Оборотные средства

Показатели	Период			Отклонение
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	за 2012 год	за 2013 год
1	2	3	4	5	6
1. Выручка от реализации,  млн. руб.	5562	10797	13720	5235	2923
2. Средний остаток оборотных активов, млн. руб.	4471	6635	8348	2164	1714
3. Коэффициент оборачиваемости, об./год (стр1/стр.2)	1,24	1,63	1,64	0,38	0,02
4. Коэффициент загрузки оборотных  активов (1/стр3)	0,80	0,61	0,61	-0,19	-0,01

        Выручка от реализации в 2012 году на 5235 млн. руб. превысила показатель 2011 года. В 2013 году рост выручки продолжился (+2923 млн.

 

 

руб.). Коэффициент оборачиваемости изменился незначительно, тем не менее, отметим ускорение на 0,40 оборота в 2013 году к показатели 2011 года.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств. Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.

В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения – отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Одним из путей повышения эффективности использования ресурсов предприятия можно предложить нормирование оборотных средств предприятия, что позволит постоянно поддерживать соответствие между размером оборотных средств и потребностью в оборотных средствах, что позволит управлять размерами производственных запасов. Во-вторых, величина оборотных средств предприятия зависит от длительности их оборота и объема производства. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, чем меньше время их пребывания в товарной и денежной формах, тем меньше требуется оборотных средств при одном и том же объеме производства. Ускорение оборачиваемости является важным источником экономии материальных и денежных ресурсов.

По данным таблицы 2.11 валюта баланса практически удвоилась за период 2011-2013 гг. Отметим рост суммы оборотных активов в валюте баланса на 3427 млн. руб. Собственные оборотные средства СПК «Лядецкий» на 01.01.2014 г. составили 3568 млн. руб. В дальнейшем их величина росла до 6059 млн. руб. в 2013 году.

 Таблица 2.11 Динамика показателей финансовой устойчивости СПК «Лядецкий»

 

Показатели				Отклонение
	На 01.01.12	На 01.01.13	На 01.01.14	2012 от 2011	2013 от 2012
1	2	3	4	5	6
1. Валюта баланса, млн. руб.	21340	27720	30544	6380	2824
2. Собственный капитал, млн. руб.	14394	16240	18783	1846	2543
3. Заемные источники финансирования, всего, млн. руб. (стр.1-стр.2)	6946	11480	11761	4534	281
4. Внеоборотные активы, млн. руб.	16115	19676	21892	3561	2216
5. Собственные оборотные средства, млн. р. (стр.2-стр.4+стр.6)	3568	5204	6059	1636	855
6. Долгосрочные обязательства, млн. р.	5289	8640	9168	3351	528
7. Оборотные активы, млн. руб.	5225	8044	8652	2819	608
Продолжение таблицы 2.11
8. Показатели финансовой устойчивости:
8.1. Коэффициент автономии (стр.2/стр.1)	0,675	0,586	0,615	-0,089	0,029
8.2. Коэффициент обеспеченности финансовых  обязательств активами (стр3./стр.1)	0,325	0,414	0,385	0,089	-0,029
8.3. Коэффициент финансового риска (стр.3./стр.2)	0,483	0,707	0,626	0,224	-0,081
8.4. Коэффициент маневренности собственных  средств (стр.5./стр.2)	0,248	0,320	0,323	0,073	0,002

Коэффициент автономии характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме активов. В 2011-2013 гг. данный показатель колебался на уровне 0,675-0,615, что следует считать достаточно высоким значением.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Значение коэффициента на конец анализируемого периода выросло до 0,385.

Коэффициент финансового риска показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Оптимальное значение данного коэффициента – менее или равно 0,5. По данным таблицы 2.11 значение коэффициента имело тенденцию к росту, что с отрицательной стороны характеризует изменение финансового состояния СПК «Лядецкий».

Коэффициент маневренность собственных средств зависит от структуры капитала и специфики отрасли, рекомендован в пределах от 0,2 - 0,5, но универсальные рекомендации по его величине и тенденции изменения вряд ли возможны. Положительная динамика данного коэффициента – следствие роста удельного веса собственных оборотных средств в валюте баланса.

Определим область финансового состояния для предприятия на начало и конец каждого финансового года (2011-2013 гг.). Результаты расчетов сведем в таблицу 2.12

 

Таблица 2.12 Анализ финансовой устойчивости, абсолютные показатели

Статья баланса	Значение показателя, млн. руб.			Отклонение, + –
	01.01.2012	01.01.2013	01.01.2014	01.01.13 от 01.01.12	01.01.14 от 01.01.13
1	3	4	5	7	8
1. Источники собственных средств	14394	16240	18783	1846	2543
2. Внеоборотные активы	16115	19676	21892	3561	2216
3. Наличие собственных средств (стр. 1 - стр. 2)	-1721	-3436	-3109	-1715	327
4. Долгосрочные кредиты и займы	5289	8640	9168	3351	528
5. Наличие собственных оборотных  средств и долгосрочных заемных источников (стр. 3 + стр. 4)	3568	5204	6059	1636	855
6. Краткосрочные кредиты и займы	177	167	2142	-10	1975
7. Общая величина основных источников  средств для формирования запасов  и затрат (стр. 5 + стр. 6)	3745	5371	8201	1626	2830
8. Общая величина запасов и затрат	4207	7253	87297	3046	80044
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств (стр. 3 - стр. 8)	-5928	-10689	-90406	-4761	-79717
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств и долгосрочных  заемных средств для формирования запасов и затрат (стр. 5 - стр. 8)	-639	-2049	-81238	-1410	-79189
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины  источников средств для формирования  запасов и затрат (стр. 7 - стр. 8)	-462	-1882	-79096	-1420	-77214
12. Трехкомпонентный показатель	S = (0,0,0)	S = (0,0,0)	S = (0,0,0)	-	-

 

Анализ трехкомпонентного показателя S = (0,0,0) показал, что финансовое положение предприятия на протяжении всего анализируемого периода является не удовлетворительным и, с точки зрения приведенной методики, кризисным. Для формирования запасов и затрат предприятия не достаточно имеющихся в наличии собственных средств.

Проведенный анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия позволяет сделать следующие выводы.

 

 

1) выручка от реализации в 2012 году в сравнении с 2011 годом выросла на 5235 млн. руб. или в 1,94 раза. Себестоимость выросла на 4154 млн. руб. (или в 1,90 раза). Показатель прибыли от реализации увеличился на 636 млн. руб. до значения 1590 млн. руб. В 2013 году наблюдалась аналогичная картина - положительная динамика прибыли от реализации в размере 482 млн. руб.);

2) уровень рентабельности продаж  на конец анализируемого периода  составлял 15,10%, рентабельности продукции  – 17,44%, что можно считать высокими  показателями для сельскохозяйственного производства, достаточными для воспроизводства основных фондов и удовлетворения потребностей участников общества и членов трудового коллектива;

3) достаточная обеспеченность сельскохозяйственных  предприятий необходимыми трудовыми  ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объема производства продукции и повышения эффективности производства;

4) опережающий рост выручки от  реализации при практически неизменной  численности работников позволил увеличить производительность труда на 32,24 млн. руб. в 2012 году, в 2013 году произошло увеличение выработки до 79,767 млн. руб. Среднемесячная заработная плата за 2013 года составила 2214632 руб., возросла по сравнению с 2012 годом на 694164 рублей. Заработная плата в 2011-2013 гг. выплачивалась регулярно. По состоянию на 01.01.2014 г. просроченной задолженности по заработной плате перед работниками предприятия нет;

5) в СПК «Лядецкий» немаловажная роль отводится охране труда, которая представляет собой систему обеспечения безопасности жизни и здоровья работников в процессе трудовой деятельности, включающая правовые, социально-экономические, организационные, санитарно-гигиенические, лечебно-профилактические, реабилитационные и иные мероприятия и средства;

6) в структуре основных средств  наибольший удельный вес занимают  здания и сооружения. Если в 2011 г. они составляли 59,41% в структуре  основных средств, то в 2013 г. – 58,40%, уменьшение на 1,01 процентных пункта. Увеличение на предприятии фондовооруженности в 2013 г. сравнению с 2011 г. на 44,190 млн. руб. связано как с переоценкой основных фондов вследствие инфляционных процессов в республике, так и относительно небольшим снижением численности работников (на 8 человек в 2013 году к уровню 2011 года). Фондоотдача на предприятии в 2013 г. по сравнению с 2011 г увеличивается на 0,257. Это говорит о том, что увеличивается производство валовой продукции на 1 руб. стоимости основных производственных фондов;

7) к оборотным производственным  фондам относятся: сырье, основные  и вспомогательные материалы, незаконченная  производством продукция, топливо  и другие предметы труда, которые  целиком потребляются в каждом  производственном цикле и стоимость которых переносится на изготовляемый продукт сразу полностью.

Мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотных средств [5,         с. 144]:

1) сокращение длительности производственного  цикла на основе внедрения  прогрессивных технологий, совершенствования действующих, перехода на непрерывные процессы производства, интенсификации производства;

2) рационализация связей с поставщиками  и потребителями с использованием  жестких законов и требований  рыночной экономики, что сведет  к минимуму производственные  запасы и остаток продукции на складах;

3) совершенствование форм организации  производства - оптимизация уровня  концентрации и специализации;

4) непрерывный мониторинг состояния  запасов и дебиторской задолженности, своевременное выявление и устранение  негативных тенденций

5) масштабное использование достижений  научно-технического прогресса в  производстве во всех его направлениях;

6) комплекс мер по экономическому, в том числе материальному  стимулированию повышения эффективности  использования оборотных фондов  и оборотных средств. Таким универсальным средством является сам рынок с добросовестной жесткой конкуренцией и объективным механизмом ускорения в сфере производства и обращения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Экономический анализ эффективности использования оборотных средств и пути ее повышения

 

3.1 Оценка эффективности оборотного капитала на разных стадиях производственно-технологического цикла предприятия

 

 

Оборотные активы постоянно совершают кругооборот в процессе хозяйственной деятельности, изменяя свою форму с денежной на товарную и наоборот. Таким образом, они вместе с амортизацией основных средств формируют себестоимость продукции. С другой стороны, они являются гарантом ликвидности предприятия, то есть его способности заплатить по своим обязательствам.

Состав и структура оборотных средств не одинаковы в различных отраслях и подотраслях экономики. Они определяются многими факторами производственного, экономического и организационного порядка. В связи с сезонностью производства в сельском хозяйстве оборотные средства неравномерно используются в различные периоды года. Это существенно влияет на их структуру. Так, зимой значительная их часть находится в запасах семян и кормов, а летом - запасах нефтепродуктов, деталях машин, незавершенном производстве.