45,85

 

Таким образом, мы видим, что в составе текущих активов наибольший удельный вес имеет дебиторская задолженность, которая составляет 93,6% на начало периода и 86, 8% на конец периода. За анализируемый период произошел рост дебиторской задолженности более, чем на 35%, а ее доля в составе текущих активов снизилась на 6,8%. За анализируемый период произошел рост по статье «запасы» на 142,9%, «НДС по приобретенным ценностям» - на 302,37% и по статье «Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения» - на 372,44%. Очень высокий уровень дебиторской задолженности в составе текущих активов является отрицательным фактором в деятельности организации. Отвлечение значительных средств в дебиторскую задолженность может привести к финансовым затруднениям – к снижению платежеспособности организации, перебоям в текущей деятельности.

Показателями эффективности  управления текущими активами являются: коэффициент оборачиваемости оборотных активов и период оборота оборотных активов.

Кооа = N / Ао.ср  ,

где    N – выручка; Ао.ср  − среднегодовую стоимость текущих активов.

Кооа = 1507205/ (1292162+1884563)/2 = 0,95

Это означает, что в  течение года средства, инвестированные  в текущие активы, оборачиваются  в среднем 0,95 раз.

Период оборота текущих  активов = 360 / Кооа = 360/0,95 = 378,9 (дня).

Т. е. текущие активы совершают один оборот в среднем за 379 дней, что является очень большим сроком.

Ускорение оборачиваемости  оборотного капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале, приросту объемов продукции, а следовательно и увеличению прибыли организации.

Замедление оборачиваемости  оборотных активов требует дополнительного  привлечения средств для продолжения  хозяйственной деятельности.

На величину и скорость оборота оборотных средств организации  влияют:

− масштаб деятельности организации;

− сфера деятельности;

− длительность производственного цикла;

− количество и разнообразие используемых ресурсов;

− география поставщиков сырья и покупателей продукции;

− система расчетов за товары, работы и услуги;

− платежеспособность клиентов;

− качество банковского обслуживания;

− учетная политика организации;

− квалификация менеджеров;

− уровень инфляции в стране.

Абсолютная экономия (перерасход) оборотных средств определяется:

Сумма оборотных средств  на конец периода – сумма оборотных средств на начало периода

Эос = Оск – Осн =1884563 –1292162 = 592401 (т.р.)

Где    Эос – абсолютная экономия (перерасход) оборотных средств организации;

Оск – сумма оборотных  средств на конец периода;

Осн – сумма оборотных  средств на начало периода.

Относительная экономия оборотных средств определяется с учетом изменения объема продаж.

Эотн.ос = Оск – Осн  х In

Где    Эотн.ос – относительная экономия (перерасход) оборотных средств;

Оск – сумма оборотных  средств на конец периода;

Осн –сумма оборотных  средств на начало периода;

In - индекс изменения  выручки.

Эотн.ос = 1884563 –1292162 *(1507205/892980) = -296396,29 (т.р.)

Величину прироста продукции  за счет ускорения оборачиваемости  оборотных средств можно определить следующим образом:

DNо = (Коос1 – Коосо) * Эос

Где    DN - рост объема продукции;

Коос1, Коосо – коэффициенты оборачиваемости оборотных средств  за отчетный и базисный период;

Эос – величина экономии (перерасхода) оборотных средств.