Амортизационная политика предприятия

В современной отечественной  практике различают два основных метода начисления амортизации внеоборотных активов – метод линейной (прямолинейный) амортизации и метод ускоренной амортизации.

Метод линейной амортизации основан на прямолинейно-пропорциональном способе начисления износа амортизируемых активов (основных средств, нематериальных активов). Здесь норма амортизации для каждого вида определяется по формуле:

На = 100% / Т сл,                 (1.1)

где На – годовая норма  амортизации, %

Т сл – нормативно установленный  или предполагаемый период использования (службы) конкретного объекта, лет.

Тогда ежемесячная амортизация, которая начисляется на тот или  иной актив и включается в себестоимость  продукции (работ, услуг), определяется как

Аг = 1/12 х Sа х На /100,         (1.2)

где Sа – первоначальная (восстановительная) стоимость актива.

Если же необходимо узнать общий износ оборотного актива (Иа), то надо просуммировать все начисленные  ранее амортизационные начисления.

Для процесса управления весьма важен и полезен коэффициент  износа внеоборотных активов, который определяется по формуле

Ки = Иа / Sа,            (1.3)

Если коэффициент износа приближается к единице, то менеджерам предприятия пора подумать о замене устаревшей техники.

Метод ускоренной амортизации позволяет сокращать период амортизации активов за счет использования повышенных норм амортизации. Действующим законодательством ускоренная амортизация разрешена только по активной части основных производственных средств (машин, механизмов, оборудования, используемых в производственном процессе). Применение данного метода способствует ускорению инновационного процесса на предприятии, позволяет быстрее обновлять парк машин и механизмов, а также обеспечивать процесс формирования собственных финансовых ресурсов для целей обновления активов. Кроме того,  ускоренной амортизации снижает сумму налога на прибыль, уплачиваемую предприятием, уменьшает сторонне «изъятие» денежных средств, улучшает качество денежного потока.

Какие существуют методы ускоренной амортизации? Рассмотрим некоторые из них, применяемые в отечественной и зарубежной практике.

Метод «снижающегося остатка» основан на использовании норм амортизации не к первоначальной стоимости, а к остаточной стоимости актива. Годовая норма амортизации при этом определяется по формуле

Аг = Ку х Sо х На / 100        (1.4)

где Sо – остаточная стоимость внеоборотного актива;

На – годовая норма  амортизации;

Ку - коэффициент ускоренной амортизации.

Метод суммы  лет основан на максимизации норм амортизационных отчислений в первый год использования актива с последующим снижением и минимизацией в последний год (пропорционально сумме лет). Годовая сумма амортизации при этом определяется по формуле

Аг = Sа х Ну/100,             (1.5)

где Ну – годовая норма  ускоренной  амортизации, %.

Ну = 2(Тсл – Тi +1)/ Тсл(Тсл + 1) х100,      (1.6)

где Тсл – нормативно установленный или предполагаемый период использования (службы) конкретного объекта, лет;

Тi – год, для которого определяется норма и сумма амортизации.

Метод «единиц производства» предполагает расчет суммы износа отдельных видов активов в расчете на единицу продукции с последующим умножением на объем выпуска продукции в отдельных периодах при списании на себестоимость. В этом случае амортизационные отчисления из категории постоянных издержек переходят в категорию переменных издержек.

Метод «линейной дегрессивной амортизации» основан на продлении общего периода амортизации. При этом сумма амортизационных отчислений уменьшается на постоянную величину называемую «разностью». [25,с.202]

Величина амортизационных  отчислений существенно влияет на экономику предприятия. С одной стороны, слишком высокая доля отчислений увеличивает издержки производства и, следовательно, снижает конкурентоспособность продукции, уменьшает объем получаемой прибыли. В результате сужаются возможности экономического развития предприятия. С другой стороны, заниженная доля отчислений удлиняет срок оборачиваемости средств, вложенных в приобретение основных фондов, а это ведет к их старению, износу и, как следствие, к снижению конкурентоспособности, потере позиций на рынке.

С введением в действие с 1 января 2001 г. ПБУ 6/01 предприятиям предоставлено право самостоятельного выбора метода расчета амортизационных отчислений, т. е. в условиях рыночной экономики механизм амортизации становится серьезным рычагом для экономического стимулирования обновления основных фондов.

С 2002 г. введена  новая система формирования амортизационных отчислений для целей налогообложения прибыли. Согласно этой системе амортизация начисляется исходя из срока полезного использования имущества.

Срок полезного использования налогоплательщики определяют самостоятельно на основании классификации основных средств, утвержденной Правительством РФ.

Однако в 2002 г. в связи с нововведениями ч. II Налогового кодекса РФ («Налог на прибыль организаций») расчет амортизационных отчислений изменился, для целей налогообложения оставлены только два: линейный метод и нелинейный.

Статья 259 НК РФ предоставляет предприятиям право самостоятельно выбирать для каждого амортизируемого объекта один из этих методов. И лишь по основным средствам со сроком полезного использования свыше 20 лет амортизация должна начисляться только линейно.

В целях налогообложения  имущество  объединяется амортизируемые группы   (Приложение 1).

Классификация основных средств, включаемых в амортизационные группы, утверждается Правительством Российской Федерации. Имущество полученное (переданное) в финансовую  аренду по договору финансовой аренды (договору лизинга), включается в соответствующую амортизационную группу (подгруппу) той стороной, у которой данное имущество должно числиться в соответствии с условиями договора финансовой  аренды (договора лизинга) [НК РФ, ст.258].

Амортизация имущества, находящегося в финансовой аренде начисляется по объектам амортизируемого имущества в соответствии с методами и нормами, которые существовали на момент передач (получения) имущества, а также с применением специального коэффициента не выше 3[НК РФ, ст.259.3]. Кто же должен начислять амортизацию при лизинге? Ответ на этот вопрос зависит от того, на чьем балансе числиться предмет лизинга.

Первый - когда имущество  находится на балансе у лизингодателя. Тогда он же начисляет амортизацию. Кроме того, он включает остаточную стоимость основного средства, переданного в лизинг, в расчет налога на имущество.

Второй вариант - когда предмет лизинга ставится на баланс лизингополучателя.

После того как стороны  решат, кто из них будет вести  учет имущества, переданного в лизинг, они должны определиться еще в  одном вопросе: начислять ли по предмету лизинга ускоренную амортизацию. Списать стоимость основного средства, переданного в лизинг, быстрее, чем обычно, в бухучете позволяет статья 31 Закона №164-ФЗ, а для целей налогообложения – пункт 7 статьи 259 НК РФ.

При ускоренной амортизации  обычная норма амортизационных  отчислений увеличивается на коэффициент ускорения. В налоговом учете амортизацию по лизинговому имуществу организация (лизингодатель или лизингополучатель, в зависимости от того, на чьем балансе числится лизинговое имущество) может начислять с использованием специального повышающего коэффициента. К основной норме амортизации применяют специальный повышающий коэффициент, но не выше 3 (259 НК РФ). Это не относится к основным средствам первой, второй и третьей амортизационных групп.

 

1.3 Оптимизация воспроизводства внеоборотных активов на основе рациональной амортизационной политики

 

Поскольку амортизационные  отчисления являются одним из собственных источников инвестиций для производственных предприятий, логично было бы оценить, как законодательно разрешенные способы амортизации могли бы помочь предприятиям рационализировать их денежные потоки и увеличить их инвестиционные возможности. При этом в качестве основного фактора, влияющего на привлекательность того или иного способа амортизации, следует рассматривать фактор времени, который, как известно, имеет свою цену.

Более ускоренные способы позволяют на начальном этапе “списать” в себестоимость большую часть стоимости имущества, тем самым, уменьшив налогооблагаемую прибыль. Зато в поздние сроки использования имущества, наоборот, за счет снижения амортизационных отчислений увеличивается налогооблагаемая прибыль. Тем самым за счет ускорения амортизации налогооблагаемая база по прибыли смещается во времени к более поздним периодам. С учетом фактора стоимости денег во времени это означает снижение текущей стоимости расходов предприятия по уплате налога на прибыль.

Источниками инвестиционных средств, генерируемыми собственной  хозяйственной деятельностью предприятия, являются как амортизация, так и  чистая прибыль (прибыль после налогообложения). Поскольку способ амортизационных отчислений изменяет пропорции этих двух составляющих во времени, экономически правильным было бы оценивать “выгоду” предприятия как суммарную величину амортизации и чистой прибыли на протяжении некоторого периода времени, равного сроку использования фондов. При этом оценка этой “выгоды” должна проводиться во времени с некоторым дисконтом, зависящим от удаленности срока получения дохода от текущего момента. 

В условиях ценовой конкуренции  и объективного роста инвестиций в модернизацию производства  формируется риск «перегрузки» себестоимости продукции, что обуславливает необходимость поиска нетрадиционных инструментов адаптивного управления затратами.

Амортизация есть законодательно закрепленный механизм расчета амортизационных отчислений, которые включаются в себестоимости продукции и становятся фактором ее снижения путем управления нелинейными способами их начисления. В этой ситуации амортизационная политика предприятия может проявляться в пяти основных формах пассивной, агрессивной, консервативной, компромиссной и адаптивной   (Приложение 2).

Можно обозначить нетрадиционный подход к расчету амортизационных отчислений, который обладает значительным реинвестиционным потенциалом – интегрированный метод начисления амортизации.

Так как амортизационные отчисления занимают лидирующие позиции в структуре денежного потока предприятия, однако их рост приводит к уменьшению прибыли хозяйствующего субъекта. Следовательно, при выборе способа начисления амортизации необходимо ориентироваться не только на максимизацию амортизационного фонда, но и величину себестоимости продукции, уровень рентабельности продаж и размер получаемой чистой прибыли предприятия, что позволит расширить информационно-аналитическую базу обеспечения формирования амортизационной политики субъекта хозяйствования.

Исходя из этого, амортизация  как учетная процедура для  отдельных ситуаций конкурентной среды становиться эффективным инструментом финансового менеджмента и позволяет «разгрузить» себестоимость продукции, выступая в роли одного из ключевых факторов уменьшения цены товаров (работ, услуг). Можно заключить, что замедление кругооборота основного капитала посредством применения пониженных норм амортизационных отчислений на определенном этапе времени выступает резервом снижения себестоимости продукции. Варьируя линейным, кумулятивным и способом уменьшаемого остатка можно уменьшить производственные затраты, распределив амортизационные суммы более рационально в течение всего срока эксплуатации амортизируемого объекта основных средств. Известно, что в зависимости от выбранного способа начисления амортизации величина себестоимости продукции будет различной и, применяя в разные периоды времени разные способы для разных групп основных фондов при одном и том же объеме и среднегодовой цене, можно минимизировать себестоимость продукции за счет данного фактора и повысить уровень ее конкурентоспособности.

В условиях поиска путей  повышения уровня конкурентоспособности  предприятий, амортизация становиться не только механизмом формирования реинвестиционных ресурсов субъектов хозяйствования, но и фактором снижения затрат на производство продукции. Это достигается путем оптимального и экономически целесообразного комбинирования существующих нелинейных схем расчета амортизационных отчислений в определенном временном интервале. [29, с.23].

Согласно теории дисконтирования, денежные поступления ближних интервалов стоят больше, чем отдаленные во времени денежные притоки, поэтому  предприятию экономически целесообразно  приблизить чистый (неналоговый) приток, сместив тем самым во времени тот поток, который подвергается налогообложению. Именно это и достигается за счет применения более ускоренных методов амортизации.

Оценка текущей стоимости  денежного потока зависит не только от удаленности срока получения дохода от текущего момента, но и от размера дисконта.

Поскольку стоимость  приобретаемых предприятием внеоборотных активов можно рассматривать в качестве его капиталовложений, т. е. процесса инвестирования капитала, то возврат стоимости этого имущества через механизм амортизации можно интерпретировать как процесс окупаемости этого капитала. В этом случае скорость амортизации имущества экономически можно интерпретировать как скорость оборачиваемости этого капитала за счет амортизационных отчислений на всем периоде использования амортизируемого имущества. Соотношение скорости амортизации имущества для линейных методов (ускоренного и неускоренного), при этом, определить достаточно просто; оно равно коэффициенту ускорения.