Финансовое состояние

Рассмотрим 2007 год. ООО «Лента» платежеспособно в ближайшие 6 дней как на начало, так и на конец года, т.к. коэффициент абсолютной ликвидности соответствует норме и составляет 0,25 на начало и 0,76 на конец года. Также, в ближайшем месяце у предприятия не будет финансовых затруднений с расчетами по своим обязательствам, т.к. коэффициент быстрой ликвидности равен 2,15 и соответственно, 2,16 на конец года.

И к концу года у предприятия не наблюдается задолженности по расчетам, т.к. коэффициент текущей ликвидности равен 2,57, следовательно на 1 рубль текущих пассивов приходится 2 рубля 57 копеек текущих активов. Структура баланса по данному показателю удовлетворительна, поэтому проблем с банкротством не будет.

 

2.2.5 Оценка деловой активности

Коэффициенты (показатели) деловой активности позволяют оценить эффективность использования собственных средств предприятия и выражаются в оценке оборачиваемости активов компании. Показатель оборачиваемости активов отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы предприятия. От скорости оборота оборотных активов напрямую зависит прибыльность предприятия – чем выше оборачиваемость активов, тем она выше и наоборот. Поэтому любому предприятию необходимо стремиться к повышению скорости оборота оборотных средств.

 

Таблица 5.1 Показатели деловой активности:

Показатели деловой активности	Коэффициент оборачиваемости Коб/ / эконом. показ-ль	Длительность 1 оборота Д = Т/Коб
1. Внеоборотные активы (ВА)	Коб.ВА = ВР/ / ВА	ДВА = Т / Коб.ВА
2. Оборотные активы (ОА)	Коб.ОА = ВР / / ОА	ДОА = Т / Коб.ОА
3. Основные средства (ОС)	Коб.ОС = ВР / / ОС	ДОС = Т / Коб.ОС
4. Запасы (З)	Коб.З = ВР / / З	ДЗ = Т / Коб.З
5. Дебиторская задолженность (ДЗ)	Коб.ДЗ = ВР / / ДЗ	ДДЗ = Т / Коб.ДЗ
6. Инвестиции (И)	Коб.И = ВР / / И	ДИ = Т / Коб.И
7. Денежные средства (ДС)	Коб.ДС = ВР / / ДС	ДДС = Т / Коб.ДС
8. Собственный капитал (СК)	Коб.СК = ВР / / СК	ДСК = Т / Коб.СК
9. Заемный капитал (ЗК)	Коб.ЗК = ВР / / ЗК	ДЗК = Т / Коб.ЗК
10. Кредиторская задолженность (КЗ)	Коб.КЗ = ВР / / КЗ	ДКЗ = Т / Коб.КЗ

 

Деловая активность предприятия характеризуется двумя основными показателями:

1. коэффициент оборачиваемости – показывает количество оборотов, которое совершает изучаемый показатель за определенный период времени.

 

К об = ВР/… /экономический показатель, (обороты)

 

Где ВР – выручка

Знаменатель – это среднее значение экономического показателя

Экономический показатель = начало года + конец года / 2.

2. длительность одного оборота – показывает, за сколько дней совершается в среднем один оборот.

 

Д = Т/Коб, (дни)

 

Где Т – изучаемый период в днях.

Помимо вышеперечисленных показателей можно определить коэффициент загрузки (закрепления), который обратным показателем коэффициента оборачиваемости. Он характеризует, сколько экономического показателя приходится на 1 рубль выручки.

 

Кз = / экономический показатель / ВР = 1 / КОБ.

 

Таблица 5.2 Расчет показателей деловой активности за 2006-2007 годы*:

Экономические показатели	Коэфф. оборач. Коб = ВРф№2/ / экон. пок-ль			Длит. 1 оборота Д = Т (360) / Коб
	Прошлый 2006 год	Отчетный 2007 год	Изменения +, -	Прошлый год	Отчетный год	Изменения +, -
ВА	20500/87550+98552/2 = 0,22	3131500/98552+124680 /2 =	0,28-0,22 = +0,06	360/0,22 = 1636,36	360/0,28 = 1285,71	1285,71-1636,36= -350,65
ОА	20500/19670+26746/2 = 0,9	31500/26746+45533 /2 = 0,87	0,87-0,9 = -0,03	360/0,9 = 400	360/0,87 = 413,79	413,79-400 = +13,79
ОС	20500/85230+96034/2 = 0,48	31500/96034+122644 /2 = 0,14	0,14-0,48 = -0,34	360/0,48 = 750	360/0,14 = 2571,42	2571,42-750 =+1821,42
З	20500/2870+3555/2 = 6,38	31500/3555+5789/2 = 6,74	6,74-6,38 = +0,36	360/6,38 = 56,42	360/6,74 = 53,41	53,41-56,42 = -3,01
ДС	20500/890+2034/2 = 14,02	31500/2034+11974/2 = 4,49	4,49-14,02 = -0,53	360/14,02 = 25,67	360/4,49 = 80,17	80,17-25,67 = +54,5
КЗ	20500/6720+8424/2 = 2,7	31500/8424+14949 /2 = 2,69	2,69-2,7 = -0,01	360/2,7 = 133,3	360/2,69 = 133,8	133,8-133,3 = +0,5
ДЗ (стр 230+стр240)	20500/15178+19970/2 = 1,16	31500/19970+25034 /2 = 1,39	1,39-1,16 = +0,23	360/1,16 = 310,3	360/1,39 = 258,99	258,99-310,3 = -51,31
И (стр140+стр250)	20500/2547+2644/2 = 7,89	31500/2644+2103/2 = 12,48	12,48-7,89 = +4,59	360/7,89 = 45,62	360/12,48 = 28,84	28,84-45,62 = -16,78
СК (3 разд+стр640)	20500/96889+112849 /2 = 0,19	31500/112849+151127 /2 = 0,23	0,23-0,19 = +0,04	360/0,19 = 1894,7	360/0,23 = 1565,21	1565,21-1894,7 = -329,49
ЗК (4 разд+5 разд-стр640)	20500/10331+12449/2 = 1,79	31500/12449+19086 /2 = 1,99	1,99-1,79 = +0,2	360/1,79 = 201,11	360/1,99 = 180,9	180,9-201,11 = -20,21

 

К концу года деловая активность улучшилась, при этом:

1. оборачиваемость внеоборотных активов ускорилась на 0,06 оборотов; длительность одного оборота сократилась на 350,65 дня.

2. оборачиваемость оборотных активов замедлилась на 0,03 оборота при увеличении длительности оборота на 13,79 дней.

3. оборачиваемость основных средств замедлилась на 0,34 оборота; длительность одного оборота увеличилась на 1821,42 дня.

4. оборачиваемость запасов ускорилась на 0,36 оборотов; длительность одного оборота сократилась на 3,01 дня.

5. оборачиваемость денежных средств замедлилась на 0,53 оборота, при увеличении одного оборота на 54,5 дней.

6. оборачиваемость кредиторской задолженности сократилась на 0,01 оборота; длительность одного оборота увеличилась на 0,5 дней.

7. оборачиваемость дебиторской задолженности ускорилась на 0,23 оборота; длительность одного оборота сократилась на 51,31 дней.

8. оборачиваемость инвестиций ускорилась 4,59 оборота; длительность одного оборота сократилась на 16,78 дней.

9. оборачиваемость собственного капитала ускорилась на 0,04 оборота; длительность одного оборота сократилась на 329,49 дней.

10. оборачиваемость заемного капитала ускорилась на 0,2 дней; длительность одного оборота сократилась на 20,21 дней.

 

Таблица5.3 Расчет показателей деловой активности за 2005-2006 годы*:

Экономические показатели	Коэфф. оборач. Коб = ВРф№2/ / экон. пок-ль			Длит. 1 оборота Д = Т (360) / Коб
	Прошлый 2005 год	Отчетный 2006 год	Изменения +, -	Прошлый год	Отчетный год	Изменения +, -
ВА	16500/79300+87550/2 = 0,19	20500/87550+98552/2 = 0,22	0,22-0,19 = +0,03	360/0,19 = 1894,7	360/0,22 = 1636,36	1636,36 – 1894,7 = -258,34
ОА	16500/12440+19670/2 = 1,02	20500/19670+26746/2 = 0,9	0,9-1,02 = -0,12	360/1,02 = 352,94	360/0,9 = 400	400 – 352,94 = +47,06
ОС	16500/77230+85230/2 = 0,2	20500/85230+96034/2 = 0,48	0,48-0,2 = +0,28	360/0,2 = 1800	360/0,48 = 750	750 – 1800 = -1050
З	16500/2350+2870/2 = 6,32	20500/2870+3555/2 = 6,38	6,38-6,32 = +0,06	360/6,32 = 56,96	360/6,38 = 56,42	56,42– 56,96=-0,54
ДС	16500/650+890/2 = 21,42	20500/890+2034/2 = 14,02	14,02-21,42 = -7,4	360/21,42 = 16,8	360/14,02 = 25,67	25,67 – 16,8 = +8,87
КЗ	16500/2500+6720/2 = 3,57	20500/6720+8424/2 = 2,7	2,7-3,57 = -0,87	360/3,57 = 100,84	360/2,7 = 133,3	133,33 – 100,84 = 32,49
ДЗ (стр 230+стр240)	16500/8870+15178/2 = 1,37	20500/15178+19970/2 = 1,16	1,16-1,37 = -0,21	360/1,37 = 262,77	360/1,16 = 310,3	310,3 – 262,77 = 47,57
И (стр140+стр250)	16500/2280+2547/2 = 6,83	20500/2547+2644/2 = 7,89	7,89-6,83 = +1,06	360/6,83 = 52,7	360/7,89 = 46,62	46,62 – 52,7 = -6,08
СК (3 разд+стр640)	16500/86324+96889/2 = 0,18	20500/96889+112849 /2 = 0,19	0,19-0,18 = +0,01	360/0,18 = 2000	360/0,19 = 1894,7	1894,7 – 2000 = -105,3
ЗК (4 разд+5 разд-стр640)	16500/5416+ 10331/2 = 2,09	20500/10331+12449/2 = 1,79	1,79-0,09 = -0,3	360/2,09 = 172,24	360/1,79 = 201,11	201,11 – 172,24 = +28,87

 

* бухгалтерский баланс за 2005-2006 годы.

К концу года деловая активность улучшилась, при этом:

1. оборачиваемость внеоборотных активов ускорилась на 0,03 оборотов; длительность одного оборота сократилась на 258,34 дня.

2. оборачиваемость оборотных активов замедлилась на 0,12 оборота при увеличении длительности оборота на 47,06 дней.

3. оборачиваемость основных средств ускорилась на 0,28 оборота; длительность одного оборота замедлилась на 1050 дня.

4. оборачиваемость запасов ускорилась на 0,06 оборотов; длительность одного оборота сократилась на 0,54 дня.

5. оборачиваемость денежных средств замедлилась на 7,4 оборота, при увеличении одного оборота на 8,87 дней.

6. оборачиваемость кредиторской задолженности сократилась на 0,87 оборота; длительность одного оборота увеличилась на 32,49 дней.

7. оборачиваемость дебиторской задолженности замедлилась на 0,21 оборота; длительность одного оборота увеличилась на 47,57 дней.

8. оборачиваемость инвестиций ускорилась 1,06 оборота; длительность одного оборота сократилась на 6,08 дней.

9. оборачиваемость собственного капитала ускорилась на 0,01 оборота; длительность одного оборота сократилась на 105,3 дней.

10. оборачиваемость заемного капитала сократилась на 0,3 дней; длительность одного оборота сократилась на 28,87 дней.

 

2.2.6 Анализ финансовых результатов

В условиях рыночных отношений целью деятельности любого хозяйственного субъекта является получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворение материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. На основе налога на прибыль формируются бюджетные доходы. Поэтому одна из важнейших составных частей экономического анализа – это анализ формирования прибыли. Прибыль – часть дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью продукции.

1). Анализ чистой прибыли;

2). Оценка рентабельности;

3). Факторный анализ рентабельности единицы продукции.

Финансовым результатом деятельности предприятия выступает прибыль или убытки. Анализ финансового результата проводится на основе формы №2 – отчет о прибылях и убытках.

В данной форме отражаются 4 вида прибыли:

1. Валовая прибыль (ПВ) равна выручке минус цеховая себестоимость.

2. Прибыль от продаж (Ппр) (прибыль от реализации продукции) – равна выручка минус цеховая себестоимость, минус коммерческие расходы, минус управленческие расходы; т.е. от выручки вычитается полная себестоимость (все затраты на производство и реализацию продукции).

3. прибыль до налогообложения (Пн) (балансовая, бухгалтерская, общая прибыль) включает в себя все виды прибылей полученных предприятием по разным направлениям деятельности. С суммы данной прибыли взимается налог на прибыль. Пн = прибыль от продаж плюс проценты к получению, минус проценты к уплате, плюс доходы от участия в других организациях, плюс операционные доходы, минус прочие операционные расходы, плюс внереализационные доходы, минус внереализационные расходы.

4. Чистая прибыль (Пч) – это прибыль оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль; она может направляться по усмотрению руководства.

 

Пч = прибыль до налогообложения + отложенные налоговые активы - отложенные налоговые обязательства - налог на прибыль.

 

 

Таблица 6.1 Анализ финансовых результатов за 2007 год*:

Показатели (факторы)	Прошлый 2006 год	Отчетный 2007 год	Изменение +, -	Влияние факторов на Пг
1. выручка	20500	31500	11000	↑
2. себестоимость продаваемых товаров, услуг	16000	25000	9000	↓
3. коммерческие расходы	1100	1500	400	↓
4. управленческие расходы	1200	2000	800	↓
5. проценты к получению	210	320	110	↑
6. проценты к уплате	80	65	-15	↓
7. доходы от участия в других организациях	100	185	85	↑
8. прочие операционные доходы	130	90	-40	↓
9. прочие операционные расходы	110	185	75	↑
10. внереализационные доходы	160	255	95	↑
11. внереализационные расходы	110	150	40	↑
12. отложенные налоговые активы	-	100	100	↑
13. текущий налог на прибыль	1750	1300	-450	↑
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ	750	2250	1500