Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Ноября 2013 в 16:45, курсовая работа
Целью курсовой работы является определение этапов становления современной денежной системы, основных направлений дальнейшего совершенствования денежной системы Республики Беларусь.
Для достижения данной цели в работе были решены следующие задачи:
- определена сущность денежной системы и ее типов;
- рассмотрены основные элементы денежной системы;
-выявлены особенности функционирования денежной системы Республики Беларусь.
Представления о нейтральности денег возникают, в частности, из-за того, что в макроэкономических моделях очень трудно учесть структурные сдвиги, происходящие под воздействием роста денежного предложения. Нехватка денег вызывает падение производства. Уже это обстоятельство отрицает гипотезу о нейтральности денег. Деньги не нейтральны. Они являются "концентратором" и "централизатором" производства.
Временные ряды номинального денежного запаса и номинальных цен являются интегрируемыми второго порядка. Это означает, что изменения уровней денежных агрегатов и цен не имеют общего тренда. Общий тренд имеют их приросты. Следовательно, на долгосрочную динамику цен воздействуют не денежные факторы. Эти выводы из эконометрических тестов ставят под сомнение постулаты количественной теории [15, с.32].
Для функционирования денежной системы большое значение имеет взаимная динамика инвестиционного мультипликатора, денежного мультипликатора и скорости обращения денег. Скорость действия обоих мультипликаторов не может превышать скорости обращения денег. Ускорение скорости обращения денег означает, что темпы роста валового внутреннего продукта начинают превышать темпы роста денежной массы. Такая динамика скорости обращения денег сопровождается повышением процентных ставок. Соответственно, снижается эффект денежного мультипликатора.
При оценке спроса на деньги следует учитывать отношение валового внутреннего продукта к сумме скорости обращения денег и объема финансовых сделок. Если указанная сумма будет увеличиваться быстрее валового внутреннего продукта, то спрос на деньги начнет возрастать. В данном случае его увеличение не может правильно оцениваться на основе традиционных формул с использованием показателя валового внутреннего продукта. Попытки оценки спроса на деньги в экономике на основе валового внутреннего продукта и без учета финансовых сделок и сделок с недвижимостью приводили к резкому занижению потребности в денежной массе.
Денежное обращение подразделяется на налично-денежное и безналичное.
Средством налично-денежного обращения выступают реально существующие денежные знаки. Бумажные деньги выполняют функцию средства обмена и средства платежа.
Безналичное обращение - это изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца денежного счета. Для учета наличия и движения безналичных денег открываются специальные банковские счета.
По степени обеспечения денежного обращения различаются:
- денежные системы с твердым покрытием, когда эмиссия денег полностью обеспечивается золотым или валютным резервом;
- свободное денежное обращение, когда нет жесткого требования к покрытию находящейся в обращении денежной массы.
Из основных правил организации современной денежной системы выделяются:
а) кредитный характер денежной эмиссии;
б) установление кассовой дисциплины;
в) предоставление правительству денежных средств только на условиях приобретения ценных бумаг и в пределах официального установлено лимита.
г) последовательное планирование Центральным банком страны всех фаз и этапов денежного обращения;
д) признание на территории страны прав и полномочий только национальной денежной единицы.
Денежные системы, как и деньги, не являются застывшими образованиями, а находятся в постоянном развитии.
Современные денежные системы основаны на обращении кредитно-бумажных денег и характеризуются наличием следующих признаков:
- предполагается окончательный уход из внутреннего и международного оборота золота как денежного эквивалента;
- устанавливается государственная монополия на регулирование денежного обращения;
- основой для выпуска наличных и безналичных денег выступают кредитные операции банков, т.е. специальные операции по заимствованию денежных средств хозяйствующими субъектами на платной основе;
Современные денежные системы характеризуются абсолютным доминированием безналичного оборота (на уровне 90-95% от объема денежного оборота). Непрерывно совершенствуется технический порядок доступа к банковскому счету. Появляются так называемые «электронные деньги», системы удаленного управления расчетным счетом клиента. Появление так называемых электронных денег (платежных и кредитных карточек) способствует привлечению в банковскую систему свободных денежных средств, что ускоряет наращивание ресурсов для кредитования.
Использование новейших технологий безналичных расчетов на базе современного электронного оборудования делает ненужной заметную часть денег. Они оседают на депозитных и прочих счетах, что автоматически расширяет кредитный потенциал национальной банковской системы. Вслед за наращиванием финансового потенциала национальной банковской системы повышается удельный вес банковского кредита и сокращается присутствие коммерческого кредита.
Через денежные инъекции центральный банк страны непосредственно воздействует на состояние платежной системы и возможности коммерческих банков создавать кредитные деньги. Такие изменения свидетельствуют о дальнейшей рационализации денежного обращения.
Развитие денежных отношений и национальных денежных систем следует рассматривать как особую форму проявления социально-экономического прогресса.
Национальная валютная система – есть государственно- правовая форма организации валютных отношений, регулируемых национальным законодательством с учетом заключенных межгосударственных соглашений.
Деньги, обслуживающие международные отношения, называются валютой.
Валютная система страны включает:
а) национальную валюту и ее валютный курс;
б) режим ее конвертируемости, т.е. обмена на иностранные валюты;
в) режим валютного курса в международных расчетах;
г)статус национальных органов, осуществляющих валютное регулирование.
По мере развития международных экономических отношений сформировалась мировая валютная система, которая признана обеспечить интересы стран-участниц и сегодня имеет особый механизм функционирования [8, с.157]
3 ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
Одной из важнейших целей деятельности Национального банка Республики Беларусь является защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам, а также регулирование денежного обращения. С этой целью банк разрабатывает комплекс инструментов денежно-кредитного регулирования и использует его для поддержания устойчивости денежной системы.
Правительство РБ совместно с ЦБ РБ разрабатывает основные направления экономической политики, в том числе денежной и кредитной. Осуществление денежно-кредитного регулирования экономики Центральным банком проводится путем использования общепринятых в рыночной экономике инструментов: изменения процентных ставок по кредитам коммерческим банкам, резервных требований и проведения операций на открытом рынке. Он регулирует величину и темпы роста денежной массы.
Для осуществления эмиссионно-кассового регулирования, кассового обслуживания кредитных организаций, а также предприятий и организаций в главных территориальных управлениях Центрального банка, расчетно-кассовых центрах имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег и резервные фонды денежных билетов и монет.
В коммерческих банках создание таких фондов не предусмотрено, так как у них имеются операционные кассы. С 1 июня 1997 г. коммерческим банкам установлен лимит минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня для обеспечения своевременной выдачи денег со счетов юридических лиц независимо от их организационно-правовой формы, а также со счетов по вкладам граждан.
Утверждение же белорусских органов денежного регулирования, что неизменность обменного курса играет роль "валютного якоря" в рамках антиинфляционной политики, тоже не представляется достаточно аргументированным. Действительно, стабильный обменный курс тормозит рост рублевых затрат предприятий по импортным закупкам, но выгоды от этого вряд ли сопоставимы с теми экспортными ценовыми искажениями, которые формируются в результате весьма приличной внутренней инфляции. Причем, если учесть неизменность обменного курса белорусского рубля к доллару и его рост по отношению к российскому рублю, то приходится констатировать, что основной вклад в темп роста цен вносят растущие внутренние затраты. И в первую очередь рост заработной платы и отчисления на социальные нужды пропорционально фонду заработной платы.
Соответственно, на другом полюсе экономики — в денежном секторе — этот рост заработной платы и социальных выплат выплескивается в высоких темпах роста рублевой денежной массы и особенно ее активной части — наличных денег, формирующих дополнительную инфляцию со стороны спроса. И поэтому даже жесткое регулирование цен не дает достаточного эффекта. Как следствие, основные процентные ставки денежного рынка после большого перерыва вновь окажутся отрицательными. Тем более что Национальный банк в нынешней ситуации не осмелится пойти на повышение своей ставки рефинансирования, поскольку может стать косвенным виновником замедления темпов экономического роста. Еще одним тревожным симптомом необходимо считать процессы, происходящие на внутреннем валютном рынке. В частности, общее сокращение средств на валютных счетах предприятий и устойчивое увеличение отрицательной величины чистых иностранных активов коммерческих банков. Причем исходя из данных, свидетельствующих об увеличении валютных обязательств банков при относительно неизменных активах, можно предположить, что банки делали валютные займы либо для их последующей продажи, либо для выплаты процентов по валютным вкладам, не сбалансированным поступающими процентами по кредитам. А это значит, что обеспеченность валютных вкладов населения и аналогичных средств на счетах предприятий, как минимум, недостаточна.
Политика правительства по стимулированию роста заработной платы в стране темпами, превышающими прирост реального валового внутреннего продукта, давно вызывает опасения с точки зрения ее последствий для стабильности национальной денежной системы. В первую очередь через зависимости, существующие между ростом рублевой денежной массы, инфляцией, обменным курсом и процентными ставками.
Искусственный рост заработной платы и в целом денежных доходов населения, стимулирующий общий рост рублевой денежной массы в экономике, при одновременном понижении основных процентных ставок и недостаточном золотовалютном покрытии рубля — это гремучая смесь для денежного рынка страны. Взорвется она или нет, зависит от множества факторов, как внутренних, так и внешних.
В каждом уважающим себя государстве законным платежным средством признаются лишь национальные деньги. При выходе за национальные границы такие деньги чаще всего теряют свою силу. Поэтому в международном обороте приходиться использовать или иностранную валюту тех стран, с которыми поддерживаются экономические отношения, или иностранную валюту крупнейших стран мира, выполняющих резервную функцию.
С образованием СССР и централизацией денежной системы рубль являлся денежной единицей всех союзных республик. После распада СССР и объявления бывших союзных республик суверенными государствами претерпели изменение и их денежные системы.
В первый период после провозглашения независимости в Республике Беларусь обращались денежные знаки Госбанка СССР, а затем Центрального банка России. Без изменения, в рублях проводились и безналичные расчеты.
Однако традиционные связи по взаимным поставкам с другими странами, входившими ранее в СССР, рушились. Каждая республика стала создавать инструменты защиты внутреннего рынка от проникновения из других республик таких платежных средств, как рубль: выпускались талоны, купоны, карточки, расчетные билеты, вводились национальные денежные знаки. В Республике Беларусь в 1992 г. были выпущены расчетные билеты Национального банка Республики Беларусь (многоразовые купоны) для защиты внутреннего потребительского рынка, и ряд товаров можно было приобрести только с оплатой этим средством. Расчетные билеты Национального банка Республики Беларусь не объявлялись национальной валютой, их выпустили в дополнение к основной денежной единице — рублю.
Спрос на безналичные российские рубли привел к росту курса российского безналичного рубля по отношению к белорусскому. Многие плательщики начали использовать для платежей в России и других республиках наличные рубли, спрос на которые поднялся. Однако по-прежнему российские наличные рубли наряду с расчетными билетами применялись для платежей за все товары и услуги.
Решение Центрального банка России об изъятии из обращения денежных знаков образца 1961, 1991—1992 гг. выпуска и замене их Денежными знаками образца 1993 г. существенно повлияло на структуру денежных знаков, обращавшихся в Республике Беларусь. В ее денежный оборот для обслуживания внутреннего оборота дополнительно были выпущены расчетные билеты Национального банка Республики Беларусь. Денежные знаки, отпечатанные до 1993 г., были выкуплены у населения, предприятий и переданы Центральному банку России, а образца 1993 г. — обращались на территории Беларуси, имея законную платежную силу. Однако их фактическое использование осуществлялось в режиме иностранной валюты с более высоким курсом по отношению к расчетным билетам. Таким образом, со второй половины 1993 г. в налично-денежном обороте Республики Беларусь стали практически использоваться расчетные билеты Национального банка.