Экономическая безопасности функционирования и развития организации сферы здравоохранения (на примере ЗАО Курорт Ключи»)

 

Согласно таблице 1, в 2013 году 14,7% иммобилизованных средств и 85,3% текущих активов. Активы ЗАО «Курорт Ключи» в течение анализируемого периода уменьшились на 889 000 тыс. руб. или на 12,9%. Отмечая снижение активов, необходимо учесть, что собственный капитал уменьшился в меньшей степени – на 11,4%. Отстающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

Структура активов организации в разрезе основных групп представлена в рисунке 2.

 

Рисунок 2 – Структура активов организации в 2013 г.

 

Снижение активов организации связано со снижением показателя по строке «краткосрочные финансовые вложения» на 1 990 тыс. руб. (или 100% вклада в снижение активов).

Одновременно, в пассиве баланса снижение наблюдается по строкам:

• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 597 тыс. руб. (67,2%);
• кредиторская задолженность – 292 тыс. руб. (32,8%)

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить «прочие оборотные активы» в активе (+ 615 тыс. руб.).

По состоянию на 2013 год собственный капитал организации составил 4 640,0 тыс. руб., что на 597 тыс. руб., или на 11,4% меньше, чем на начало анализируемого периода.

 

Таблица 2 - Основные показатели финансовой устойчивости организации

Показатель	Значение показателя (года)			Изм. показ.	Описание показателя и его нормативное значение
	2011	2012	2013
1. Коэффициент автономии	0,76	0,76	0,78	+0,02	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,55 и более (оптимальное 0,65-0,8).
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,73	0,73	0,74	+0,01	Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более.
3. Индекс постоянного актива	0,14	0,12	0,19	+0,05	Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.
4. Коэффициент покрытия инвестиций	0,76	0,75	0,78	+0,02	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,85 и более.
5. Коэффициент маневренности собственного  капитала	0,86	0,87	0,81	-0,05	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение: не менее 0,05.
6. Коэффициент мобильности имущества	0,89	0,91	0,85	-0,04	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.
7. Коэффициент мобильности оборотных  средств	0,14	0,14	0,29	-0,15	Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.
8. Коэффициент обеспеченности запасов	16,45	15,8	6,05	-10,42	Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более.
9. Коэффициент краткосрочной задолженности	0,81	0,81	0,59	-0,22	Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

 

В таблице 2 коэффициент автономии организации по состоянию на 2013 год составил 0,78. Полученное значение говорит об оптимальности величины собственного капитала, сформированный за счет собственных средств ЗАО «Курорт Ключи» (78% в общем капитале организации). За анализируемый период коэффициент автономии практически не претерпел изменений, увеличившись всего лишь на 0,02.

Ниже на рисунке 3 представлено соотношение собственного и заемного капитала организации: Следует отметить, что долгосрочные обязательства не нашли отражение на диаграмме ввиду их отсутствия.

 

Рисунок 3 – Структура капитала организации в 2013 г.

 

За анализируемый период отмечен незначительный рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами - до 0,74 (+0,01),что показывает наличие у предприятия ЗАО «Курорт Ключи» удовлетворительной структуре баланса. На последний год анализируемого периода (2013 год) значение коэффициента можно характеризовать как очень хорошее. В течение всего периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами укладывался в установленный норматив.

За рассматриваемый период (2011-2013 гг.) отмечен несущественный рост коэффициента покрытия инвестиций - до 0,78 (+0,02). Значение коэффициента по состоянию на 31.12.2013 ниже допустимой величины (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ЗАО «Курорт Ключи» составляет только 78%) из собственных и долгосрочных источников должны финансироваться не только постоянные, но и часть текущих активов. На конец анализируемого периода коэффициент маневренности незначительно снизился на – 0,06, т.о. организация способна реагировать на изменение рыночных условий. Коэффициент мобильности имущества отражает специфику организации, хоть и за 2013 год произошло снижение на – 0,06, но это не повлияло на структуру активов (преобладают оборотные над необоротными активами).

За 2011 г. коэффициент обеспеченности материальных запасов равнялся 16,45 и снизился до 6,05. За весь анализируемый период коэффициент обеспеченности материальных запасов стремительно снизился (-10,42). В течение всего анализируемого периода коэффициент укладывался в нормативное значение.

За 2013 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как полностью укладывающееся в норму.

Коэффициент краткосрочной задолженности ЗАО «Курорт Ключи» показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

На рисунке 4 представлена динамика основных показателей финансовой устойчивости ЗАО «Курорт Ключи» за 2011-2013 гг.

 

Рисунок 4 – Динамика показателей финансовой устойчивости организации

 

Таблица 3 - Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Значение показателя		Излишек (недостаток)
	на начало периода	на конец периода	2011 г.	2012 г.	2013 г.
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	4 492	3 759	+4 219	+4 331	+3 136
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу	4 492	3 759	+4 219	+4 331	+3 136
СОС3 (рассчитанные с учетом, как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	4 492	3 759	+4 219	+4 331	+3 136

 

Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат. По всем трем вариантам расчета на 31.12.2013 г.

В таблице 3 наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ЗАО «Курорт Ключи» запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое.

Несмотря на хорошую финансовую устойчивость, следует отметить, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за весь рассматриваемый период ухудшили свои значения.

Таким образом, можно сделать вывод, что ввиду специфики предприятия ЗАО «Курорт Ключи» отражает хорошую степень безопасности вложения средств в организацию, несмотря на ухудшение показателей за 2013 год.

Анализ финансовой устойчивости показывает независимость от внешних контрагентов (внешняя финансовая устойчивость) и устойчивость отвечать по своим долгам и обязательствам и рационального покрытия активов источниками их финансирования (внутренняя финансовая устойчивость).

 

Таблица 4 - Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя (года)			Изм. показ.	Расчет, рекомендованное значение
	2011	2012	2013
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	3,7	3,7	3,8	+0,1	Нормальное значение: 2 и более.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	3,5	3,5	3,3	-0,2	Нормальное значение: 1 и более.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,5	0,5	1,2	-0,7	Нормальное значение: 0,2 и более.

 

На последний день анализируемого периода (31.12.2013г.), приведенные в таблице 4 при норме 2 коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 3,8. За два года коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,1, что способствует росту обеспеченности собственными оборотными средствами.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1. В данном случае его значение составило 3,3. Это говорит о наличии у ЗАО «Курорт Ключи» ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. В течение всего рассматриваемого периода коэффициент быстрой ликвидности сохранял нормативное значение, но с другой стороны значение более 3, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы.

Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение, соответствующее 1,2.

В тоже время за весь рассматриваемый период коэффициент абсолютной ликвидности понизился на 0,7. Этот показатель свидетельствует о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

 

Таблица 5 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Норм. соотношение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Излишек (недостаток платеж. средств, тыс. руб.
А1. Высоколиквидные активы	2 990	-40	≥	П1. Наиболее срочные обязательства	1 339	-17,9	+1 651
А2. Быстрореализуемые активы	0	–	≥	П2. Среднесрочные обязательства	0	–	–
А3. Медленно реализуемые активы	2 108	+84,4	≥	П3. Долгосрочные обязательства	0	–	+2 108
А4. Труднореализуемые активы	881	+18,3	≤	П4. Постоянные пассивы	4 640	-11,4	-3 759
А2. Быстрореализуемые активы	0	–	≥	П2. Среднесрочные обязательства	0	–	–
А2. Быстрореализуемые активы	0	–	≥	П2. Среднесрочные обязательства	0	–	–
А3. Медленно реализуемые активы	2 108	+84,4	≥	П3. Долгосрочные обязательства	0	–	+2 108
А4. Труднореализуемые активы	881	+18,3	≤	П4. Постоянные пассивы	4 640	-11,4	-3 759

 

Все четыре неравенства, приведенные в таблице 5, выполняются, что свидетельствует об идеальном соотношении активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Несмотря на ухудшение показателей за 2013 год платежеспособность ЗАО «Курорт Ключи» стабильна за счет достаточной доли собственного капитала 78% в составе источников финансирования, что делает данное медицинское учреждение независимым от внешних негативных воздействий. Вместе с тем финансовая устойчивость отражает состояние в долгосрочной перспективе, а платежеспособность отражает способность предприятия отвечать по всем своим долгам в данный момент времени и исключительно за счет имущества в денежной форме.

Учитывая взаимосвязь финансовой устойчивости и ликвидности видно, что у ЗАО «Курорт Ключи» минимальный риск банкротства.

 

2.2 Оценка современного уровня экономической безопасности ЗАО «Курорт Ключи»

По данным «Отчета о прибылях и убытках» (приложение 2) в 2013 г. по сравнению с 2012 г. наблюдалось снижение выручки от оказанных услуг на 2 517 тыс. руб. при одновременном росте на 1084 тыс. руб. расходов по обычным видам деятельности.

Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что ЗАО «Курорт Ключи» как и в 2011 и 2012 годах учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на оказанные услуги.

Убыток от прочих операций в течение всего анализируемого периода составил 409 тыс. руб., что на 250 тыс. руб. (157,2%) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года.

Значение выручки за 2013 год составило 27550 тыс. руб. За два последних года годовая выручка от услуг явно снизилась (на 2517 тыс. руб., или на 8,4%). За период с 01.01.2013 по 31.12.2013 прибыль от оказанных услуг составила 2559 тыс. руб. За два года финансовый результат от услуг значительно снизился (на 3601 тыс. руб.).

Таблица 6 - Анализ эффективности деятельности ЗАО «Курорт Ключи»

Показатель	Значение показ., тыс. руб.			Изм. показ.		Среднегодовая величина, тыс. руб.
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	тыс.руб.	± , %
1. Выручка	32889	30 067	27 550	-2 517	-8,4	28 809
2. Расходы по обычным видам  деятельности	23 907	23 907	24 991	+1 084	+4,5	24 449
3. Прибыль (убыток) (1-2)	6 160	6 160	2 559	-3 601	-58,5	4 360
4. Прочие доходы и расходы, кроме  процентов к уплате	-159	-159	-409	-250	↓	-284
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)	6 001	6 001	2 150	-3 851	-64,2	4 076
6. Проценты к уплате	–	–	–	–	–	–
7. Изменение налоговых активов  и обязательств, налог на прибыль  и прочее	-1 228	-1 228	-510	+718	↑	-869
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7)	5 773	4 773	1 640	-3 133	-65,6	3 207
Справочно: Совокупный финансовый результат периода	4 773	4 773	1 640	-3 133	-65,6	3 207
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 1370)	4773	4773	-633	+5406	-	-