Денежная система

Бюджетная эмиссия связана с выпуском в обращение казначейских билетов и государственных ценных бумаг для финансирования дефицита государственного бюджета. Казначейские билеты и обязательства государства обычно ничем не обеспечены и поэтому называются бумажными деньгами. Бюджетная эмиссия обусловлена не потребностями реального хозяйственного оборота, а величиной бюджетного дефицита. Поэтому появляющиеся в обороте дополнительные денежные знаки приводят к обесцениванию всей денежной массы.

Кредитная эмиссия связана с поступлением в оборот кредитных денег, возникающих на основе кредитных отношений. Основной целью кредитной эмиссии является обеспечение нужд денежного оборота необходимым количеством платежных средств в виде остатков на счетах в банках. Кредитную эмиссию рассматривают как пополнение денежного оборота суммой платежных средств в безналичной форме и дополнительный выпуск в денежный оборот банкнот.

Эмиссия наличных денег связана прежде всего с ростом товарооборота в текущих ценах, поскольку эти деньги обслуживают в основном операции на потребительском рынке. Поэтому объем выпуска в обращение наличных денежных знаков пропорционален, с одной стороны, росту номинального товарооборота, а с другой – потребностям населения в наличных деньгах. Величина наличных денег растет с увеличением масштаба цен, однако определенным противодействующим фактором в данном случае может быть возрастание скорости оборота денежных знаков.

На сегодняшний день вопрос денежной эмиссии, а точнее ее сущности и оптимальности, является одним из ключевых вопросов денежно-кредитной политики. В экономике любого государства эмиссия играет чрезвычайно важную, а порой и противоречивую роль. С одной стороны, она стимулирует кредитную экспансию коммерческих банков, насыщает экономику денежными средствами, способствует росту деловой активности и, в конечном счете, на краткосрочных интервалах приводит к повышению номинального объема производства. С другой стороны, и с этим, пожалуй, согласно большинство экономистов, необоснованная денежная эмиссия неизбежно приводит к инфляции и, как следствие, к разбалансированности экономики и другим крайне нежелательным негативным социально-экономическим последствиям. Поэтому решение проблем денежной эмиссии имеет важное теоретическое и практическое значение.

В современной экономической литературе, с одной точки зрения, под денежной эмиссией понимается выпуск в обращение денег во всех их формах. Приверженцы другой точки зрения исходят из того, что не каждый выпуск денег в оборот является денежной эмиссией, так как при проведении банками кассовых и ссудных операций происходит и обратный выпуску процесс движения денег, то есть возврат их в банки. Поэтому под денежной эмиссией понимается такой выпуск денег в оборот центральным и коммерческими банками, который приведет к росту денежной массы .

Указанные подходы не в полной мере раскрывают сущность и практическую значимость денежной эмиссии. На практике ее осуществляет центральный банк при проведении операций по рефинансированию коммерческих банков и кредитованию правительства, что приводит к увеличению обязательств центрального банка, то есть к соответствующему росту денежной базы [13, с.103].

В качестве особого элемента денежной системы следует выделить ее законодательное обеспечение в виде свода законов и нормативных актов. Законодательная база определяет правовое поле движения денег. Государство в законодательном порядке определяет порядок наличного и безналичного денежного оборота.

Национальный банк в соответствии с законодательством регламентирует организацию наличного денежного обращения, устанавливает: порядок ведения кассовых операций и работы банков с денежной наличностью, меры ответственности за их нарушение; правила хранения, инкассации и перевозки денежной наличности и других ценностей; правила осуществления эмиссионно-кассовых операций; порядок определения признаков платежности наличных денег, замены ветхих и поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения.

В области безналичного денежного оборота Национальный банк определяет: основные принципы построения платежных систем и порядок их применения; правила банковских переводов; формы безналичных расчетов; стандарты платежных инструментов и т.д.

Центральный банк руководит всей кредитно-валютной системой страны, обладает исключительным эмиссионным правом и хранит золотовалютные резервы государства, контролирует, регулирует деятельность коммерческих банков и хранит их временно свободные резервные средства. Центральный банк должен обеспечить бесперебойное снабжение экономики платежными средствами или обеспечить необходимый уровень ликвидности и наладить систему расчетов.

По распоряжению Центрального банка устанавливается величина резервного фонда денежных билетов и монет, исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения и т.д.

Резервные фонды денежных билетов и монет — это запасы не выпущенных в обращение денежных билетов и монет в хранилищах Центрального банка.

В коммерческих банках создание таких фондов не предусмотрено, так как у них имеются операционные кассы. Коммерческим банкам установлен лимит минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня для обеспечения своевременной выдачи денег со счетов юридических лиц независимо от их организационно-правовой формы, а также со счетов по вкладам граждан [15, с.63]. 

В Республике Беларусь предпринимаются  попытки ограничить налично-денежное обращение, т.к. оно позволяет уходить  от контроля государства за деятельностью  юридических и физических лиц.

Так, согласно ст. 775 Гражданского кодекса  Республики Беларусь обращение наличных денег с участием граждан, не связанных  с предпринимательской деятельностью, осуществляется без ограничения  суммы; между юридическими лицами, а  также с участием физических лиц, ведущих предпринимательскую деятельность, расчеты наличными денежными  средствами возможны только в пределах сумм, установленных действующим  законодательством.

Обращение иностранной валюты -- как наличной, так и безналичной -- регулируется валютным законодательством. - См.: Закон Республики Беларусь «О валютном регулировании и валютном контроле» от 22 июля 2003 года №226-З в редакции Закона от 05.01.2008г. №317-З (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2008 г., № 14, 2/1414). В качестве платежного средства иностранная валюта может выступать только в установленных законом случаях и по специальному разрешению Национального банка Республики Беларусь.

Обращение наличных денег регулируется как часть совокупного денежного  оборота и осуществляется Национальным банком Республики Беларусь.

Обращение наличных денег начинается с их эмиссии, т.е. выпуска в обращение. Эмиссия наличных денег, организация  их обращения и изъятия на территории Республики Беларусь осуществляется исключительно  Национальным банком. Наличные деньги являются безусловными обязательствами  Национального банка Республики Беларусь и обеспечиваются всеми  его активами. Образцы банкнот  утверждаются Национальным банком Республики Беларусь. Официальные сообщения  о выпуске в обращение банкнот  новых образцов Национальный банк Республики Беларусь публикует в средствах  массовой информации. При этом периодически осуществляется и модификация банкнот, что, как правило, заключается во введении денежных знаков более крупных  достоинств.

Эмиссия денег осуществляется Национальным банком посредством выпуска в  обращение безналичных и наличных денег. Наличные деньги выпускаются  в обращение в виде банкнот  и монет.

Эмиссия денег осуществляется Национальным банком путем краткосрочного (до одного года) рефинансирования банков в целях  поддержания ликвидности банковской системы Республики Беларусь и устойчивости денежного обращения, покупки Национальным банком свободно обращающихся на денежном рынке государственных ценных бумаг  и осуществления операций на внутреннем и внешнем денежных рынках, направленных на увеличение золотовалютных резервов. Эмиссия денег для долгосрочного (свыше одного года) рефинансирования банков запрещена.

Национальный банк осуществляет эмиссию  банкнот и монет в форме  выпуска их в обращение путем  продажи банкам, покупки Национальным банком иностранной валюты и других валютных ценностей у физических и юридических лиц для обеспечения  стабильного налично-денежного обращения, а также в иных случаях, связанных с выполнением основных целей своей деятельности.

Объемы совокупной эмиссии безналичных  денег, банкнот и монет устанавливаются  и регулируются исключительно Национальным банком в соответствии с целями и  задачами, определяемыми в Основных направлениях денежно-кредитной политики Республики Беларусь.

Национальный банк эмитирует белорусский  рубль. Ограничение обращения белорусского рубля на территории Республики Беларусь не допускается. Выпуск в обращение  других денежных единиц на территории Республики Беларусь запрещен.

Национальный банк определяет номинал (достоинство), изображение, степени  защиты и другие характеристики банкнот  и монет, выпускаемых им в обращение, осуществляет публикацию описания банкнот  и монет в республиканских  печатных средствах массовой информации, являющихся официальными изданиями.

Национальный банк обеспечивает печатание  банкнот, чеканку монет, хранение неэмитированных  банкнот и монет, а также хранение и при необходимости подтверждение  подлинности банкнот и монет, уничтожение оригинальных и печатных форм, гипсовых моделей и эталонных  чеканочных инструментов, штампов и  изъятых из обращения банкнот  и монет.

Банкноты и монеты, выпущенные в  обращение Национальным банком, являются единственным законным платежным средством  на территории Республики Беларусь, за исключением случаев, предусмотренных  законодательством Республики Беларусь.

Банкноты и монеты, выпущенные в  обращение Национальным банком, являются безусловным обязательством Национального  банка и обеспечиваются всеми  его активами, обязательны к приему по нарицательной стоимости при  всех видах платежей, а также для  зачисления на счета, во вклады (депозиты) и перевода на всей территории Республики Беларусь.

Национальному банку принадлежит  исключительное право изъятия из обращения выпущенных им банкнот  и монет.

Банкноты и монеты, выпущенные в  обращение Национальным банком, не могут быть объявлены недействительными (утратившими силу законного платежного средства), если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монеты нового образца. Срок изъятия из обращения банкнот  и монет не может быть менее  одного года и не должен превышать  десяти лет. При этом не допускается  установление каких-либо ограничений  по суммам или субъектам обмена.

Решение об обмене банкнот и монет, выпущенных в обращение Национальным банком, на банкноты и монеты нового образца при проведении в Республике Беларусь денежной реформы, деноминации  белорусского рубля принимается  Президентом Республики Беларусь.

Национальный банк обязан предварительно поставить в известность Правительство  Республики Беларусь о выпуске в  обращение новых банкнот и  монет, за исключением памятных банкнот  и монет.

Национальный банк осуществляет обмен  образцами банкнот и монет (в  том числе памятных банкнот и  монет) с центральными (национальными) банками иностранных государств.

Национальный банк без ограничений  производит замену ветхих банкнот и  поврежденных банкнот и монет  в соответствии с установленными им правилами.

Национальный банк создает резервный  фонд банкнот и монет и распоряжается  этим фондом.

Национальный банк имеет право  выпускать в качестве объектов коллекционирования памятные банкноты, а также памятные и слитковые (инвестиционные) монеты из драгоценных и недрагоценных  металлов. Памятные банкноты, а также  памятные и слитковые (инвестиционные) монеты могут обращаться как в  качестве законного платежного средства, так и в качестве предметов  коллекционирования по стоимости, отличающейся от номинальной.

Национальный банк вправе осуществлять вывоз из Республики Беларусь памятных и слитковых (инвестиционных) монет  без наличия разрешения, а их вывоз  в целях реализации на международном  рынке - без наличия лицензии на экспорт.

Национальный банк Республики Беларусь выполняет в сфере наличного  денежного оборота следующие  функции: - См.: Банковский кодекс Республики Беларусь. Закон Республики Беларусь от 25 октября 2000 г. № 441-3 в редакции Закона от 08.07.2008г. №372-З (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2008 г., № 172, 2/1469). Ст. 26.

1) обеспечивает устойчивость белорусского  рубля;

2) разрабатывает и проводит единую  государственную денежно-кредитную  политику в области наличного  денежного обращения, направленную  на защиту устойчивости рубля,  взаимодействуя при этом с  Правительством Республики Беларусь;

3) обладает эмиссионной функцией, т.е. монопольно осуществляет  эмиссию наличных денег и организует  их обращение;

4) несет ответственность за покупюрный  состав денежного обращения;

5) устанавливает: порядок ведения  кассовых операций, порядок работы  банков с денежной наличностью,  формы отчетности о работе  банков с денежной наличностью  и сроки ее представления, а  также меры ответственности за  их нарушение; правила хранения, инкассации и перевозки наличных  денежных средств, платежных инструкций, драгоценных металлов и драгоценных  камней и иных ценностей; правила  осуществления эмиссионно-кассовых  операций; правила определения признаков  платежности наличных денег, правила  замены ветхих банкнот и поврежденных  банкнот и монет, а также  порядок их уничтожения.