Управление оборотными средствами ООО «Уралмонтажстрой»

 

В 2009 году произошло увеличение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала на 23,8% по сравнению с 2008 годом и на 13,2% по сравнению с 2007 годом.

В таблице 3 представлен коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в днях.

Данный коэффициент характеризует  продолжительность оборота в  днях. Производственная стратегия  ООО «Уралмонтажстрой» должна основываться на сокращении продолжительности одного оборота в днях и увеличении оборачиваемости основных средств в оборотах.

Снижение оборачиваемости в  днях дебиторской задолженности (до 438,22 дней в 2010 году) свидетельствует  о том,  что  с предприятием лучше рассчитываются заказчики.

По данным таблицы 3 можно говорить о сокращении продолжительности оборота с 1219,68 дней в 2007 году до 1077,88 дней в 2009 году, что является положительным фактором.

 

Таблица 3 - Анализ продолжительности оборота оборотного капитала ООО «Уралмонтажстрой» в 2007-2009 гг в днях

Показатели	2007	2008	2009	+/- 2008 к 2007	+/- 2009 к 2008
Общая длительность оборота  оборотного капитала, дни в том  числе в	1219,68	1334,11	1077,88	114,43	-256,22
производственных запасах	123,52	225,08	267,79	101,56	42,70
незавершенном производстве	0,00	0,00	86,38	0,00	86,38
готовой продукции	29,16	121,69	0,00	92,53	-121,69
дебиторской задолженности	648,20	613,65	438,22	-34,56	-175,43
денежных средств	214,68	494,98	364,88	280,30	-130,10
краткосрочных финансовых вложениях	35,69	0,00	1,12	-35,69	1,12

 

В таблице 3 представлен коэффициент оборачиваемости   
денежных средств в днях. Он является одним из существенных показателей, отражающих платежеспособность организации. Коэффициент оборачиваемости денежных средств в днях характеризует скорость обращения денежных средств, затраченных на приобретение дополнительных активов.             

Увеличение значения  этого показателя  до 364,88 дней в 2009 году является отрицательной тенденцией, свидетельствующей о замедлении оборачиваемости денежных средств и возникновении проблем с их инвестированием в производственный процесс.   

Интенсивность использования средств, вложенных в запасы, характеризует длительность оборота, которая соответствует времени хранения их на складе от момента поступления до передачи в производство. Она определяется в таблице 4.

Таблица 4 – Определение длительности оборота запасов

Показатели	2007	2008	2009	+/- 2008 к 2007	+/- 2009 к 2008
Средние остатки производственных запасов, тыс. руб.	1200	1250	3800	50	2550
Сумма израсходованных  запасов, тыс. руб.	6358	6145	20520	-213	14375
Длительность оборота  запасов, дни	71	69	65	-2	-4

 

Приведенные данные ООО «Уралмонтажстрой» показывают, что на предприятии ускорилась оборачиваемость производственных запасов ( с 71 дня в 2007 году до 65 дней в 2009 году). Замедление оборачиваемости может произойти за счет накопления неходовых товаров, ненужных материальных ценностей. Это устанавливается по данным складского учета или сальдовым ведомостям.

Если по какому-либо запасу остаток  большой, а расход в течение года был незначительным, то его можно отнести к группе неходовых запасов. Наличие таких материалов говорит о том, что оборотный капитал заморожен на длительное время (табл.5).

 

Таблица 5 – Анализ состояния производственных запасов

Вид запасов	Масса, т			Цена, тыс.руб.			Сумма запасов, тыс.руб.			Изменение суммы запасов, тыс. руб.
										2008 к 2007	в том числе за счет		2009 к 2008	в том числе за счет
											количества	стоимости		количества	стоимости
	2007	2008	2009	2007	2008	2009	2007	2008	2009
Цемент	389	325	1141	11	12	14	4360	4003	15402	-357	-785	428	11399	11008	391
Кирпич	58	71	130	20	22	25	1150	1520	3300	370	284	86	1780	1511	269
Металлопрокат	25	17	46	34	37	39	848	622	1818	-226	-288	62	1196	1150	46
Итого							6358	6145	20520	-213	-790	577	14375	13670	705

Причинами такого положения могут  быть ошибки в плановых расчетах, отклонения фактического поступления материалов от расчетного, отклонения фактического расхода от расчетного.

По данным таблицы 6 фактическая продолжительность оборота капитала в запасах отличается от нормативных сроков. По  металлопрокату созданы запасы на срок более года. Следует более эффективно управлять оборотными средствами, не допуская сверхнормативных остатков.

Далее проведем анализ дебиторской задолженности по расчетам с покупателями. Он проводится в разрезе товарного (коммерческого) и потребительского кредита.

На первой стадии анализа с целью  отражения реального состояния  текущей дебиторской задолженности  ООО «Уралмонтажстрой» с позиций возможной ее инкассации в общей ее сумме выделяется ее чистая реализационная стоимость. Чистая реализационная стоимость дебиторской задолженности представляет собой сумму текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, уменьшенную на сумму резерва сомнительных долгов (под сомнительным долгом понимается та часть дебиторской задолженности, относительно которой существует неуверенность ее погашения покупателем-должником).

Таблица 6 - Длительность оборота производственных запасов

Вид запаса	Средние остатки, тыс. руб.			Общий расход, тыс. руб.			Однодневный расход материалов, тыс. руб.			Запас в 2007 году, дни		Запас в 2008 году, дни		Запас в 2009 году, дни
	2007	2008	2009	2007	2008	2009	2007	2008	2009	по норме	фактически	по норме	фактически	по норме	фактически
Цемент	680	720	2845	4360	4003	15402	29	27	103	30	35	30	32	30	35
Кирпич	408	425	620	1150	1520	3300	8	10	22	21	12	20	16	20	18
Металлопрокат	112	105	335	848	622	1818	6	4	12	60	100	60	92	60	79
Итого	1200	1250	3800	6358	6145	20520

Величина резерва сомнительных долгов определяется исходя из уровня фактической платежеспособности отдельных покупателей-дебиторов (прямой метод) или на основе соответствующей классификации дебиторской задолженности этого вида по срокам ее непогашения с установлением коэффициента со мнительности ее погашения по каждой группе (косвенный метод). Величина резерва сомнительных долгов при косвенном методе ее расчета определяется как сумма произведений текущей дебиторской задолженности соответствующей группы и коэффициента сомнительности ее погашения по данной группе.

На второй стадии анализа оценивается уровень дебиторской задолженности покупателей ООО «Уралмонтажстрой» и его динамика в предшествующем периоде. Оценку этого уровня рекомендуется осуществлять на основе следующих показателей:

а) коэффициента отвлечения оборотных  активов в текущую дебиторскую задолженность за товары, работы и услуги. Он рассчитывается по формуле 7:

 

ДЗтек + ДЗчис + ДЗсом

                    Кот =--------------------------------                (7)

ОАсум

 

где Кот - коэффициент отвлечения оборотных активов в текущую дебиторскую задолженность за товары, работы и услуги;

ДЗтек - сумма текущей дебиторской задолженности покупателей;

ДЗчис - сумма чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности;

ДЗсом - сумма резерва сомнительных долгов;

ОА - общая сумма оборотных активов предприятия.

 

б) коэффициент возможной инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги. Он определяется по формуле 8:

 

КВИдз = (ДЗв + ЧРСдз) / (ДЗв + ЧРСдз + РСД)                   (8)

 

где КВИдз - коэффициент возможной инкассации текущей дебиторской задолженности за товары;

ДЗв - сумма текущей дебиторской задолженности покупателей, оформленной векселем;

ЧРСдз - сумма чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности;

РСД - сумма резерва сомнительных долгов. [21, c.144]

 

На третьей стадии анализа определяется средний период инкассации текущей  дебиторской задолженности за товары, работы и услуги. Он характеризует  роль этого вида дебиторской задолженности в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла предприятия. Расчет этого показателя производится по формуле 9:

 

ПИдз = (ДЗв + ЧРСдз)/Оо                    (9)

 

где ПИдз - средний период инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги (в днях);

ДЗв - средняя сумма текущей дебиторской задолженности покупателей, оформленной векселем, в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая);

ЧРСдз - средняя сумма чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая);

Оо - сумма дневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде. [21, c.147]

 

На четвертой стадии анализа  оценивается состав дебиторской задолженности предприятия по отдельным ее «возрастным группам», т.е. по предусмотренным срокам ее инкассации (табл.7).

Таблица 7 – Состав дебиторской задолженности по «возрастным группам»

Сроки погашения, дней	2007		2008		2009		+/- 2008 к 2007		+/- 2009 к 2008
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
0- 10	5 874,0	53,8	3 658,0	39,2	3 569,0	35,2	-2 216,0	-14,6	-89,0	-4,1
11-20	3 549,0	32,5	2 256,0	24,2	2 425,0	23,9	-1 293,0	-8,3	169,0	-0,3
21-30	623,0	5,7	2 563,0	27,5	2 563,0	25,3	1 940,0	21,8	0,0	-2,2
Свыше 30	869,0	8,0	847,0	9,1	1 589,0	15,7	-22,0	1,1	742,0	6,6
Всего	10 915,0	100,0	9 324,0	100,0	10 146,0	100,0	-1 591,0	0,0	822,0	0,0

 

В структуре дебиторской задолженности  наибольший удельный вес занимает задолженность  со сроком погашения в течение 10 дней, но ее доля год от года снижается.