Амортизационная политика предприятия

Результаты таблиц 18 и 19 показывают, что значения показателя текущей стоимости потока амортизационных отчислений для различных методов амортизации (как и суммарного денежного потока) сильнее различаются при больших сроках амортизации.

Согласно теории дисконтирования, денежные поступления ближних интервалов стоят больше, чем отдаленные во времени денежные притоки, поэтому  предприятию экономически целесообразно  приблизить чистый (неналоговый) приток, сместив тем самым во времени тот поток, который подвергается налогообложению. Это достигается за счет применения более ускоренных методов амортизации. Как меняется доля амортизационных отчислений в общей величине дисконтированного денежного потока для различных методов амортизации проиллюстрировано в таблице 20.

Таблица 20. Доля амортизационных отчислений в общей величине дисконтированного денежного потока

Увеличение текущей стоимости суммарного денежного потока при различных методах амортизации достигается за счет приближения во времени неналогооблагаемой части этого денежного потока - амортизационных отчислений.

Оценка текущей стоимости  денежного потока зависит не только от удаленности срока получения  дохода от текущего момента, но и от размера дисконта.

Таблица 21. Относительное превышение текущей стоимости денежного потока при различных методах амортизации над аналогичным показателем линейного неускоренного метода амортизации при различных ставках дисконтирования на 10- летнем сроке

При ставке дисконтирования, равной 0, все методы амортизации  равнозначны. Результаты оценки подтверждают логический вывод о том, что различия в значениях текущей стоимости оцениваемого показателя при различных методах амортизации усиливаются при увеличении ставки дисконтирования.  

Скорость возврата инвестированного капитала может быть охарактеризована таким показателем как срок, за который при данном методе амортизации происходит реновация половины первоначальной балансовой стоимости имущества, или соответственно, доля данного периода в общем сроке использования имущества. Очевидно, что линейного неускоренного метода эта доля составляет Т/2, для ускоренного с коэффициентом ускорения равном 2 соответственно - Т/4.

В таблице 22 приведены данные о таком периоде “полуамортизации” для различных методов амортизации имущества

Таблица 22. Период, за который происходит амортизация половины первоначальной балансовой стоимости имущества

Таким образом, соотношение  сроков “полуамортизации” для двух различных методов может служить иллюстративной оценкой ускорения амортизации имущества, достигаемой за счет перехода от одного метода к другому.

Если основным направлением предприятия является замена или обновление своего оборудования в момент, когда оно “самортизирует” наполовину, то оцененный параметр и показывает примерный срок, через который следует планировать следующее инвестирование. Таким образом, применяемый метод амортизации в этом случае определяет скорость обновления оборудования.

Если предприятие использует тот метод амортизации, который позволяет ему максимально снижать налогооблагаемую прибыль исходя из текущего уровня рентабельности, то соответствующий период “полуамортизации” будет соответствовать максимально быстрому для данного предприятия периоду обновления фондов.

Итак, приведенные оценки позволяют сделать вывод о  том, что грамотное применение законодательно разрешенных методов амортизации основных средств позволяет предприятию добиться определенных экономических выгод. 

Предприятие в  ноябре 2008 года приобрело Автоподъемник АПТ-17М на базе ЗИЛ-33086 сроком полезного использования 98 месяцев и первоначальной стоимостью 1200 тыс. руб. и сразу же был введен в эксплуатацию. С 1 ноября 2009 года начислялась амортизация. С 1 января 2010 года ЗАО «Градстрой» в основном занимается отделочными работами и строительством одноэтажных коттеджных домиков. Автоподъемник не использовался. Руководство предприятия решило поставить его на консервацию, и приостановить  начисление амортизации. Начисленная амортизация составила 24.5 тыс. руб., остаточная стоимость автоподъемника -1175.5 тыс. руб. Погрузчик имеет хорошие технические характеристики, находится в хорошем состоянии. Поэтому для предприятия будет большая выгода сдать автоподъемник в финансовую аренду на 8 лет,  т. е до конца срока полезного использования. (В соответствии со статьей 256 пункт 3  НК РФ при расконсервации объекта основных средств амортизация по ним начисляется в порядке,  действующем до момента его консервации, а срок полезного использования продлевается на период нахождения объекта на консервации).

Рассчитаем сумму лизинговых платежей при финансовом лизинге, используя различные способы, если известно: стоимость оборудования – 1175.5 тыс. руб.; срок полезного использования 8 лет; годовая норма амортизации – 12.5% ; срок лизинга – 8 года; ставка за кредит – 5%; размер компенсаций – 3%; ставка НДС – 20%.

Поскольку размер платы  за кредитные ресурсы, компенсационное вознаграждение, а, следовательно, и НДС зависят от стоимости оборудования, поэтому рассчитываем среднегодовую остаточную стоимость оборудования.

Для финансового лизинга  срок полезного использования равен сроку лизингового договора.

Общая сумма лизинговых платежей в 1-ый год составит:

• амортизационные отчисления 146.9 тыс. руб.;
• % за кредит 1102.0 × 0,05(5%) = 55.1 тыс. руб.;
• компенсация лизингодателю 1102.0 × 0,03(3%) = 33.1 тыс. руб.;
• выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС 55.1 +33.1 = 88.2 тыс. руб.;
• НДС 88.2 × 0,2 (20%) = 17.6 тыс. руб.
• Итого: 1626.9 тыс. руб.

Рассчитаем среднегодовую  стоимость автоподъемника, используя линейный способ (Таблица 23), способ уменьшаемого остатка с коэффициентом ускорения 3 (Таблица 25) и кумулятивный способ (Таблица 27) и расчет суммы лизинговых платежей при равномерном графике выплат, в тыс. руб. ( Таблицы 24, 26, 28). Проанализируем данные таблицы 23 -28( Приложение 21), составив сводную таблицу 29.

Из таблицы 29 (Приложение 22) видно, что суммы лизинговых поступлений для лизингодателя в первые два  года  больше при использовании способа уменьшаемого остатка с коэффициентом ускорения 3. Общая сумма поступивших платежей больше при использовании линейного способа, чем при других способах начисления амортизации. Если предприятие ставит своей целью обновление основных средств, то способ начисления амортизации уменьшаемого остатка с коэффициентом ускорения 3 более выгоден, так как в первые три года будет начислена сумма1217.1 тыс. руб., что даст возможность приобрести новое основное средство.

Рассмотрев примеры  начисления на предприятии  амортизации  различными способами можно сделать вывод, что применяя нелинейные способы начисления амортизации впервые годы эксплуатации оборудования, будет амортизирована большая часть стоимости объекта, которая будет включена в себестоимость выполненных работ. Доля других затрат в себестоимости в эти периоды может быть ниже (например затраты на ремонт и обслуживание оборудования). Как правило, в первые годы эксплуатации оборудования отмечается более высокая производительность труда, меньше потерь рабочего времени – все это приводит к снижению себестоимости продукции.

Далее, в течение следующих  лет доля амортизационных отчислений снизится. Все это позволяет быстрее  накапливать амортизационный фонд для приобретения новой современной техники.

При использовании линейного  способа сумма амортизационных  отчислений является постоянной, поэтому при условном отсутствии других факторов, воздействующих на структуру себестоимости продукции, последняя не будет изменяться.

Из всех способов начисления амортизации минимизация налога на имущество может быть достигнута только за счет применения способа списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования.  Способ уменьшаемого остатка не позволяет достичь желаемого эффекта, так как в первый год сумма начисленной амортизации при таком способе равна сумме амортизации, начисленной линейным способом, а в последующие годы ежемесячная сумма амортизации будет уменьшаться по сравнению с линейным способом. Следовательно, остаточная стоимость объекта основных средств будет выше, чем при линейном способе. Кроме того, такое погашение стоимости амортизируемого объекта в убывающей прогрессии означает, что начисленная амортизации никогда не достигнет 100%.

Проанализировав амортизационную политику ЗАО «Градстрой» можно сделать вывод, что предприятие мало уделяет внимания оптимизации амортизационных отчислений. Амортизация из года в год начисляется только линейным способом для всех основных средств, кроме вычислительной техники. Не проводится  анализ амортизационных отчислений и их влияние на финансовый результат деятельности организации.  Рассмотренный практический пример для основных производственных средств подтвердил выводы: при использовании ускоренных методов большая часть стоимости активной части основных средств списывается в первые годы эксплуатации, соответственно в этот период заметно возрастает доля амортизационных отчислений в структуре затрат предприятия наряду с уменьшением доли других элементов затрат. Из расчетов приведенных выше применяя ускоренные методы амортизации предприятие первые три  - четыре года за счет снижения налоговой базы значительно увеличить амортизационный фонд, обновить состав основных средств. 

В целях совершенствования  амортизационной политики рекомендованы следующие мероприятия: