Особенности банкротства прежприятий

 

Что касается структуры имущества организации, то в 2012 г. оборотные активы организации составили 79,70% от общей суммы активов. При этом наибольшую долю в данной категории имущества составляют запасы (39,70 %, 178241 тыс.руб.) и дебиторская задолженность (24,25%, 108855 тыс.руб.) (рисунок 1).

Внеоборотные активы составляют 30,30% суммы имущества организации, что соответствует сумме 136033 тыс.руб., из которых 38023 тыс.руб. - финансовые вложения, которые составляют 19,09% структуры активов.

Формирование имущества организации может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса (рисунок 2).

 

Наибольшую долю в структуре пассивов занимают краткосрочные пассивы (77,01%, что составляет 345747 тыс.руб.), а именно кредиторская задолженность - 49,16% (220696 тыс.руб.).

Собственный капитал составляет 22,99 % от общей суммы источников имущества ООО «Барнаульский завод РТИ» (то есть 103204 тыс.руб.).

Необходимо рассчитать показатели обеспеченности собственными средствами ООО «Барнаульский завод РТИ» и представить их в таблице 4.

Расчёт показателя собственных оборотных средств, величина которых должна быть положительной, производится по формуле (3).Рассчитаем показатели обеспеченности собственными средствами ООО «Барнаульский завод РТИ» и представим их в таблице 4.

Таблица 4

Показатели обеспеченности собственными средствами ООО «Барнаульский завод РТИ» в 2010-2012 гг.

Показатель	2010	2011	2012	Темп роста 2011 к 2010	Темп роста 2012 к 2011
1 Собственный капитал, тыс.руб.	100498	101603	103204	1,01	1,02
2 Внеоборотные активы, тыс.руб.	156190	134755	136033	0,86	1,01
3 Собственные оборотные средства, тыс.руб.(стр. 1 -стр.2)	-55692	-33152	-32829	0,60	0,99
4 Оборотные активы, тыс.руб.	150919	253706	312918	1,68	1,23
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр.4:стрЗ.)	-0,37	-0,13	-0,10	0,35	0,80
Коэффициент маневренности (стр4.:стр.1)	-0,55	-0,33	-0,32	0,59	0,97

 

Итак, таблица 4 показывает отсутствие собственных оборотных средств за анализируемый период (-55692 тыс.руб., -33152 тыс.руб. и -32829 тыс.руб. за 2010 г., 2011 г. и 2012 г. соответственно), что крайне негативно характеризует финансовое положение организации.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия, и рассчитывается по формуле (4).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в нашем случае за все три года отрицательный (-0,37, -0,33 и -0,32 за 2010 г., 2011 г. и 2012 г. соответственно). Это значит, что все оборотные средства предприятия профинансированы не за счет собственных средств.

Коэффициент маневренности рассчитывается по формуле (5).

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать данными ресурсами. Анализируемая организация имеет отрицательные значения указанного коэффициента в 2010-2012 г. (-0,55, -0,33 и -0,32, соответственно), то есть большая часть собственных источников формирования имущества иммобилизована и в обороте не участвует. Это вызвано отсутствием собственных оборотных средств за анализируемый период.

И так, анализ уплотненного баланса позволяет прийти к выводу о том, что структура имущества организации не оптимальна и за весь период исследования изменяется существенно, что отрицательно характеризует деятельность предприятия. Собственные средства предприятия являются отрицательными, как и коэффициенты обеспеченности и маневренности, что нельзя оценить положительно и указывает на отсутствие собственных оборотных средств за анализируемый период.

2.3 Анализ ликвидности баланса ООО «Барнаульский завод РТИ»

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Баланс абсолютно ликвиден, если имеет место неравенство (6).

Сопоставление наиболее ликвидных (Ai) и быстрореализуемых активов (А2) с наиболее срочными обязательствами (ПО и краткосрочными пассивами (П2) позволяет оценить текущую ликвидность.

Анализ ликвидности баланса оформим в виде таблицы 5.

Таблица 5

Группировка активов по степени ликвидности в ООО «Барнаульский завод

РТИ» за 2010-2012 гг., (тыс. руб.)

Наименование активов	2010 год	2011 год	2012 год
\1 - Наиболее ликвидные «СТИВЫ	2085+15500=17585	2492+22713=25205	6154+19382=25536
\2 - Быстрореализуемые «СТИВЫ	67514+0=67514	113375+0=113375	108855+0=108855
\3 - Медленнореализуемые «СТИВЫ	65820+0+106983=172 803	114601+525+77793 =192919	178241+286+85706 =264233
\4 - Трудно-реализуемые «СТИВЫ	156190-106983=49207	134755-77793=56962	136033-85706=50327

 

Сравнение показателей абсолютно ликвидного баланса с показателями баланса в ООО «Барнаульский завод РТИ» за 2010-2012 гг. (тыс. руб.)

Анализ ликвидности баланса в ООО «Барнаульский завод РТИ» за 2010-2012 гг., (тыс. руб.)

Группировка пассивов по срочности погашения обязательств в ООО «Барнаульский завод РТИ» за 2010-2012 гг., (тыс. руб.)

Таблица 6

Наименование пассивов	2010 год	2011 год	2012 год
П1 - Наиболее срочные обязательства	93735	150307	220696
П2 - Краткосрочные пассивы	81198	114308	125051
ПЗ - Долгосрочные пассивы	31678	22243	0
П4 - Постоянные пассивы	100498	101603	103204

 

 

Таблица 7

Актив	2010 год.	2011 год.	2012 год.	Пассив	2010 год.	2011 год.	2012 год.	Платежный излишек или недостаток (+, -)
								2010г.	2011г.	2012г.
1 А1	17585	25205	25536	1.П1	93735	150307	220696	-76150	-125102	-195160
2.А2	67514	113375	108855	2.П2	81198	114308	125051	-13684	-933	-16196
З.АЗ	172803	192919	264233	З.ПЗ	31678	22243	0	+141125	+170676	+264233
4.А4	49207	56962	50327	4.П4	100498	101603	103204	-51291	-44641	-52877
Баланс	307109	388461	448951	Баланс	307109	388461	448951	-	-	-

 

 

Таблица 8

Абсолютно ликвидный баланс	2010 год	2011 год	2012 год
А1 >П1	А1 <П1 17585<93735	А1 <П1 25205 < 150307	А1 <П1 25536< 220696
А2 > П2	А2 < П2 67514 <81198	А2 <П2 113375 <114308	А2 < П2 108855 <125051
A3 > ПЗ	A3 > ПЗ 172803 >31678	A3 > ПЗ 192919 > 22243	A3 > ПЗ 264233>0
А4 < П4	А4 < П4 49207 <100498	А4 < П4 56962 <101603	А4 < П4 50327 <103204

 

Таким образом, из таблицы 8 видно, что первое и второе условие ликвидности не выполняется во всем рассматриваемом периоде, поэтому можно сделать вывод о неплатежеспособности предприятия в самой ближайшей перспективе.

При этом выполнение третьего неравенства говорит о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение четвертого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации.

То есть анализ, проведенный в виде таблиц (5-8) за 2010-2012 гг. отражает перспективную ликвидность ООО «Барнаульский завод РТИ».

Платежеспособность и ликвидность являются основными характеристиками финансового состояния организации. Для того, чтобы уточнить результаты предыдущего анализа, рассчитаем коэффициенты ликвидности.

Показатели ликвидности организации рассчитываются по таблице 1 и представлены в таблице 9 и на рисунке 3.

В соответствие с таблицей 9 и рисунком 3 значение коэффициента текущей ликвидности показывает, что компания не способна удовлетворить требования кредиторов, даже если обратит в наличность все имеющиеся в ее распоряжении на данный момент активы. Данный коэффициент увеличился в

г. по сравнению с 2010 г. на значение 0,1, однако в 2012 г. снова снизился по сравнению с 2011 г. на 0,05. Поэтому в совокупности за 3 года его значение выросло на 5% (0,91:0,86 = 1,05)

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности в 2010-

2011. гг. было меньше нормы. В 2011 г. оно увеличилось на 0,03 единицы к 2010 г, однако в 2012 г. снова снизилось на 0,13 единицы, вследствие чего за три года общее значение опустилось на 31 %. Это говорит о неспособности 
      

Анализ ликвидности в ООО «Барнаульский завод РТИ» за 2010-2012 гг.

ООО «Барнаульский завод РТИ» вовремя выплачивать свои краткосрочные финансовые обязательства.

Таблица 9

Наименование показателя	Един.изм. Норматив	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонения (+; -)
					2011г от 20 Юг	2012г от 2011г
1 Оборотные активы	Тыс. руб.	150919	253706	312918	+102787	+59212
1 Денежные средства и финансовые вложения	Тыс. руб.	17585	25205	25536	+7620	+331
5 Дебиторская задолженность	Тыс. руб.	67514	113375	108855	+45861	-4520
1- Денежные средства и денежные жвиваленты	Тыс. руб.	2085	2492	6154	+407	+3662
> Краткосрочные обязательства	Тыс. руб.	174933	264615	345747	+89682	+81132
) Коэффициент абсолютной шквидности (стр.2:стр.5)	>0,2	0,10	0,10	0,07	0	-0,03
1 Коэффициент промежуточной быстрой) ликвидности: стр.2+стр.3):стр.5	0,7-1	0,49	0,52	0,39	+0,03	-0,13
5 Коэффициент текущей шквидности (стр.1:стр.5)	>2	0,86	0,96	0,91	+0,10	-0,05
) Коэффициент СОС(стр.4:стр.1)	0-1	0,014	0,010	0,020	-0,004	+0,010