Инвестиционный кризис в России и пути его преодоления. Инвестиционная политика

 

 

Заключение

Инвестиционная политика играет важную роль в процессе социально-экономического и политического развития России. Приток инвестиций в экономику страны создает благоприятные условия  для развития промышленности, наукоемких отраслей хозяйства. Эффективность  инвестиционной деятельности прямо  влияет на стабильность политической системы и играет ключевую роль в  процессе экономической модернизации России. Успешно функционирующая инвестиционная деятельность страны – необходимое условие для устойчивого и стабильного экономического роста.

В условиях рыночной экономики сущность инвестиций заключается в сочетании двух аспектов инвестиционного процесса: затрат капитала и результатов, соизмерение этих элементов лежит в основе теории экономической оценки инвестиций. Инвестиции осуществляются с целью получения определенного результата (прибыли) и становятся бесполезными, если данного результата не приносят.

Особую значимость данный вопрос приобретает в свете проявления кризисных реакций, наблюдающихся  и сегодня во всем мире. В 2008 г. Россия оказалась охвачена полноценным финансовым кризисом. Кризис сопровождался падением промышленного производства и роста ВВП, ростом безработицы, кризисом на рынке кредитования и финансовыми проблемами закредитованных крупных корпораций. Не обошел данный процесс и инвестиционной деятельности России.

Проведенный анализ данных показал, что на фоне общего повышения, как собственных инвестиций страны, так и иностранных, происходят структурные  изменения, перемещения сфер их применения и развития, имеются значительное перераспределение инвестиционных средств в различные сферы деятельности. Аналогичным образом, при увеличении иностранных инвестиций происходит перераспределение связей среди стран партнеров России.

Так, происходит снижение инвестиций в одних сферах деятельности при  незначительных увеличениях в других, отмечается перераспределение инвестиций в основной капитал среди различных  форм собственности, в частности, увеличения частной и уменьшения государственной  и муниципальной.

Не лучшим образом обстоят  дела и с привлечением иностранных  инвесторов в Российскую экономику. Так, в результате анализа, было установлено, что при общем увеличении иностранных  инвестиций в последние годы произошло  перераспределение связей России с  развитыми странами, что несколько снизило качество предоставления услуг в данной сфере.

Не менее значимым является и вопрос об устаревании законодательной  базы обеспечения инвестиционной деятельности. Так, многие законодательные поправки не имеют обязательных (для вступления в силу) реквизитов регистрации Минюста РФ, а следовательно, и экспертной оценки, что отрицательно сказывается на всей инвестиционной деятельности и законодательстве его обеспечивающем.

Таким образом, проведенный  анализ позволил нам выявить приоритетные пути повышения инвестиционной деятельности России в период проявления мирового кризиса. К ним мы относим:

1. улучшения законодательства, приближения его к реальной экономической ситуации;
2. сбалансированное и рациональное перераспределения средств между всеми видами и сферами деятельности в стране;
3. стимулирование привлечения иностранного капитала в экономику России.

Данные меры, несомненно, будут способствовать улучшению  инвестиционной политики и снижению последствий от мирового кризиса  на экономику России.

 

Список  литературы

1. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (с изменениями и дополнениями) – режим доступа: http://base.garant.ru/12114699/3/
2. Алексеев А.В., Кузнецова Н.Н. Современные инвестиционные приоритеты в российской промышленности // Эко – 2009. – №4. – С. 2-19.
3. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие. – М.: ИНФА-М, 2007. – 241 с.
4. Белкин В.Д., Стороженко В.П. Инновации, инвестиции и институциональные изменения – главные составляющие стратегии долгосрочного развития. //Экономическая наука современной России. – 2011. –№2 (53). – С.42-60.
5. Беломестнов В.Г. Управление инвестиционными процессами. Монография. – Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2005. – 172 с.
6. Березнев С.В., Шевелева О.Б., Начева М.К. Инвестиционный потенциал и инвестиционная привлекательность региона: методы анализа // Экономический анализ: теория и практика. – 2011. – №43(250). – С. 2-9.
7. Березнев С.В., Шевелева О.Б., Начева М.К. Оценка инвестиционного потенциала регионов Сибирского федерального округа // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. – №(261). – С. 8-18.
8. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Учебный курс. – К.: Эльга-Н, Ника-Центр, 2001. – 448 с.
9. Игонина Л.Л. Инвестиции: учебное пособие / Под ред. д-ра эконом. наук, проф. В.А. Слепова. – М.: Экономистъ, 2005. – 478 с.
10. Инвестиции в кризис в России // Электронный деловой вестник Инвестпрофит. – 27.02.2012. – режим доступа: http://www.invest-profit.ru/akcii-i-obligacii/fondovyjj-rynok/631-investicii-v-krizis-v-rossii.html
11. Инвестиционная политика: учебное пособие /Ю.Н. Лапыгин, А.А. Балакирев, Е.В. Бобкова и др.; под ред. Ю.Н. Лапыгина. – М.: КНОРУС, 2005. – 320 с.
12. Казанцев С.В. 2008: иностранные инвестиции в экономике России// Эко – 2009. – №8. – с. 14-26.
13. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. /Пер. С англ. – М., 1978. – 458 с.
14. Кокос Н.С., Лютиков С.А. Повышение действительности государственного регулирования инвестиционной сферы: монография. – Тамбов: Изд-во Тамб. Гос. Техн. Ун-та, 2007. – 124 с.
15. Кудрин А., Сергиенко О. Последствия кризиса и перспективы социально-экономического развития России // Вопросы экономики. – 2011. – №3. – С. 4-19.
16. Мау В. Экономическая политика в 2011 году: глобальный кризис и поиск новой модели роста // Вопросы экономики. – 2012. – №2. – С. 8-23.
17. Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 248 с.
18. Нешитой А.С. Инвестиции: Учебник. – 5-е изд., перераб. и испр. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашко и К», 2007. – 372 с.
19. Россия в цифрах. 2011: Крат.стат.сб./Росстат- M., 2011. – 581 с.
20. Россия` 2012: Стат. справочник/ Росстат. – М., 2012. – 59 c.
21. Тарарина Е.С. Инвестиционная политика промышленных предприятий и фондовый рынок. //Экономическая наука современной России. – 2011. – №4 (55). – С. 79-88.
22. Экономическая ситуация и инвестиционный климат в России / Росстат. – М., 2008. – 30 с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

 

 

Приложение 1

Законы государственного регулирования инвестиционной деятельности в России

1.Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных  инвестициях Российской Федерации»;

2.Федеральный закон от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ «О защите  прав и законных интересов  инвесторов на рынке ценных  бумаг»;

3.Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О  финансовой аренде (лизинге)»; 

4.Федеральный закон от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ «Об ипотеке  (залоге недвижимости)»; 

5.Федеральный закон от 25 февраля 1998 г. № 39-ФЗ «Об  инвестиционной деятельности в  Российской Федерации осуществляемой в форме капитальных вложений»;

6.Федеральный закон от 21 июля 1997 г. № 112-ФЗ «Об участках  недр, право пользования которыми может быть предоставлено на условиях раздела продукции»;

7.Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке  ценных бумаг»;

8.Федеральный закон от 30 декабря 1995 г. № 225-ФЗ «О  соглашениях о разделе продукции».

 

Приложение 2

Статистические  данные инвестиций в России

Таблица 1

ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Годы	Миллионов рублей (до 1998г. – млрд.руб.) 1)
1918-1928	5,5
1929-1932	11,9
1933-1937	27,2
1938-I полугодие 1941	28,0
1940	8,7
II полугодие 1941-1945	29,3
1946	8,5
1947	9,2
1948	11,2
1949	13,2
1950	15,8
1951	18,4
1952	20,9
1953	21,7
1954	25,6
1955	28,6
1956	33,1
1957	36,8
1958	42,5
1959	47,6
1960	51,2
1961	52,1
1962	54,5
1963	57,0
1964	61,4
1965	65,8
1966	69,9
1967	75,6
1968	82,1
1969	84,6
1970	94,9
1971	102,5
1972	110,1
1973	115,1
1974	123,8
1975	136,4
1976	143,2
1977	148,0
1978	157,0
1979	158,6
1980	163,1
1981	169,7
1982	175,9
1983	183,4
1984	185,6
1985	192,0
1986	209,6
1987	222,1
1988	239,2
1989	248,9
1990	249,1
1991	210,5
1992	2670,2
1993	27124,5
1994	108809,9
1995	266973,6
1996	375958,1
1997	408797,3
1998	407086,3
1999	670438,8
2000	1165234,2
2001	1504712,1
2002	1762407,3
2003	2186365,2
2004	2865013,9
2005	3611109,0
2006	4730022,9
2007	6716222,4
2008	8781616,4
2009	7976012,8
20102)	9152096,0
2011	10776838,7
1) В фактически действовавших  ценах (до 1990г. - в ценах 1991г.)
2) Данные уточнены на  основании годовых отчетов и  окончательных расчетов объема  инвестиций, не наблюдаемых прямыми  статистическими методами

 

 

Таблица 2

СТРУКТУРА ИНВЕСТИЦИЙ В НЕФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ¹

(в процентах к итогу)

Годы	Инвестиции в нефинансовые активы - всего	в том числе
		инвестиции в основной капитал	инвестиции в нематериальные активы	инвестиции в другие нефинансовые активы	затраты на НИОКР и технологические работы
2008	100	98,7	0,5	0,5	0,3
2009	100	98,8	0,4	0,5	0,3
2010	100	98,7	0,3	0,6	0,4
2011	100	98,8	0,4	0,7	0,4

¹⁾ Без субъектов малого предпринимательства и объема инвестиций, не наблюдаемых прямыми статистическими методами.

 

Таблица 3

ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ

	2008	2009	2010	2011
Инвестиции в  основной капитал (в фактически действовавших ценах), млрд. руб.	8781,6	7976,0	9151,4	10776,8
Индексы физического   объема инвестиций в основной капитал (в постоянных ценах) в процентах к предыдущему году	109,9	84,3	106,0	108,3

 

Таблица 4

СТРУКТУРА ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ПО ФОРМАМ СОБСТВЕННОСТИ (в  процентах к итогу)

	2008	2009	2010
Инвестиции в  основной капитал – всего	100	100	100
в том числе по формам собственности инвесторов (заказчиков):
российская	83,8	85,2	87,1
государственная	18,1	19,3	16,7
муниципальная	4,3	3,6	3,0
частная	51,1	55,2	59,4
общественных и религиозных  организаций (объединений)	0,1	0,1	0,05
потребительской   кооперации	0,04	0,03	0,03
смешанная   российская	10,1	7,0	7,0
иностранная	7,5	6,8	5,3
совместная российская и  иностранная	8,7	8,0	7,6

 

Таблица 5

СТРУКТУРА ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ПО ИСТОЧНИКАМ ФИНАНСИРОВАНИЯ (в процентах к итогу)

	2008	2009	2010	2011
Инвестиции в  основной капитал – всего	100	100	100	100
в том числе по источникам финансирования:
собственные средства	39,5	37,1	41,2	42,7
из них:
прибыль, остающаяся в распоряжении организации	18,5	16,0	14,7	17,2
амортизация	17,3	18,2	20,5	21,6
привлеченные средства	60,5	62,9	58,8	57,3
их них:
кредиты банков	11,8	10,3	8,7	7,7
в том числе кредиты  иностранных банков	3,0	3,2	2,0	1,5
заемные средства других организаций	6,2	7,4	5,6	5,0
бюджетные средства	20,9	21,9	19,4	18,8
в том числе:
из федерального бюджета	8,0	11,5	10,0	9,8
из бюджетов субъектов  Российской Федерации	11,3	9,2	8,2	7,9
средства внебюджетных фондов	0,4	0,3	0,3	0,2
прочие	21,2	23,0	24,8	25,6

 

 

Таблица 6

СТРУКТУРА ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ПО ВИДАМ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ (в процентах к итогу)