Механизм рынка капитала и ставка процента

Третий принцип – рынки капиталов по указу не появляются. Идея о том, что предприятия можно заставить использовать рынки капиталов, а инвесторов – покупать ценные бумаги, не выдерживает критики. Правительство может лишь создать должный климат для развития рынков, а затем устраниться, с тем, чтобы позволить предприятиям и участникам рынка завершить процесс.

Четвертый принцип – рынки капиталов – это не те «двое из ларца», которые выпрыгивают из-под земли в полной готовности, только позови. Политика их развития должна быть долгосрочной, последовательность мер – продуманной и непротиворечивой.

Если  все будет делаться должным образом, несомненно, Россия станет преуспевающей  страной, какой она и должна быть, принимая во внимание ее ресурсы и  интеллектуальный потенциал. Если делом  строительства рынка капиталов  не заняться, то ей неизбежно грозит дальнейшее скольжение по наклонной  плоскости по сравнению с другими  странами.

рекомендация  для государства: в кризисный  период не «открываться» пресловутому «цивилизованному миру», а всемерно поддерживать реальный сектор национальной экономики; не «привлекать иностранные  инвестиции» в форме стимулирования скупки иностранцами долей, паев и пакетов  акций наших предприятий, а напротив, жестко ограничивать возможность такой  скупки — при активном поощрении  созидательных инвестиций, сопряженных  прежде всего с возведением на нашей территории новых высокотехнологичных  предприятий. Рекомендации для частных  инвесторов – инвестирование в бивалютную корзину. Остальные варианты на данном этапе развития кризиса нерациональны  или вообще убыточны.

Приоритетами  российской политики по поддержке зарубежных инвестиций отечественных компаний должны быть содействие: модернизации экономики страны; диверсификации структуры  экспорта; улучшению обеспеченности промышленности сырьем и насыщению  внутреннего рынка товарами и  услугами; восстановлению утраченных позиций российских предприятий  на международных рынках; снижению дефицита трудовых ресурсов; уменьшению загрязнения окружающей среды; конверсии  финансовой задолженности зарубежных стран, и т. п. Эти приоритеты соответствуют  национальным интересам долгосрочного  устойчивого развития страны.

 

 

 

 

 

 

                                               Заключение

Капитал представляет собой сложное явление, имеющее несколько форм проявления в процессе своего функционирования. Первоначально капитал представляет собой вещь, деньги, стоимость, которые  направляются в область хозяйственной  деятельности, т.е. инвестируются. Поэтому  капитал выступает в форме  авансированной стоимости. Однако стоимость  авансируется с целью получения  прибыли, в связи с чем капитал  становится стоимостью, обеспечивающей получение прибавочной стоимости.

В процессе своего движения капитал выполняет  различные функции: создания  условий  для производства (денежный капитал), организации и управления производством  с целью получения стоимости, превышающей авансируемую стоимость (производительный капитал), реализации произведенных товаров и их стоимости (торговый капитал).

Важную  роль в хозяйственной жизни общества играет ссудный капитал, с которым, с одной стороны, связана аккумуляция  свободных денежных ресурсов, с другой – возможность получения денежных ресурсов для развития хозяйственной  деятельности. Эти отношения называются кредитными отношениями, для которых  характерны следующие признаки: возвратность, срочность, платность, гарантированность.

Другой  превращенной формой капитала является фиктивный капитал, представленный ценными бумагами и получивший самостоятельное  движение параллельно с реальным капиталом, который он призван представлять. Ценные бумаги приносят доходы в виде дивидендов и процентов. Они продаются  и покупаются. Ценные бумаги имеют  номинальную и реальную стоимость. Номинальная цена – это сумма, обозначенная на ценной бумаге. Реальная стоимость зависит от ее цены на рынке. При прочих равных условиях рыночная цена акции (курс акции) находится в  прямой зависимости от величины дивиденда  и в обратной – от процентной ставки.

На рынке  капиталов большое значение имеет  равновесие между инвестиционным спросом  на деньги и их предложением (сбережениями). Всякий доход после уплаты налогов распадается на потребление и сбережение. Поэтому можно говорить о склонности к потреблению и склонности к сбережению. Склонность к сбережению возрастает по мере роста процентных ставок по вкладам. Что касается инвестиционного спроса на деньги, то он тем больше, чем ниже процентная ставка по ссудам. Таким образом, регулирующей равновесной ценой на рынке капитала выступает процентная ставка, которая всегда сопоставляется с величиной ожидаемой нормы прибыли инвестора.

Функционирование  предприятий в условиях рынка  предлагает поиск и разработку каждым из них собственного пути развития. Иными словами, чтобы не только удержаться, но и развиваться в рынке, предприятие  должно улучшать состояние своей  экономики; иметь всегда оптимальное  соотношение между затратами  и результатами производства; изыскивать новые формы приложения капитала, находить новые, более эффективные  способы доведения продукции  до покупателя, проводить соответствующую  товарную политику и т.д. Это должно сочетаться с полным использованием внутренних факторов развития производства, которые по своему содержанию и назначению довольно многочисленны.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                        Список использованной литературы

 

1. Иохин В.Я Экономическая теория/ М.: Экономистъ, 2005.- 325-354 c.
2. Дробозина Л.А. Курс экономической теории / М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. – 479с.

3. Тарасевича Л.С. Деньги. Кредит. Банки / Под ред. проф. О.И.Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 464с.

4. Ульянов Е. В. Экономика/ Под ред. д-ра экон. наук проф. А.С. Булатова. – М.: Экономистъ,2003.

5. Видяпина А.И. Экономическая теория/ Под общ. Ред. Акад. В.И. Добрынина, Г.П. Журавлевой. – М.: ИНФРА-М, 2003.

6. Добрынина А.И. Экономическая теория / Под ред., Л.С. Тарасевича. – СПб: Питер, 2001.
7. Гусева К.Н. Долгосрочное кредитование/Деньги и кредит.2000. №7.
8. Лаврушин О.И. Особенности использования кредита в рыночной экономики / Банковское дело. 2002. №6.
9. Костерина Т.М., Гессель М.А. Проблемы объективного и субъективного в современных кредитных отношениях /Банковское дело.2001.№2.
10. Игнацкая М.А. Финансы, кредит и денежное обращение в развитых странах / Экономист. 2001. №12.
11. К.Щиборщ. Потребительский кредит: западный опыт и перспективы развития в России / Банковские технологии. 2000. №9.
12. Ходов Л. Г. Основы государственной экономической политики/ М.: БЕК, 2004.
13. КирилловС.В. Общественный договор: Революционный вопрос//Ведомости.- 2011 №184- с 33-38.
14. Заверюха А. Х., , Меньшикова О. А. Концептуальные подхода к регулированию взаимодействия инвестиционной и инновационной сфер //Финансы. -  2000. - №1. – С.66-73.
15. Кондратенко Е. Инвестиционные ресурсы – проблемы аккумуляции // Экономист. - №7. - 2008. – С.78-86.
16. Коссов В.И. Инвестиции в российской экономике (новые условия и подходы) // Проблемы теории и практики управления. -2006. -№ 1. - С. 16 -27.
17. Цыпина Е.Д. Мировой финансовый кризис и российский инвестиционный рынок // Финансы и кредит. – 2008. - № 11 – С. 31 – 37.
18. Януков М.Г. Проблемы регулирования регионального рынка инвестиций в России // Финансы и кредит. - 2009. - № 1. - С. 41-44.
19. Жуков Е.Ф. Основные тенденции развития финансового рынка в России // Финансовый бизнес. - 2008. - № 15. - С. 6-8.
20. http://www.gks.ru/ // (Федеральная служба государственной статистики).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                               Приложения

Приложение 1

 

         Признаки классификации   Виды и формы капитал

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 4

 

Приложение 2

 

 

 

 

 

 

 

Рис (1.5)

 

 

Рис. 5

 

 

 

 

 

Приложение 3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 6

 

 

 

 

 

       Приложение 4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 7

                                                                                                                                       Приложение 5

 

Инвестиции в основной капитал в Российской Федерации по видам основных фондов
(в фактически действовавших ценах)
	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	20101)	2011
	миллиардов  рублей
Инвестиции в основной капитал-всего	1165,2	1504,7	1762,4	2186,4	2865,0	3611,1	4730,0	6716,2	8781,6	7976,0	9152,1	10776,8
в том числе:
в жилища	132,0	171,5	214,5	275,8	340,8	434,2	557,2	876,3	1193,8	1036,9	1111,2	1566,9
в здания (кроме жилых)  и сооружения	502,2	628,4	722,7	951,0	1200,9	1460,2	1935,3	2798,4	3742,2	3482,2	3965,5	4751,9
в машины, оборудование, транспортные средства	426,6	527,0	663,9	811,5	1158,2	1484,0	1917,5	2612,3	3311,9	2970,2	3470,5	3791,2
прочие	104,4	177,8	161,3	148,1	165,1	232,7	320,0	429,2	533,7	486,7	604,9	666,8
	в процентах к  итогу
Инвестиции в основной капитал-всего	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100,0	100,0
в том числе:
в жилища	11,3	11,4	12,2	12,6	11,9	12,0	11,8	13,0	13,6	13,0	12,2	14,5
в здания (кроме жилых)  и сооружения	43,1	41,8	41,0	43,5	41,9	40,4	40,9	41,7	42,6	43,7	43,3	44,1
в машины, оборудование, транспортные средства	36,6	35,0	37,7	37,1	40,4	41,1	40,5	38,9	37,7	37,2	37,9	35,2
прочие	9,0	11,8	9,1	6,8	5,8	6,5	6,8	6,4	6,1	6,1	6,6	6,2
Данные уточнены на основании годовых отчетов и окончательных расчетов объема инвестиций, не наблюдаемых прямыми статистическими методами Источник:http://www.gks.ru/(Федеральнаяслужбагосударственнойстатистики).

Табл. 1