Анализ финансового состояния предприятия

 

 

Таблица 2.17 – Бюджет по балансовому листу

 

АКТИВ		Код показателя	На начало планового периода	Обороты за плановый период	На конец планового периода
1		2	3	4	5
I. Внеоборотные  активы
Нематериальные активы		110	0	0	0
Основные средства		120	157500	14876	172376
Незавершенное строительство		130	0	0	0
Прочие внеоборотные активы		150	0	0	0
Итого по разделу I			157500	14876	172376
II. Оборотные активы
Запасы:		210	314185	70079	384264
сырье, материалы и другие аналогичные ценности		211	5685	20198	25883
готовая продукция и товары для перепродажи НДС по приобретенным ценностям		214	308500	49881	358381
НДС по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность		220	1563	-1220	343
Дебиторская задолженность		230(240)	35000	212537	247537
Денежные средства		260	50000	663722	713722
Прочие оборотные активы		270	0	0	0
Итого по разделу II		290	400748	945117	1345865
БАЛАНС		300	558248	959993	1518241
	ПАССИВ	Код показателя	На начало планового периода	Обороты за плановый период	На конец планового периода
1		2	3	4	5
III. Капитал и  резервы
Уставной капитал		410	25000	0	25000
Добавочный капитал		420	234213	0	234213
Резервный капитал		430	0	56410	56410
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		470	0	1071784	1071784
Итого по разделу III		490	259213	1128193	1387406
VI. Краткосрочные  обязательства
Кредиторская задолженность		620	299035	-168200	130835
Прочие краткосрочные обязательства		660	0	0	0
Итого по разделу VI		690	299035	-168200	130835
БАЛАНС		700	558248	959993	1518241

 

Используемые формулы:

 

Скп = Снп+ОБпп,   (2.39)

 

где Скп – сальдо на конец периода, тыс. руб.;

       Снп – сальдо  на начало периода, тыс. руб.;

       ОБпп – оборот  за плановый период, тыс. руб.

 

ОБос/пп = КВ-Ам,  (2.40)

 

где ОБос/пп – оборот по статье основные средства, тыс. руб.;

       КВ – сумма  капитальных вложений, тыс. руб.;

       Ам – амортизация  за плановый период (производственная  и непроизводственная), тыс. руб.

 

Ссм/кп = Ст.см/кп+Ст.во,  (2.41)

 

где Ссм/кп – остатки сырья и материалов на конец планового периода;

      Ст.см/кп – стоимость  сырья и материалов на складе  на конец периода;

      Ст.во – стоимость  возвратных отходов.

Использовались таблицы 2.5, 2.12, 2.13, 2.15, 2.16, исходные данные (блок13).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вывод

 

На данном этапе сформирован бюджет предприятия, который представляет собой систему планов и смет, связывающих операционную и финансово-инвестиционную деятельность предприятия и отражающих изменение его финансово-экономического состояния за плановый период.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Коэффициенты ликвидности:

3.1 Коэффициент текущей  ликвидности

                                            

                                                           Ктл =  ОбА/КО,                                              (3.1)

 

где ОбА – оборотные активы;

       КО – краткосрочные  обязательства.

Ктл нп = 400748/299035 = 1,3401,

Ктл кп = 1345865/130835= 10, 2867.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии оборотных активов (средств), в том числе запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей, незавершенного производства и т.д. к краткосрочным пассивам (обязательствам).  

Согласно общепринятым международным стандартам данный коэффициент должен находиться в пределах от 1 до 3. Он показывает способность предприятия рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам. Поскольку превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 3 раза, это свидетельствует о нерациональной структуре капитала.

 

3.2 Коэффициент срочной  ликвидности

 

                                                 Ксл  = (ДС+КФВ+ДЗ)/КО,                                      (3.2)

 

где ДС – денежные средства;

      КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

      ДЗ – дебиторская  задолженность.

Кслнп = (50000+35000)/299035 = 0,2842,

Кслкп = (713722+247537)/130835 = 7,3471.

 

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.

Коэффициент показывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Значение коэффициента за отчетный период значительно увеличилось, что является положительной тенденцией.

 

 

   3.3 Коэффициент абсолютной  ликвидности

 

                                  Кабл = ДС/КО,                                    (3.3)       

 

Каблнп = 50000/299035 = 0,1672,

Каблкп = 713722/130835 = 5,4551.

                                                       0,2< Кабл < 0,3

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.

Уровень коэффициента  абсолютной  ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Следовательно, на начало отчетного периода предприятие  не могло в полной мере отвечать по своим обязательствам, к концу периода  коэффициент абсолютной  ликвидности увеличился, что говорит о повышении эффективности работы предприятия.

 

3.4 Чистый оборотный капитал

                                     

                                                       ЧОК = ОбА-КО,                       (3.4)

 

ЧОКнп = 400748–299035 = 101713,

ЧОКкп =1345865–130835 = 1215030.

Чистый оборотный капитал определяется как разность между текущими активами (оборотными средствами) и текущими обязательствами (кредиторской задолженностью) и показывает, в каком размере текущие активы покрываются долгосрочными источниками средств.

 Чистый оборотный капитал  необходим для поддержания финансовой  устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. За отчетный период размер чистого оборотного капитала увеличился, следовательно, работать на заёмные средства выгодно.

 

 

Коэффициенты деловой активности:

3.5 Коэффициент оборачиваемости  активов или коэффициент трансформации

                   

                                                      КобА = Выручка/Актив,                   (3.5)

 

КобА = 3373500/((1518241)*0,5) = 4,4439.

 

                                       Период оборачиваемости = 365/КОбА,                        (3.6)

 

Период оборачиваемости = 365/4,4439= 82,1351.

 Данный коэффициент характеризует  эффективность использования предприятием  всех имеющихся ресурсов, независимо  от источников их привлечения, то есть показывает, сколько раз  за год совершается полный  цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли. В нашем случае – 1 рубль, вложенный в актив предприятия, приносит 3 рубля за 106 дней.

 

3.6 Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности 

                               

КобДЗ = Выручка/ДЗ,   (3.7)   

 

КобДЗ= 3373500/((35000+247537)*0,5) = 23,8801.

Коэффициент показывает сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. То есть валовая выручка больше дебиторской задолженности в 6 раз.

 

                          Период оборачиваемости ДЗ  = 365/КобДЗ,               (3.8)

 

Период оборачиваемости = 365/23,8801= 15,2847.

Показывает за какое время оборотные средства проходят условный этап дебиторской задолженности.

 

3.7 Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности

 

      КобКЗ = С/КЗ,                                                       (3.9)

 

где С – стоимость реализованной продукции. 

КобКЗ = 2268490,6885/((299035+130835)*0,5) = 10,5543.

Коэффициент показывает сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов.

 

                            Период оборачиваемости КЗ = 365/КобДЗ,  (3.10)

 

Период оборачиваемости = 365/10,5543= 34,5831.

 

3.8 Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов

 

                                     КобОбА = Выручка/ОбА,                                                   (3.11)

 

КобОбА = 3373500/1345865 = 2,5066.

 

                          Период оборачиваемостиОбА = 365/КобОбА,            (3.12)

 

Период оборачиваемости ОбА = 365/2,5066= 145,6156.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов. Он показывает сколько раз за период (за год) оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. Чем выше этот коэффициент, тем лучше.

Коэффициент показывает сколько рублей выручки от реализации приходится на 1 рубль вложений в оборотные активы. В нашем случае, 1 рубль вложений в оборотные активы приносит 1,8рубля за 199 дней.

 

Коэффициенты рентабельности:

  3.9 Рентабельность продаж

 

                                     Rпродаж = (Ппр/Выручка)*100%,                                       (3.13) 

 

где  Ппр – прибыль от реализации продукции.

Rпродаж = (1401236/3373500)*100% = 41,5366.

Коммерческая маржа = 42 рубля. 

 Рентабельность Продаж — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле.

 

3.10. Рентабельность активов

                           

                                                      Rа = (П/А)*100%,   (3.14)

 

Rа = 1401236/((558248+1518241)*0,5))*100% = 134,9620.

134,9620 рублей прибыли приходится на каждый рубль, вложенный в активы предприятия.

Рентабельность активов  — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

 

3.11 Рентабельность производства

 

            Rпроиз = П/(С+КР+УР)*100,                                             (3.15)

 

где С – себестоимость готовой продукции;

      КР – коммерческие  расходы;

      УР – управленческие  расходы.

Rзатр = 1401236/(2135646,7081+6968+38796)*100% = 64,2353.

Данный коэффициент показывает, что 64,2353 рубля прибыли приходится на каждый рубль, вложенный в производство продукции.

Рентабельность производства рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции. Коэффициент показывает, сколько рублей прибыли предприятие имеет с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции.

 

3.12 Рентабельность собственного  капитала

 

           Rск = ЧП/СК,            (3.16)

 

где ЧП – чистая прибыль;

       СК – собственный  капитал.

Rск = 1064939/((259213+1387406)*0,5)*100% = 129,3486.

Данный коэффициент показывает, что 129,3486 рубля чистой прибыли приходится на каждый рубль собственных средств.

Рентабельность собственного капитала — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации.  Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли