Исследование эффективности деятельности предприятия (на примере ОАО «ЖБИ»)

 

Таблица 21 - Анализ валовой рентабельности ОАО «ЖБИ»

Показатели	2010	2011	2012	Отклонение 2012-2010 (+,-)
1.Валовая прибыль, тыс.руб.	7146	16860	7557	+411
2.Выручка тыс.руб.	127775	179860	162858	-17002
3.Валовая рентабельность, %	5,59	9,37	4,64	-0,95

 

Анализ валовой рентабельности показал, что данный показатель за анализируемый  период уменьшился 0,95%. На конец 2010 года он составил 5,59% за 2011 год вырос до 9,37%, а на конец 2012 года уменьшился до 4,64%. Это в основном связано с  увеличением  валовой прибыли  за 2011 год на 9303 тыс.руб. и уменьшением за 2012 год до 7557 тыс.руб.

Важный этап оценки эффективности  деятельности организации — выявление влияния внешних и внутренних факторов на динамику показателей рентабельности. С этой целью используют методы факторного анализа, а также приемы моделирования детерминированных и стохастических факторных систем.

По данным бухгалтерской  отчетности  ОАО «ЖБИ» проведем факторный анализ рентабельности активов, собственного капитала и рентабельности продаж.

Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов  использована пятифакторная мультипликативная  модель ( условные обозначения показателей  приведены в таблице )

RОA = = = * * * * =

                    = Кфр * Кфн * Ктл * λоа * RS                                   (19)

Или

                          F = x1 * x2 * x3 * x4 * x5                      (20)

Таблица 22 - Расчет влияния факторов на рентабельность активов ОАО «ЖБИ»

Показатель	2011	2012	Изменение (+,-)
Чистая прибыль (), тыс.руб.	14369	5303	-9066
Среднегодовая балансовая величина активов (), тыс.руб.	132461	148482	+16021
Среднегодовая балансовая величина оборотных активов ( ), тыс.руб.	96174	106863	+10689
Среднегодовая балансовая величина собственного капитала ( ), тыс.руб.	109191,5	118042	+8850,5
Среднегодовая балансовая величина заемного капитала ( ), тыс.руб.	23269,5	30440	+7170,5
Выручка от продаж (N), тыс.руб.	179860	162858	-17002
Рентабельность активов (ROA), % (f)	10,85	3,57	-7,28
Коэффициент финансового  рычага (Кфр) (х1)	0,21	0,26	0,05
Коэффициент финансовой независимости (автономии) (Кфн) (х2)	0,82	0,79	-0,03
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) (х3)	4,13	3,51	-0,62
Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов (λоа) (х4)	1,87	1,52	-0,35
Рентабельность продаж (ROS) (х5), %	0,08	0,03	-0,05
Влияние на изменение рентабельности активов факторов (∆ROA) (∆f),%, в том числе -коэффициент финансового  рычага(х1) -коэффициент финансовой  независимости(автономии) (х2) -коэффициент текущей  ликвидности (х3) Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов (х4) Рентабельность продаж (х5)	-   -     -   -   -	-   -     -   -   -	0,025   -0,0048     -0,019   -0,058   -0,055

Рассчитаем влияние на рентабельность активов каждого  из пяти факторов методом абсолютных разниц.

∆fx1 = ∆x1 *x2пред * x3пред *х4пред * х5пред=0,05*0,82*4,13*1,87*0,08= =0,025%

∆fх2 = х1отч * ∆х2 * х3пред * х4пред * х5пред=0,26*

*(-0,03)*4,13*1,87*0,08=-0,0048%

∆fх3 = х1отч * х2отч * ∆х3 * х4пред * х5пред=0,26*0,79*

*(-0,62)*1,87*0,08=-0,019%

∆fх4 = х1отч * х2отч * х3отч * ∆х4 * х5пред=0,26*0,79*3,51*

*(-0,35)*0,08=-0,058%

∆fх5 = х1отч * х2отч * х3отч * х4отч * ∆х5=0,26*0,79*3,51*1,52*(-0,05)=

=-0,055%

Как следует из приведенных  ниже расчетов ОАО «ЖБИ» с неполной эффективностью развивает свою финансово  – хозяйственную деятельность, о  чем свидетельствует отрицательная  динамика рентабельности активов, рассчитанная с использованием данных о чистой прибыли. Так в 2012 году уровень рентабельности активов составил 3,57% , что на 7,28% ниже чем в 2011 году. Этому способствовало положительное изменение коэффициента финансового рычага на 0,05%. Вместе с  тем на уменьшение рентабельности активов  негативно повлияла динамика таких  факторов, как рентабельность продаж и оборачиваемость оборотных  активов, соответственно на (-0,055) и на (-0,058). Замедление оборачиваемости средств, вложенных в оборотные активы, характеризует деятельность организации  отрицательно. Такая ситуация свидетельствует  о том, что дополнительное вовлечение оборотных средств в производственно – хозяйственную деятельность не сопровождалась адекватным ростом доходов в виде выручки от продажи продукции. Следствием стало недополучение прибыли и соответственно снижение уровня рентабельности. Так же снижение коэффициентов финансовой независимости на (-0,0048%) и текущей ликвидности на (-0,019%) отрицательно повлияли на рентабельность активов.

Для изучения причин, повлиявших на динамику рентабельности собственного капитала, проведен факторный анализ. Для этого выбрана следующая  факторная система, представляющая собой мультипликативно кратную четырехфакторную модель:

 

ROE = **:     = ,                                       (21)

 

Таблица 23 - Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала ОАО «ЖБИ»

Показатель	2011г.	2012г.	Изменение (+,-)
1	2	3	4
Чистая прибыль (), тыс.руб.	14369	5303	-9066
Среднегодовая балансовая величина активов (), тыс.руб.	132461	148482	+16021
Среднегодовая балансовая величина собственного капитала ( ), тыс.руб.	109191,5	118042	+8850,5
Среднегодовая балансовая величина заемного капитала ( ), тыс.руб.	23269,5	30440	+7170,5
Выручка от продаж (N), тыс.руб.	179860	162858	-17002
Коэффициент финансового  рычага (Кфр) (х1)	0,21	0,26	+0,05
Коэффициент финансовой зависимости  (Кфз) (х2)	0,18	0,21	+0,03
Коэффициент оборачиваемости  активов (λта) (х3)	1,36	1,1	-0,26
Рентабельность продаж (ROS) (х4), %	0,08	0,03	-0,05
Рентабельность собственного капитала (ROS), %	13,15	4,49	-8,56

 

 

Продолжение таблицы 23

1	2	3	4
Влияние на изменение рентабельности собственного капитала  факторов (∆) ,%, в том числе -коэффициент финансового  рычага(х1) -коэффициент финансовой  зависимости (х2) -коэффициент оборачиваемости  активов (х3) -рентабельность продаж (х4)	-   -   -   -	-   -   -   -	0,03   -0,03   -0,02   -0,07

 

 

Расчет влияния факторов на динамику рентабельности собственного капитала проведен методом цепных подстановок.

Поскольку в модели использовано четыре фактора, то сначала  рассчитывают значения пяти показателей рентабельности путем подстановки цифровых данных начиная с прошлогодних и заканчивая отчетными.

f пред = = = 0,13

f ` = = = 0,16

f `` = = = 0,13

f ``` = = = 0,11

f ```` = = = 0,04

далее определим влияние каждого  фактора на изменение рентабельности собственного капитала:

∆fх1 = 0,16-0,13 = 0,03;

∆fх2 = 0,13-0,16 = -0,03;

∆fх3 = 0,11-0,13 = -0,02;

∆fх4 = 0,04-0,11 = -0,07.

 

Результаты факторного анализа  рентабельности собственного капитала ОАО «ЖБИ» показали, что ее уровень  в отчетном году уменьшился на 8,56% по сравнению с 2011 годом, с 13,15% до 4,49%. Существенно  негативную роль в этом сыграли такие  факторы, как снижение коэффициента оборачиваемости активов на 0,26% и  рентабельность продаж на 0,05%. В результате произошло уменьшение рентабельности собственного капитала соответственно на 0,03% и 0,02%.

Следует отметить, что частичная  компенсация негативных производственно – финансовых процессов произошла благодаря положительному воздействию такого показателя, как коэффициент финансового рычага, в результате чего рентабельность собственного капитала повысилась на 0,03%. Несмотря на это, компании не удалось преодолеть отрицательное воздействие коэффициентов финансовой зависимости, оборачиваемости активов и рентабельности продаж.

Снижение рентабельности собственного капитала так же произошло  из-за уменьшения чистой прибыли на 9066 тыс.руб. в сложившейся ситуации можно рекомендовать руководству ОАО «ЖБИ» разработать финансовую стратегию, направленную на дальнейшее повышение отдачи средств, вложенных в деятельность.

Таким образом, анализ эффективности использования оборотных средств показал, что в 2011 году коэффициент оборачиваемости увеличивается, а продолжительность одного оборота уменьшается, это говорит об эффективном использовании оборотных средств и происходит высвобождение средств из оборота. В 2012 году ситуация изменилась в противоположную сторону и в результате замедления оборачиваемости, происходит привлечение дополнительных средств.

У ОАО «ЖБИ» за 2011 год прослеживается рост показателей рентабельности, но за 2012 год наблюдается резкая тенденция к снижению. Негативное влияние на данный показатель повлияло значительное снижение как чистой прибыли, так и прибыли от продаж более чем в 2 раза.

Факторный анализ рентабельности показал, что в 2012г. показатели не достигли  уровня 2011 г. Происходит снижение как  показателей рентабельности активов, так и рентабельности собственного капитала. 

3.4 Меры  по увеличению эффективности  деятельности ОАО «ЖБИ»

 

Стабилизация состояния  экономики в стране и мире в 2010-2011 году позволит предприятию улучшить свое положение лишь в случае активной разработки и внедрения комплекса  организационно-технических мероприятий  по повышению эффективности хозяйственной  деятельности предприятия.

В курсовой работе предложены следующие направления улучшения финансового состояния ОАО «ЖБИ»:

• оптимизация состава и структуры капитала на основе, повышение прибыли и рентабельности;
• повышение эффективности использования внеоборотных и оборотных активов.

С этой целью в ОАО «ЖБИ» рекомендуется  изменить:

• организационную структуру управления путем введения нового структурного подразделения, а именно финансово-экономической службы;
• расширить участие компании в тендерах на основе приведенных рекомендаций, оптимизировать структуру капитала по критерию «доходность активов».

В результате реализации предложенных мероприятий планируется интенсивный  рост эффективности собственного капитала предприятия, выражающийся в улучшении  показателей финансовой устойчивости компании

В этой связи бухгалтерия  обязана регулярно проводить  анализ объемов выпуска отдельных  образцов продукции, размера чистой прибыли, полученной от их реализации, а также суммы чистой прибыли  на единицу продукции. Это позволит вырабатывать рекомендации по снятию с производства устаревших образцов изделий и переходу на новые виды продукции.

 

Заключение

 

Результаты проведенного исследования в области оценки эффективности  деятельности предприятия позволили  сделать следующие выводы:

1. Эффект является абсолютным показателем какого-либо результата деятельности. Эффективность – это относительный показатель, который представляет собой меру как экономичности, так и результативности использования ресурсов – труда, капитала, земли, материалов, энергии, времени и т.д. – при производстве товаров и услуг, удовлетворяющих запросами и требованиями потребителей. Ее изменение может стимулировать улучшение текущей деятельности компании, внедрение и функционирование могут повысить производительность труда без внедрения дополнительных организационных изменений. Показатели эффективности помогают устанавливать реалистичные цели и контрольные точки для диагностики деятельности в процессе развития организации.
2. В общем по России наблюдается низкая эффективность деятельности предприятия. Об этом свидетельствуют высокая материалоемкость производства, низкая производительность труда, невысокая фондоотдача, низкая рентабельность, высокая доля убыточных предприятий и др. Это связано, прежде всего, с износом основных фондов, плохим качеством материальных ресурсов, с низким уровнем управления производственными процессами и т.д. о невысокой эффективности российских предприятий свидетельствует пока еще высокая доля убыточных предприятий, которая увеличивается в период 2007 – 2009г., и н<span class="Normal_0020_0028Web_0029__C