Денежная система

В 1994 г. Национальный банк Республики Беларусь постановил, что отныне единственным платежным средством в стране признается белорусский рубль, а в налично-денежном обороте — расчетный билет. Это решение было закреплено законодательно постановлением Верховного Совета Республики Беларусь в октябре 1994 г. В последующие годы из обращения был изъят расчетный билет, а в качестве официального единственного платежного средства признан белорусский рубль — билет Национального банка Республики Беларусь. Для упорядочения денежного обращения, упрощения учета в Республике Беларусь в законодательном порядке прошли две деноминации. В результате первой деноминации белорусского рубля (1994 г.) все активы и пассивы юридических лиц, наличность и цены уменьшились в 10 раз. Вторая деноминация началась с 1 января 2000 г., она повлекла перерасчеты в соотношении 1000 р. в деньгах старого образца на 1 р. новых денежных знаков.

Национальный банк определяет номинал (достоинство), меру веса, вид и другие характеристики белорусского рубля, обеспечивает печатание банкнот, чеканку монет, а также хранение, уничтожение изъятых из обращения банкнот и монет. Он может выпускать памятные банкноты, юбилейные и памятные монеты, а также монеты из драгоценных и недрагоценных металлов. Памятные банкноты (монеты) Национального банка Республики Беларусь выпускаются в обращение специальным тиражом обычно в качестве объектов коллекционирования и тезаврации. Они отличаются от находящихся в обращении банкнот дополнительными элементами дизайна, а иногда и по номиналу. Памятные банкноты печатаются в ознаменование исторических событий и других важных моментов в жизни страны. Памятные банкноты и монеты являются законным платежным средством и обязательны к приему по номиналу для всех видов платежей без всяких ограничений. Комплекты памятных банкнот (монет) учреждения Национального банка реализуют юридическим и физическим лицам, при этом их стоимость может отличаться от номинальной.

Исключительное право выпуска наличных денег принадлежит обычно центральному банку. Так, например, Национальный банк Республики Беларусь осуществляет эмиссию банкнот и монет в форме выпуска их в обращение путем продажи банкам через свои расчетно-кассовые центры.

Безналичные деньги выпускаются коммерческими банками в процессе совершения кредитных операций. При этом центральный банк поддерживает коммерческие банки ресурсами — рефинансирует их в целях поддержания ликвидности и для устойчивости денежного обращения.

Изъятие наличных денег происходит при сдаче (продаже) денежной наличности (обычно коммерческими банками) в расчетно-кассовые центры центрального банка. Изъятие безналичных денег из оборота возможно при погашении ссуд. Эластичность денежного оборота заключается в том, что при необходимости денежный оборот расширяется в соответствии с потребностями экономики в денежных средствах или сокращается с уменьшением этих потребностей.

Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков означает поддержку находящимися в активах банков товарно-материальными ценностями, золотом, другими драгоценными металлами, свободно конвертируемой валютой, ценными бумагами и другими обязательствами.

В Банковском кодексе Республики Беларусь (2000 г.) подчеркивается, что банкноты и монеты, выпущенные в обращение Национальным банком, являются безусловным его обязательством. Они обеспечиваются всеми его активами, обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады (депозиты).

Структура денежного оборота как элемента денежной системы может рассматриваться прежде всего как соотношение наличного денежного обращения и безналичного денежного оборота.

Важное значение в структуре денежного оборота имеет соотношение сумм денежных знаков различного достоинства в общей массе наличных денег, находящихся в обращении, то есть купюрное строение наличной денежной массы. С увеличением доходов населения, ростом цен обычно повышается доля купюр более высокого достоинства.  [14, с.41]

3.2 Денежные показатели Республики Беларусь

 

Таблица 1 –  Изменение широкой денежной массы  и её составляющих млрд.руб.

 

Виды денежной массы	01.01.2009	01.01.2010	Прирост с начала года
			в рублях	в процентах
Наличные деньги в обращении (МО)	3 836,2	3 647,2	-189,0	-4,9
Переводные рублевые депозиты физических лиц  юридических лиц	6 882,2 1 952,0 4 930,2	7 694,8 2 105,3 5 589,5	+812,6 +153,3 +659,3	+11,8 +7,9 +13,4
Активная рублевая денежная масса (М1)	10 718,5	11 342,0	+623,6	+5,8
Срочные рублевые депозиты физических лиц  юридических лиц	9 117,9 5 779,3 3 338,5	8 849,5 5 907,2 2 942,4	-268,3 +127,8 -396,1	-2,9 +2,2 -11,9
Ценные бумаги, выпущенные банками (вне  банковского оборота) в национальной валюте	705,4	545,5	-159,9	-22,7
Рублевая денежная масса (М2*)	20 541,7	20 737,0	+195,3	+1,0
Депозиты в иностранной валюте, млн. долларов США	4 638,3	5 663,3	+1 025,0	+22,1
физических лиц	2 514,0	3 542,0	+1 028,0	+40,9
юридических лиц	2 124,3	2 121,3	-3,0	-0,1
Широкая денежная масса (МЗ)	30 961,1	38107,1	+7146,0	+23,1

Примечание - Источник: [5, с.5]

 

 

Из приведенной  таблицы следует, что рублевая денежная масса за 2009 год увеличилась на 1 процент (на 0,2 трлн. рублей) и на 1 января 2010 г. сформировалась в объеме 20,74 трлн. рублей. Из вышеизложенного можно сделать следующие выводы: динамика рублевой денежной массы характеризовалась уменьшением этого показателя в начале 2009 года, что в основном было обусловлено сезонным фактором, снижением темпов реализации товаров и услуг на внутреннем и внешнем рынках, динамикой запасов готовой продукции и сальдо внешней торговли, и ростом в марте — декабре 2009 г. на 27,6 процента (на 4,48 трлн. рублей).

Вместе с тем скорость обращения денежного агрегата М2* в среднегодовом исчислении с 1 января 2008 г. по 1 января 2009 г. увеличилась на 9,5 процента, до 7,7 оборота.

Активная рублевая денежная масса (денежный агрегат М1) за 2009 год увеличилась на 5,8 процента, или на 0,62 трлн. рублей. В ее составе наличные деньги в обороте сократились на 4,9 процента (на 0,19 трлн. рублей), а переводные депозиты физических лиц увеличились на 7,9 процента (на 153,3 млрд. рублей). Динамика наличных денег в обороте и переводных депозитов физических лиц в 2009 году находилась в значительной степени под воздействием увеличения в начале года чистого спроса населения на иностранную валюту. Следует отметить, что в апреле — декабре наблюдался рост указанных составляющих активной рублевой денежной массы. Так, наличные деньги в обороте возросли за апрель — декабрь на 17,9 процента, а переводные депозиты физических лиц увеличились на 36,9 процента, что свидетельствует о сокращении спроса на валюту со стороны населения и финансовой стабилизации в целом.

Срочные рублевые депозиты физических лиц в целом за 2009 год выросли на 2,2 процента (на 0,13 трлн. рублей). Их динамика характеризовалась снижением в январе — феврале, что связано с частичным перетоком рублевых депозитов в депозиты в иностранной валюте и их ростом в марте — декабре. За март — декабрь срочные рублевые депозиты физических лиц возросли на 23,6 процента, или на 1,13 трлн. рублей. Этому во многом способствовала проводимая процентная политика, направленная на повышение привлекательности сбережений во вкладах в белорусских рублях.

Широкая денежная масса на 1 января 2010 г. составила 38,11 трлн. рублей и за 2009 год увеличилась на 23,1 процента, или на 7,15 трлн. рублей. Скорость обращения широкой денежной массы в среднегодовом исчислении с 1 января 2009 г. по 1 января 2010 г. снизилась на 13,7 процента (до 4,1 оборота).

Депозиты в иностранной валюте в долларовом эквиваленте возросли на 22,1 процента, или на 1 025,0 млн. долларов США. Их основной прирост произошел за счет депозитов физических лиц, которые за 2009 год возросли на 40,9 процента, или на 1 028,0 млн. долларов США.

Однако следует отметить замедление роста депозитов физических лиц в иностранной валюте в течение года. Если в январе 2009 г. они выросли на 11,6 процента, или на 290,8 млн. долларов США, то в феврале и марте соответственно на 6,5 и 4 процента, или на 181,7 и 120,2 млн. долларов США. В декабре их темпы роста замедлились до 0,2 процента. Общее снижение темпов роста связано прежде всего с ростом привлекательности рублевых депозитов.

Депозиты юридических лиц в иностранной валюте снизились на 0,1 процента (на 3 млн. долларов США). В целом наибольший удельный вес в объеме депозитов в иностранной валюте (70,7 процента) пришелся на срочные депозиты, возросшие на 29,5 процента (на 913 млн. долларов США).

Рублевая денежная база за 2009 год под воздействием операций Национального банка и Правительства, обусловленных прежде всего ситуацией на валютном рынке и в банковском секторе, снизилась на 8,7 процента (на 0,63 трлн. рублей) и на 1 января 2010 г. составила 6,63 трлн. рублей.

 

 

 

 

 

 

Таблица 2 - Информация об операциях на валютном рынке(млн. долларов США)

 

Секторы валютного рынка	Продано		Куплено		Сальдо
	2009 г.	Темп роста к соответствующему периоду 2008 г., процентов	2009 г.	Темп роста к соответствующему периоду 2008 г., процентов	2009 г.	Справочно: 2008 г.
Субъекты хозяйствования — резиденты	13 094,4	67	16 722,6	71,6	3 628,2	3 829,7
Нерезиденты	1 093,1	45,1	1 027,8	41,9	-65,3	31,9
Банки	74 381,1	185	73 598,9	183,8	-782,2	-155,1
Население	6 127,8	88,3	6 962,4	92,9	834,6	560,8
Итого	94 696,4	137,0	98 311,7	134,0	3 615,3	4 267,3

Приложение - Источник:[5, с.4]

 

Анализируя  данную таблицу, можно сделать вывод  что ситуация на внутреннем валютном рынке Республики Беларусь складывалась под влиянием внешних товарных и платежных потоков и характеризовалась следующими показателями .

Основной объем чистого спроса населения на иностранную валюту наблюдался в январе 2009 г., что было обусловлено в значительной мере высокими инфляционными и девальвационными ожиданиями. По мере стабилизации ожиданий и адаптации участников валютного рынка к новому режиму курсообразования, а также вследствие сохранения высоких процентных ставок по депозитам в национальной валюте и принятия активных общеэкономических действий среднемесячный чистый спрос населения на иностранную валюту значительно снизился и в феврале — ноябре 2009 г. составил 15,4 млн. долларов США. При этом уже в ноябре население продало иностранной валюты на чистой основе на 39,7 млн. долларов США в эквиваленте. Однако в декабре 2009 г. объем чистой продажи вновь сменился чистой покупкой иностранной валюты, которая составила 96,8 млн. долларов США, что было связано с некоторым сезонным ухудшением ожиданий относительно динамики обменного курса.

 

 

Таблица 3 - Информация о состоянии внешней торговли Республики Беларусь,млн. долларов США

 

	2008 г.	2009 г.	2009 г. к 2008 г., процентов
Внешнеторговый оборот товаров и услуг Экспорт товаров и услуг Импорт товаров и услуг Сальдо внешней торговли товарами и услугами Внешнеторговый оборот товаров Экспорт товаров (в ценах ФОБ) Импорт товаров (в ценах ФОБ) Сальдо внешней торговли товарами Внешнеторговый оборот услуг Экспорт услуг Импорт услуг Сальдо внешней торговли услугами	78 651,1   36 991,9 41 659,2 -4 667,3   71846,2 32 804,7 39 041,5 -6 236,8   6804,9 4187,2 2617,7 1569,5	55151,9   24 800,7 30 351,2 -5 550,5   49649,3 21 339,0 28 310,3 -6 971,3   5502,6 3461,7 2040,9 1420,8	70,7   67,0 72,9 118,9   69,1 65,0 72,5 111,8   80,9   82,7 78,0 90,5

Примечание - Источник:[5, с.3]

 

Из приведенной  таблицы следует, что в условиях снижения внешнего спроса в 2009 г., по предварительным данным платежного баланса, экспорт товаров и услуг составил 24,8 млрд. долларов США, импорт товаров и услуг — 30,4 млрд. долларов США, снизившись по сравнению с 2008 годом на 33 и 27,1 процента соответственно. В результате по внешнеторговым операциям сформировался чистый импорт в размере 5,55 млрд. долларов США .

В течение 2009 года наблюдалось постепенное улучшение  брутто условий внешней торговли неэнергетическими товарами (отношение темпов роста физических объемов экспорта к темпам роста физических объемов импорта). Если по итогам I и II кварталов 2009 г. они ухудшились на 21,4 процента и минус 12,8 процента соответственно, то по итогам III и IV кварталов улучшились на 14,4 и 26,8 процента соответственно. В результате сальдо внешней торговли неэнергетическими товарами по итогам 2009 года составило минус 3,59 млрд. долларов США, улучшившись на 13,8 процента по сравнению с 2008 годом.