Коммерческий расчет на предприятие

Балансовая прибыль, сформированная в соответствии с ныне установленным  порядком, нормативными документами  и инструктивными положениями, является базовой величиной для исчисления налогооблагаемой прибыли. Порядок расчета налогооблагаемой прибыли за 2009 – 2011 годы, ее состав и структура представлены в таблице 2.8.

 

Таблица 2.8 Состав и структура налогооблагаемой прибыли

 

Анализ факторов формирования налогооблагаемой прибыли позволяет выявить пути законного снижения ее объема для  налогообложения. Тем самым создаются  реальные возможности увеличения прибыли, остающейся в распоряжении организации  для формирования фондов накопления и потребления, резервных фондов.

Для анализа использования финансовых результатов необходимо оценить  сложившиеся за два года состав и  структуру распределения балансовой прибыли.

Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия.

За счет чистой прибыли выплачиваются  дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли  направляется на пополнение собственного оборотного капитала.

Резервный фонд на данном предприятии  не сформирован, поэтому средства на пополнение резервного фонда не направлялись.

 

Таблица 2.9 Данные об использовании  чистой прибыли, млн.руб.

 

На предприятии ОАО «ВЗРД «Монопласт» большая часть прибыли была направлена в фонд потребления и использовалась на выплаты социального характера. Однако недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Таким образом, ОАО «ВЗРД «Монопласт» надо пересмотреть порядок распределения прибыли, направляя большую часть на формирование фонда накопления.

Подводя итог, отметим, что в исследуемом  периоде изменилась структура формирования балансовой прибыли, так если в 2009 году прибыль от реализации составляла всего 12% балансовой прибыли, то в 2010 году –  уже 79%, а в 2011 году – 108%. Т.е. балансовая прибыль в ранее в 2009 году формировалась  преимущественно из прибыли от операционных доходов (110%), а в 2010 и 2011 годах из прибыли от реализации и тех объективных и субъективных факторов, которые воздействуют на ее величину.

Показатели рентабельности характеризуют  эффективность работы предприятия  в целом, доходность различных уровней  направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными  и потребленными ресурсами. Показатели рентабельности используют, как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Поскольку получение прибыли является обязательным условием коммерческой деятельности, а финансовая устойчивость предприятия  в значительной мере определяется размером полученной прибыли, анализ финансовых результатов становится весьма актуальным.

Проведем расчет показателей рентабельности предприятия ОАО «ВЗРД «Монопласт» за 2009-2011 годы, отражающих эффективность финансово-хозяйственной деятельности, которые рассчитываются на основании данных Бухгалтерского баланса за 2009-2011 годы, отчета о прибылях и убытках за 2009-2011 годы.

Финансовые коэффициенты рентабельности:

Рентабельность оборота (продаж) показывает, сколько прибыли приходится на единицу  реализованной продукции. Расчетная  формула:

 

Р_пр=Пр/ВР * 100%(2.1)

 

где Пр – прибыль;

ВР – выручка от реализации.

Рентабельность продукции показывает степень выгодности производства продукции, то есть, сколько прибыли получает предприятие на каждый рубль затрат. Расчетная формула:

 

Р_s=Пр/Ср *100%(2.2)

 

где Пр – прибыль,

Ср – затраты на производство продукции.

Общая рентабельность активов. Расчетная  формула:

 

Р_A^о =Пр/А_ср*100%(2.3)

 

где Пр – прибыль, А_ср – активы (среднее).

Чистая рентабельность активов  показывает эффективность использования  всего имущества (управления предприятием в сфере производственной деятельности). Расчетная формула:

 

Р_A^ч= ЧП/А_ср *100%(2.4)

 

где ЧП – чистая прибыль;

А_ср - активы (среднее).

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования  собственного капитала. Расчетная формула:

 

Р_ск= ЧП/СК*100%(2.5)

 

где ЧП – чистая прибыль,

СК – собственный капитал.

Прибыль от продаж. Расчетная формула:

 

Ппр=ВР – З(2.6)

 

где ВР – выручка от реализации;

З – затраты общие.

Чистая прибыль на 1 рубль оборота  показывает, какая сумма прибыли  приходится на каждый вырученный рубль. Расчетная формула:

 

Ч_п=ЧП/ВР*100%(2.7)

 

где ЧП – чистая прибыль,

ВР – выручка от реализации.

 

Таблица 2.10 Оценка рентабельности ОАО  «ВЗРД «Монопласт» за 2009-2011 годы

 

На основании рассчитанных показателей, указанных в таблице 2.10, рассмотрим результативность и экономическую  целесообразность деятельности ОАО  «ВЗРД «Монопласт».

Из таблицы 2.10 мы видим, что рентабельность продаж имеет тенденцию к повышению, так в 2009 году этот показатель составлял  всего 0,8%, в то время как в 2010 году – 12% и 26,6% в 2011 году, т.е прибыль с каждого рубля реализованной продукции выросла в 2010 году на 11,2 копейки и на 14,6 копейки в 2011 году.

Рентабельность основной деятельности выросла в 2010 году на 12,4% и на 23% в 2011 году в сравнении с предыдущим годом, т.е. прибыль, получаемая с каждого  рубля затраченного на производство и реализацию продукции, увеличилась  на 12,4 копейки в 2010 году и на 23 копейки  в 2011 году, и составила 13,9 копеек и 36,8 копеек в 2010 и 2011 годах соответственно. Рост рентабельности продаж и основной деятельности говорит о том, что руководство предприятия в данный период времени выбрало верную стратегию формирования отпускных цен.

Рентабельность всего капитала предприятия увеличилась в 2010 году на 0,9% и составила 1%, а в 2011 году увеличилась  на 0,8% и составила 1,8%, т.е. прибыль  с каждого рубля, вложенного в  имущество в 2010 году увеличилась  на 0,9 копеек и на 0,8 копеек в 2011 году.

Рентабельность собственного капитала также повысилась. Прибыль, приходящаяся на один рубль собственного капитала, вложенного в производство, увеличилась  в 2010 году 1,1 копеек и составила 1,2 копеек, а в 2011 году на 1,4 копеек и составила 2,6 копеек.

Чистая прибыль на 1 рубль оборота  в 2009 составляла 1,0 копеек, в 2010 году выросла  до 9,1 копеек, а в 2011 году до 17,4 копеек.

Исходя из вышеизложенного, можно  сделать вывод, что в 2010-2011 годах  деятельность предприятия была более  эффективна по сравнению с предыдущим годом. Особенно существенно повысились показатели рентабельности продукции  и рентабельности продаж. Незначительно  вырос показатель рентабельности собственного капитала.

Руководству предприятия следует  принять меры по более рациональному  управлению капиталом предприятия  с целью повышения эффективности  финансово-экономической деятельности.

На основании данных бухгалтерского баланса проанализируем структуру  активов предприятия.

 

Таблица 2.11.Анализ структуры активов  организации в 2009-2011 гг., млн.руб.

 

Анализ данной таблицы за 2009 год  показывает:

Значительная часть активов  предприятия представлена внеоборотными активами, а именно:

в 2009 году удельный вес внеоборотных активов составил 76,7%, при этом доля нематериальных активов составила 0,1%. Доля основных средств составила 72,3%. Доля прочих внеоборотных активов составила 4,3% в общей величине активов предприятия.

Остальная часть активов предприятия  представлена оборотными активами, а  именно:

в 2009 году удельный вес оборотных  активов составил 23,3%, при этом удельным весом запасов составил 19,6% в общей  величине активов предприятия. Доля налогов по приобретенным ценностям  в активах предприятия составила  в 2009 году 0,3%. Доля дебиторской задолженности  в активах предприятия в 2009 г. составила 1,8%. Доля денежных средств в 2009 году составила 1,2%. Доля краткосрочных финансовых вложений низка, в 2009 г. она составила 0,007%.

Анализ данной таблицы за 2010 год  показывает:

Удельный вес внеоборотных активов в 2010 году составил 71,5%, при этом доля нематериальных активов составила 0,2%. Значительный вес внеоборотных активов в 2010 г. обеспечивался высоким удельным весом я основных средств, который составил 67,0%. Доля прочих внеоборотных активов составила 4,4% в общей величине активов предприятия.

Удельный вес оборотных активов  в 2010 году составил 28,5%, при этом удельным весом запасов составил 22,4% в общей  величине активов предприятия. Доля налогов по приобретенным ценностям  в активах предприятия составила  в 2010 году 0,2%. Доля дебиторской задолженности  в активах предприятия в 2010 г. составила 2,1%. Доля денежных средств в 2010 г. составила 3,5%. Доля краткосрочных финансовых вложений низка, в 2010 г. она составила 0,009%.

Анализ данной таблицы за 2011 год  показывает:

Удельный вес внеоборотных активов в 2011 году составил 50,5%, при этом доля нематериальных активов составила 0,2%. Значительный вес внеоборотных активов в 2011 г. обеспечивался высоким удельным весом я основных средств, который составил 48,4%. Доля прочих внеоборотных активов составила 1,8% в общей величине активов предприятия.

Удельный вес оборотных активов  в 2011 году составил 49,5%, при этом значительный удельный вес этих активов в 2011 г. обеспечивался высоким удельным весом денежных средств, который составил 31,4% в общей величине активов предприятия. Доля запасов в 2011 г. составила 15,1%. Доля налогов по приобретенным ценностям в активах предприятия составила в 2011 году 0,2%. Доля дебиторской задолженности в активах организации в 2011 году составила 2,7%. Доля краткосрочных финансовых вложений в 2011 г. по сравнению с предыдущими годами снизилась и остается на низком уровне составляя 0,004%.

Наглядно соотношение статей актива баланса, и динамика их изменения  представлена на рисунке 2.1.

 

Рис.2.1 Структура актива баланса 2009 – 2011 гг.

 

Результаты расчета представим в виде таблице 2.12 и сформулируем выводы о финансовой устойчивости предприятия  за период.

По данной таблице можно сделать  вывод:

Источники собственных средств  в 2010 году по сравнению с 2009 годом  увеличились на 8 591 млн.руб. В 2011 году по сравнению с 2010 годом – увеличение произошло на 45 097 млн.руб.

Внеоборотные активы в 2010 году увеличились на 5 455 млн.руб. В 2011 году по сравнению с предыдущим годом они увеличились на 35 436 млн.руб.

Собственные оборотные средства в 2010 году по сравнению с 2009 годом возросли на 3 136 млн.руб. В 2011 году по сравнению с 2010 годом СОС возросли на 9 661 млн.руб. В 2010 году появились долгосрочные заемные средства и составили 62 млн.руб. В 2009 и 2011 годах этот показатель равен нулю. В общем собственные и долгосрочные оборотные средства в 2010 году возросли на 3 198 млн.руб. В 2011 году увеличение произошло на 9 599 млн.руб.

 

Таблица 2.12. Расчет и анализ финансовой устойчивости предприятия за 2009-2011 гг., млн.руб.

 

Краткосрочные заемные средства в 2010 году выросли на 2 186 млн.руб. В 2011 году рост КЗС составил на 47 846 млн.руб.

Общая величина источников формирования запасов в 2010 году возросла на 5 384 млн.руб. по сравнению с 2009 годом. В 2011 году эта величина возросла на 57 445 млн.руб. по сравнению с 2010 годом.

Запасы в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличились на 3661 млн.руб. В 2011 году увеличение запасов произошло на 10 083 млн.руб.

На протяжении всех трех отчетных периодов наблюдался недостаток собственных  оборотных средств. В 2009 году недостаток СОС составил 4192 млн.руб. В 2010 году он составил 4717 млн.руб. В 2011 году 5139 млн.руб.

Недостаток собственных и долгосрочных заемных оборотных средств составил 4192 млн.руб. в 2009 году. В 2010 году он составил 4655 млн.руб. В 2011 году 5139 млн.руб.

Излишек общей величины источников формирования запасов в 2009 году составил 1614 млн.руб. В 2010 году 3337 млн.руб. и в 2011 году произошел резкий скачок и он составил 50699 млн.руб.

Финансовая устойчивость предприятия  характеризуется следующими относительными показателями:

1) Коэффициент автономии показывает  долю источников собственных  средств в общем итоге баланса.  Значение его > 0,5 означает, что все обязательства могут быть покрыты его собственным средствами.

 

Ка = СК / ВБ, (2.8)

 

где СК – собственный капитал,

ВБ – общая величина источников средств предприятия

2) Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств показывает сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Максимальное значение этого коэффициента должно быть равно единице. Он показывает возможности предприятия по вовлечению в свой оборот заемных средств, т.е. характеризует финансовую независимость предприятия. Норматив >1.