Финансовое состояние

Финансовые вложения – это инвестиции предприятия. Рост по статьям долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения свидетельствует о расширении предприятием своей инвестиционной деятельности.

Доходность = доход за год/сумма вложений*100.

Величина запаса должна строго соответствовать оптимальной норме. Недостаточное его количество может привести к остановке производства; излишнее количество приводит к отвлечению денег из оборота, к затовариванию складских помещений, к пролеживанию запасов.

Увеличение по статье дебиторская задолженность означает расширение предоставления коммерческого кредита. Коммерческий кредит – это отгрузка продукции с отсрочкой платежа ( дни отсрочки – это и есть дебиторская задолженность). Наличие текущей дебиторской задолженности является обычным фактом в деятельности предприятия. Однако, наличие просроченной задолженности свидетельствует об ошибках в работе отдела продаж. Долгосрочная дебиторская задолженность приводит к отвлечению денег из оборота на срок свыше одного года, поэтому она должна быть сведена к минимуму.

Рост по статье денежные средства всегда оценивается положительно, однако их сокращение не всегда означает ухудшение финансового состояния.

2). Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится динамики состава и структуры обязательств (пассива) баланса. Эти позиции рассматриваются на примере данных бухгалтерской отчетности ( ф. №1 и ф. №5).

Правила анализа пассива.

Пассивы организации (т.е. источники финансирования ее активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные.

Доля собственного капитала в структуре пассива должна быть более 50% - это свидетельствует о финансовой независимости.

Рост по всем статьям 3 раздела (за исключением убытков и по статье «доходы будущих периодов») оценивается положительно, т.к. приводит к росту собственного капитала.

Наличие кредитов и займов является обычной практикой предприятий, главное – не допускать просрочки кредита, при этом, в первую очередь привлекаются долгосрочные кредиты и лишь затем краткосрочные.

Наличие текущей кредиторской задолженности не является негативным элементом в деятельности предприятия и связано, прежде всего, с особенностью бухгалтерского учета, однако факт просроченной кредиторской задолженности свидетельствует о финансовых затруднениях предприятия, при этом особое внимание следует уделять расчетам с бюджетным, внебюджетным фондам и заработной плате.

Оценка имущества:

 

Таблица 2.2 Расчет показателей актива баланса (имущества предприятия) за 2007 год.*

Статьи актива	На начало года		На конец года		динамика		Изменение структуры
	Т.р.	Структура %	Т.р.	Структура %	Т.р.	%
1. Внеоборотные активы	98552	78,65	124680	73,24	26128	26,51	-5,41
Нематериальные активы	546	0,43	1030	0,6	484	88,64	0,17
Основные средства	96034	76,6	122644	72,05	26610	27,7	-4,55
Долгосрочные финансовые вложения	1972	1,57	1003	0,58	-969	-49,13	-0,99
2. Оборотные активы	26746	21,34	45533	26,75	18787	70,24	5,41
Запасы	3555	2,83	5789	3,4	2234	62,84	0,57
НДС	515	0,41	1336	0,78	821	159,41	0,37
Долгосрочная дебиторская задолженность	63	0,05	583	0,34	520	825,39	0,29
Краткосрочная дебиторская задолженность	19907	15,88	24451	14,36	4544	22,82	-1,52
Краткосрочные финансовые вложения	672	0,53	1400	0,82	728	108,33	0,29
Денежные средства	2034	1,62	11974	7,03	9940	488,69	5,41
ИТОГО валюта баланса	125298	199,91	170213	199,95	89827	1831,44	0,04

 

*Бухгалтерский баланс предприятия за 2007 год.

 

Структура = статья актива/итог валюты баланса*100%;

 

 

Динамика = статья на конец года/статья на начало года*100% - 100;

 

Изменение структуры = структура на конец года – структура начало года.

 

Доля оборотных активов к концу 2007 года увеличилась на 5,41% и составила 26,75%, что значительно ниже 50%, следовательно, структура актива нерациональна, т.к. большая часть капитала отвлечена из оборота, тем самым ухудшается платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия.

Доля нематериальных активов к концу 2007 года увеличилась на 0,17% и составила 0,6%, что свидетельствует о незначительном расширении у предприятия своей инновационной деятельности.

Количество основных средств к концу года снизилось на 4,55% и составило 72,05%, это значительно выше 40 %, что свидетельствует об отвлечению денег из оборота, простаиванию оборудования и к росту налога на имущество.

 

Таблица 2.3 Расчет показателей актива баланса (имущества предприятия) за 2006 год.*

Статьи актива	На начало года		На конец года		динамика		Изменение структуры
	Т.р.	Структура %	Т.р.	Структура %	Т.р.	%
1. Внеоборотные активы	87550	81,65	98552	78,65	11002	12,56	-3
Нематериальные активы	203	0,18	546	0,43	343	168,96	0,25
Основные средства	85230	79,49	96034	76,6	10804	12,67	-2,89
Долгосрочные финансовые вложения	2117	1,97	1972	1,57	-145	-20,3	-0,4
2. Оборотные активы	19670	18,34	26746	21,34	7075	35,97	3
Запасы	2870	2,67	3555	2,83	685	23,86	0,16
НДС	302	0,28	515	0,41	213	70,52	0,13
Долгосрочная дебиторская задолженность	15	0,01	63	0,05	48	320	0,04
Краткосрочная дебиторская задолженность	15163	14,14	19907	15,88	4744	31,28	1,74
Краткосрочные финансовые вложения	430	0,4	672	0,53	242	56,27	0,13
Денежные средства	890	0,83	2034	1,62	1144	128,53	0,79
ИТОГО валюта баланса	107220	199,96	125298	199,91	36156	840,32	-0,05

 

* Бухгалтерский баланс предприятия за 2006 год

К концу 2006 года доля оборотных активов увеличилась на 3% и составила 21,34%, что значительно ниже 50%, следовательно, структура актива нерациональна, т.к. большая часть капитала отвлечена из оборота, тем самым ухудшается платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия.

К концу года доля нематериальных активов увеличилась на 0,25% и составила 0,43%, что свидетельствует о незначительном расширении у предприятия своей инновационной деятельности.

Количество основных средств к концу года снизилось на 2,89% и составило 76,6%, это значительно выше 40 %, что свидетельствует об отвлечению денег из оборота, простаиванию оборудования и к росту налога на имущество.

 

Таблица 2.4 Расчет показателей актива баланса (имущества предприятия) за 2005 год.*

Статьи актива	На начало года		На конец года		динамика		Изменение структуры
	Т.р.	Структура %	Т.р.	Структура %	Т.р.	%
1. Внеоборотные активы	79300	86,43	87550	81,65	8250	10,4	-4,78
Нематериальные активы	170	0,18	203	0,19	33	19,41	0,1
Основные средства	77230	84,18	85230	79,49	8000	10,35	-4,69
Долгосрочные финансовые вложения	1900	2,07	2117	1,97	217	11,42	-0,1
2. Оборотные активы	12440	13,56	19670	18,34	7230	58,11	4,78
Запасы	2350	2,56	2870	2,67	520	22,12	0,11
НДС	190	0,2	302	0,28	112	58,94	0,08
Долгосрочная дебиторская задолженность	7	0,007	15	0,01	8	114,28	0,093
Краткосрочная дебиторская задолженность	8863	9,66	15163	14,14	6300	71,08	4,48
Краткосрочные финансовые вложения	380	0,41	430	0,4	50	13,15	-0,01
Денежные средства	650	0,7	890	0,83	240	36,92	0,13
ИТОГО валюта баланса	91740	199,95	107220	199,96	30960	426,18	0,093

 

* Бухгалтерский баланс предприятия за 2005 год.

Доля оборотных активов к концу 2005 года увеличилась на 4,78% и составила 18,34%, что значительно ниже 50%, следовательно, структура актива нерациональна, т.к. большая часть капитала отвлечена из оборота, тем самым ухудшается платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия.

Доля нематериальных активов к концу года увеличилась на 0,1% и составила 0,19 %, что свидетельствует о незначительном расширении у предприятия своей инновационной деятельности.

Количество основных средств к концу года снизилось на 4,69% и составило 79,49%, это значительно выше 40 %, что свидетельствует об отвлечению денег из оборота, простаиванию оборудования и к росту налога на имущество.

 

Таблица 2.5 Расчет показателей пассива баланса за 2007 год:*

Статьи пассива	На начало года		На конец года		динамика		Изменение стр-ры
	Т.р.	Структура %	Т.р.	Структура %	Т.р.	%
3.Капитал и резервы	112626	89,88	151022	88,72	38396	34,09	-1,16
Уставный капитал	53038	42,32	53038	31,15	0	26,39	-11,17
Добавочный капитал	49926	39,84	56019	32,91	6093	12,20	-6,93
Нераспределенная прибыль	9662	7,71	41965	24,65	32303	334,33	16,94
4. Долгосрочные обязательства	1949	1,55	1611	0,94	-338	-17,34	-0,61
5.Краткосрочные обязательства	10723	8,55	17580	10,32	6857	63,94	1,77
Кредиторская задолженность	8424	6,7	14949	8,7	6525	77,45	2
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	256	0,2	226	0,13	-30	-11,71	-0,07
Доходы будущих периодов	223	0,17	105	0,06	-118	-52,91	-0,11
Резервы предстоящих расходов	20	0,04	0	0	-20	0	-0,04
Прочие краткосрочные обязательства	1800	1,43	2260	1,32	460	25,55	-0,11
ИТОГО валюта баланса	125298	198,39	170213	198,9	83603	491,99	-1,49

 

* Бухгалтерский баланс предприятия за 2007 год.

Доля собственного капитала к концу 2007 года составляет 88,78% (88,72 + 0,06), что свидетельствует о финансовой независимости предприятия от внешних инвесторов. Более детальный анализ капитала показывает, что практически по всем статьям входящих в данных капитал, наблюдается рост к концу года. Уставный капитал остался без изменений и составил 53038 т.р. К концу года добавочный капитал увеличился на 6093т.р., т.е. 12,2%. К концу года нераспределенная прибыль увеличилась на 32303 т.р., т.е. на 334,33%. Задолженность участникам по выплате доходов к концу 2007 года уменьшилась на 30 т.р., т.е. на 11,71%. Недостатком пассива данного предприятия является увеличение краткосрочной кредиторской задолженности к концу года на 6525 т.р., т.е. на 77,45 %. Доходы будущих периодов к концу 2007 года снизилась на 118 т.р., т.е. на 52,91%.