Анализ финансовых результатов ООО «Медтехсервис"

Расчет показателей рентабельности представлен в таблице 2.11 и на рисунке 2.7.

Таблица 2.11

Анализ показателей рентабельности

Показатели	2010 год, тыс. р.	2011 год, тыс. р.	2012 год, тыс. р.	Абсолютное  изменение (+,-),  тыс. р.		Изменения, в %
				2011/ 2010 гг.	2012/ 2011 гг.	2011/ 2010 гг.	2012/ 2011 гг.
Рентабельность совокупного капитала, %	3,42	3,08	2,69	-0,34	-0,39	-9,98	-12,71
Рентабельность собственного капитала, %	12,33	10,07	8,44	-2,26	-1,63	-18,35	-16,14
Рентабельность оборотных активов, %	6,77	6,18	5,63	-0,59	-0,55	-8,72	-8,97
Рентабельность услуг, %	16,06	16,30	19,29	0,25	2,99	1,53	18,35
Рентабельность продаж, %	11,94	12,03	13,19	0,09	1,16	0,78	9,64

Рисунок 2.7 – Динамика показателей рентабельности,%

Все показатели рентабельности довольно высоки, но часть имеют тенденцию к росту вследствие роста прибыли от продаж, а часть – к снижению из-за снижения чистой прибыли. Особенно значительно снизилась эффективность использования собственных средств и совокупного капитала.

 

2.7 Анализ показателей оборачиваемости

Помимо показателей рентабельности, эффективность деятельности предприятия оценивается по показателям деловой активности. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Их расчет представлен в таблице 2.12 и на рисунке 2.8.

 

 

Таблица 2.12

Анализ показателей оборачиваемости

Показатели	2010 год, тыс. р.	2011 год, тыс. р.	2012 год, тыс. р.	Абсолютное  изменение (+,-),  тыс. р.		Изменения, в %
				2011/ 2010 гг.	2012/ 2011 гг.	2011/ 2010 гг.	2012/ 2011 гг.
Фондоотдача основных средств	2,2005	2,0482	1,6272	-0,1523	-0,4210	-6,92	-20,55
Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала	1,09	1,03	0,85	-0,06	-0,18	-5,62	-17,32
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	2,16	2,07	1,78	-0,09	-0,28	-4,31	-13,78
Коэффициент оборачиваемости запасов	2,53	2,44	2,14	-0,09	-0,30	-3,54	-12,24
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	21,51	18,78	13,79	-2,73	-4,99	-12,67	-26,57
Средний период погашения дебиторской задолженности, дней	16,97	19,43	26,47	2,46	7,03	14,51	36,19
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	4,21	3,93	3,29	-0,28	-0,63	-6,76	-16,16
Средний период погашения кредиторской задолженности, дней	86,68	92,96	110,88	6,28	17,92	7,25	19,27
Средний возраст материальных оборотных средств (запасов), дней	144,48	149,78	170,68	5,30	20,90	3,67	13,95
Продолжительность операционного цикла, дней	161,45	169,21	197,14	7,76	27,93	4,81	16,51
Продолжительность финансового цикла, дней	74,77	76,25	86,26	1,48	10,01	1,98	13,13
Производительность труда, тыс. р./чел.	927,07	831,75	724,50	-95,32	-107,25	-10,28	-12,89

 

 

Рисунок 2.8 – Динамика показателей оборачиваемости

 

В целом динамика большинства показателей отрицательна, что свидетельствует о снижении эффективности использования активов. Этому способствовало с одной стороны, снижение финансовых результатов (выручки), а с другой – рост вложений в активы в целом и по отдельным элементам. Уменьшение показателей оборачиваемости свидетельствует о замедлении оборота средств, вложенных в имущество предприятия.

Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы «омертвлены» в запасах и дебиторской задолженности. В течение 2010-2012 гг. продолжительность операционного цикла постепенно росла, что является негативной тенденцией. Также отрицательно следует расценивать увеличение финансового цикла, свидетельствующее о нарастании платежного разрыва.

 

 

 

2.8 Факторный  анализ выручки от продаж

Отрицательная динамика выручки негативно сказывается как на прибыли от продаж, так и на показателях оборачиваемости. Эти изменения могли происходить как под влиянием внешних, так и внутренних факторов. Поскольку управлять внешними воздействиями довольно трудно, то стоит обратить особое внимание на внутренние причины изменения выручки. Чтобы определить, что оказывает наибольшее влияние на ее величину, воспользуемся методами моделирования, а в частности применим метод расширения факторной системы. Представим выручку в виде:                       

В = ОС(ср) × (В/ОС(ср)) = ОС(ср) × ФО,

где:

ОС(СР) –средняя за период величина основных средств, тыс. р.;

ФО – фондоотдача, р./р.

Под влиянием изменения среднегодовой величины основных средств выручка увеличилась на: DВ(ОС) = DОССР × ФО2010= (+178) × 2,2005  = +391,7 тыс. р.

Под влиянием фондоотдачи выручка уменьшилась на: DВ(ФО) =                  = ОС(ср) 2011 × DФО = 6497,5 × (-0,1523)  = - 989,6 тыс. р.

Суммарное влияние: DВ(ОС)+DВ1(ФО) = 391,7 – 989,6 » 598 тыс. р.

Проверка: DВ = 13 308 –13 906 = -598 тыс. р.      DВ = DВ(ОС)+DВ(ФО)

Таким образом, снижение выручки в 2011 г. было вызвано снижением фондоотдачи, в то время как уменьшение среднегодовой стоимости основных средств оказывало противоположное (положительное) воздействие на результирующий показатель.

Аналогичные расчеты выполним для 2011–2012 гг.

Под влиянием изменения средней за период величины основных средств выручка увеличилась на: DВ(ОС) = DОССР × ФО2011= 626,5 × 2,0482        =1 283,2 тыс. р.

Под влиянием фондоотдачи выручка уменьшилась на: DВ(ФО) =                  = ОС(ср) 2012 × DФО = 7124´(-0,4210)  = -2999,2 тыс. р.

Суммарное влияние: DВ(ОС)+DВ1(ФО) = 1 283,2 – 2999,2= -1716            тыс. р.

Проверка: DВ = 11592 – 13308 = -1716 тыс. р.  DВ= DВ(ОС)+DВ(ФО)

Таким образом, очевидно, что рост выручки происходил преимущественно за счет увеличения основных средств предприятия, однако их неэффективное использование отрицательно влияет на динамику финансовых результатов.

Аналогично, можно проследить зависимость выручки от численности персонала и производительности его труда. Представим выручку  в виде:               

В = ЧП × (В/ЧП) = ЧП × ПТ,

где:

ЧП – численность персонала, чел.;

ПТ – производительность труда,  тыс. р./ чел.

Под влиянием изменения численности персонала выручка увеличилась на: DВ(ЧП) = DЧП × ПТ2010= (+1) × 927,07 = 927,07 тыс. р.

Под влиянием производительности труда выручка снизилась на: DВ(ПТ) = ЧП2011 × DПТ = 16 × (-95,32) = -1 525,12 руб.

Проверка: DВ(ЧП) + DВ(ПТ) = 927,07 –1 525,12» -598 тыс. р., то есть  DВ = DВ(ЧП) + DВ(ПТ)

Снижение выручки было обусловлено исключительно уменьшением производительности труда, в то время как возросшая численность работников напротив оказывала положительное влияние на рост выручки.

Поскольку в 2012 г. по сравнению с 2011 г. численность персонала осталась неизменной, то DВ(ЧП) = DЧП × ПТ2011 = 0

Под влиянием производительности труда выручка уменьшилась на: DВ(ПТ) = ЧП2012  × DПТ = 16 × (-107,25) = -1716 тыс. р.

Проверка: DВ(ЧП) + DВ(ПТ) = 0 – 1716 = -1716 тыс. р., то есть  DВ = DВ(ЧП) + DВ(ПТ)

На основе проведенного анализа, можно сделать вывод о том, что снижение выручки в  2012 г. обусловлено исключеительно уменьшением производительности труда.

Скорость оборота оборотных средств также может выступать в качестве фактора, оказывающего влияние на величину выручки. Поэтому, используя метод цепных подстановок, рассмотрим факторную модель):               

 

В = ОА(ср) × (В/ОА(ср)) = ОА(ср) × Коб(ОА)         

 

где:

ОА(СР) –средняя за период величина оборотных активов, руб.

Коб(ОА) – коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Результаты анализа представлены

Таблица 2.13

Анализ влияния величины оборотных активов и их оборачиваемости на величину выручки в 2011 г.

Условие	Факторы, влияющие на величину выручки		Выручка, тыс. р.	Влияние факторов на изменение выручки, тыс. р.
	ОА(ср)	В/ОА(ср)
2010 г.	2010	2010	13906	-
Условие 1	2011	2010	13907	+1
2011 год	2011	2011	13308	-599
Проверка: 13308 – 13906 = -598				-598

Таким образом, можно сказать, что рост среднегодовой величины оборотных активов оказал незначительное положительное влияние на выручку, однако отрицательное влияние второго фактора – снижение скорости оборота средств – было более сильным, и в результате выручка в 2011 г. на 598 тыс. р. меньше, чем в 2010 г.

Таблица 2.14

Анализ влияния величины оборотных активов и их оборачиваемости на величину выручки в 2012 г.

Условие	Факторы, влияющие на величину выручки		Выручка, тыс. р.	Влияние факторов на изменение выручки, тыс. р.
	ОА(ср)	В/ОА(ср)
2011 г.	2011	2011	13308	-
Условие 1	2012	2011	13444	+136
2012 год	2012	2012	11592	-1852
Проверка: 11592 – 13308 = -1716				-1716

Таким образом, можно сказать, что также как и в предыдущем периоде сокращение выручки в 2012 г. происходило в результате снижения оборачиваемости текущих активов и частично было компенсировано за счет увеличения суммы средств в обороте. Причем влияние первого фактора на результирующий показатель было более сильным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Разработка мероприятий по повышению финансовых результатов деятельности организации

Проведенный анализ показал, что ключевой проблемой для предприятия является снижение показателей выручки и прибыли, и как следствие уменьшение рентабельности и замедление оборачиваемости средств.

Таким образом, среди приоритетных направлений решения данной проблемы можно выделить:

• увеличение выручки предприятия за счет расширения спектра оказываемых услуг, что потребует приобретения нового оборудования;
• обеспечение стабильного поступления средств от дебиторов.

 

3.1 Приобретение нового оборудования в целях расширения спектра оказываемых услуг