Аналіз прибутку від реалізації

    Аналізуючи коефіцієнт  поточної ліквідності, який оцінює загальну платоспроможність підприємства, ми бачимо, що оборотні активи ТзОВ «Автопроект» покривали лише 32% - на початку року  та 34% на кінець 2012 року поточних зобов’язань, що більше на 2%. Але ці показники є недостатніми і характеризують неліквідність боргових зобов’язань ТзОВ «Автопроект».

    Отже, розрахунки показують, що на початок та на кінець 2012 року підприємство має низький рівень усіх показників ліквідності. Жоден з показників не досягає нормативного значення. Як позитивну можна відмітити тенденцію зростання коефіцієнтів ліквідності.

    2.1.4. Аналіз фінансової стійкості.

    В умовах ринкової економіки, коли господарська діяльність підприємства і його розвиток здійснюється за принципами самофінансування, а при нестачі власних фінансових ресурсів – за рахунок позичкових коштів.

    Фінансова стійкість підприємства тісно пов'язана із перспективною його платоспроможністю. Її аналіз дає змогу визначити фінансові можливості підприємства на відповідну перспективу.

    Фінансово нестабільні підприємства не користуються довірою банків та інших інвесторів як позичальники. Тому, можливості цих підприємств стосовно підвищення прибутковості виробництва за рахунок реалізації високоефективних інвестиційних та інноваційних проектів досить обмежені. В такій ситуації підприємства потребують розробки заходів з їх фінансового оздоровлення.

    Фінансово стійким вважається підприємство, доходи якого перевищують витрати, яке має можливість вільно маневрувати грошовими коштами з метою їх ефективного використання. Фінансово стабільне підприємство має переваги у залучені інвестицій, отримані кредитів, виборі постачальників і споживачів; воно більш незалежне від неочікуваної зміни ринкової кон’юнктури, відповідно, у нього менший ризик бути неплатоспроможним і виявитися на межі банкрутства.

    Отже, фінансова стійкість – комплексне поняття, яке перебуває під впливом різноманітних фінансово-економічних процесів. Тому її слід визначати як такий стан фінансових ресурсів підприємства, за якого забезпечується розвиток виробництва, на основі зростання прибутку й активів при збереженні платоспроможності та кредитоспроможності.

    Розрізняють абсолютні та відносні показники фінансової стійкості підприємства.

    Абсолютними показниками фінансової стійкості є показники,  які характеризують ступінь забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування.

    Відповідно до показника забезпечення запасів і витрат власними та позиченими коштами можна назвати такі типи фінансової стійкості підприємства:

    1) абсолютна фінансова стійкість - коли власні оборотні кошти забезпечують запаси й витрати:

З<ВОК,                                                                          (2.4)

    де З – обсяг запасів підприємства (ряд. 100-140 активу балансу);

    ВОК – власні оборотні кошти.

                            ВОК = ОА-ПЗ,                                                                  (2.5)

    де ОА – оборотні активи підприємства (підсумок ІІ розділу активу балансу);

    ПЗ – поточні зобов’язання підприємства (підсумок ІV розділу пасиву балансу).

    2) нормально стійкий фінансовий стан - коли запаси й витрати забезпечуються сумою власних оборотних коштів та довгостроковими позиковими джерелами. Він характеризується співвідношенням:

ВОК < З< Дн,                                                                  (2.6)

    де Дн – нормальні, обґрунтовані, джерела формування запасів.

Дн = ВОК + КК + ВВ + КЗт + ПЗа,                                (2.7)

    де КК – короткострокові кредити банків (ряд. 500 пасиву балансу);

    ВВ – векселі видані (ряд. 520 пасиву балансу);

    КЗт – кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги (ряд. 530 пасиву балансу);

    ПЗа – поточні збов’язання за розрахунками з одержаних авансів (ряд. 540 пасиву балансу).

    3) нестійкий фінансовий стан - коли запаси й витрати забезпечуються за рахунок власних оборотних коштів, довгострокових позикових джерел та короткострокових кредитів і позик, тобто за рахунок усіх основних джерел формування запасів і витрат. Характерезується нерівністю:

З > Дн                                                                               (2.8)

    4) кризовий фінансовий стан - коли запаси й витрати не забезпечуються джерелами їх формування і підприємство перебуває на межі банкрутства [21,296].

    Проведемо розрахунок показників забезпеченості запасів джерелами їх формування і визначимо тип поточної фінансової стійкості ТзОВ «Автопроект» на початок і кінець 2012 року (табл. 2.4).

 

Таблиця 2.4

Абсолютні показники фінансової стійкості ТзОВ «Автопроект»

 

№ з/п	Показники	Значеня показника		Абсолютна зміна (+;-)
		на початок 2012р	на кінець 2012 р.
1	2	3	4	5
1	Оборотні активи	704,5	758,7	54,2
2	Запаси	422,0	442,8	20,8
3	Виробничі запаси	281,2	352	70,8
4	Незавершене виробництво	-	-	-
5	Готова продукція	140,8	90,8	-50
6	Товари	-	-	-
7	Поточні зобов'язання	2208,4	2244,4	36,0
8	Короткострокові кредити	-	83,8	83,8
9	Векселі видані	-	-	-
1	2	3	4	5
10	Кредиторська заборгованість	393,5	228,1	-165,4
11	Поточні зобов'язання за розрахунками з одержаних авансів	67,5	4,8	-62,7
12	Влані оборотні кошти р.1 -р. 7	-1503,9	-1485,7	+18,2
13	Обгрунтовані джерела  формуваня запасів (р. 12+р.8+р.9+р.10+р.11)	-1042,9	-1169	+126,1
14	Тип поточної фінансової стійкості	Нестійкий фінансовий стан	Нестійкий фінансовий стан	Х

 

    Як видно з табл. 2.4 за рік тип фінансової стійкості ТзОВ «Автопроект» не змінився. Як на початок, так і на кінець 2012 року підприємство мало нестійкий фінансовий стан, про що свідчить виконана умова 2.8.

    Обчислимо відносні показники фінансової стійкості ТзОВ «Автопроект» за 2012 рік. Обчислені показники занесемо до табл. 2.5.

 

 

 

 

 

 

Таблиця 2.5

Показники фінансової стійкості  ТОВ "Автопроект" у 2012 р.

№ з/п	Показник	Формула для обчислення	Оптимальний рівень	На початок 2012 р.	На кінець 2012р.	Зміна (+;-)
1	2	3	4	5	6	7
1	Коефіцієнт автономії	Власний      капітал/Загальна вартість активів підприємства	>0,5	4241,6: :6451,7==0,658	4253,8: :6499,9= =0,655	-0,003
2	Коефіцієнт заборгованості	Загальна сума заборгованості / Активи	<0,5	2208,4: :6451,7= =0,342	2244,4: :6499,9==0,345	+0,003
3	Коефіцієнт фінансового  стійкості	Загальна сума заборгованості/ Власний капітал	>1,0	2208,4: :4241,6= =0,521	2244,4: :4253,8==0,528	+0,007
4	Коефіцієнт структури  довгострокових джерел фінансування	Довгострокові зобов’язання/  (Власний капітал   + Довгострокові зобов’язання)	>0,25	0	0	0
1	2	3	4	5	6	7
5	Коефіцієнт фінансової залежності	Активи / Власний капітал	<2,0	6451,7: :4241,6= =1,521	6499,9: :4253,8==1,528	+0,007

 

    Як бачимо з таблиці, коефіцієнт заборгованості говорить про те, що на початку 2012 року  загальна сума заборгованості підприємства становила 34.2% від загальної вартості активів, тобто за рахунок власного капіталу було профінансовано 65,8% активів, про що говорить значення показника фінансової автономії. На кінець 2012 року році цей показник змінився. Так за рахунок зобов’язань було профінансовано 34,5% активів, за рахунок власного капіталу – вже 65,5%. Але не зважаючи на поліпшення динаміка цих показників, розрахунок говорить нам про зниження фінансової стійкості підприємства.

    Щодо показника фінансової стійкості, то з його значень випливає, що на початок 2012 року вартість власного капіталу становила 52,1% від вартості всіх зобов’язань, а на кінець періоду – вже 52,8%, тобто цей показник говорить про те, що фінансова стійкість підприємства у досліджуваному періоді зросла. Значення коефіцієнта фінансової залежності говорить про те, що на початок року вартість активів перевищувала суму власного капіталу підприємства в 1,5 разів, так як і на кінець року.

    Щодо коефіцієнта маневреності власних коштів та коефіцієнта забезпечення власними оборотними коштами, проводити їх розрахунки даному підприємству є недоцільним адже оборотні кошти підприємства значно менші, ніж його поточні зобов’язання.

    Підводячи підсумки всього вище сказаного, слід відзначити, що на кінець 2012 року фінансова стійкість підприємства зростала в порівнянні з показниками на початок 2012 року.

 

   2.2. Аналіз обєкта дослідження

    2.2.1. Аналіз динаміки.

 

Таблиця 2.2.1.1. Аналіз динаміки зміни прибутку від реалізації (тис. грн)

Показники	2011 рік	2012 рік	Відхилення
			Абсолютне, тис. грн.	Відносне, %
Виручка від реалізації	948,2	801,1	-147,1	-15,5
Непрямі податки	(158,8)	(133,5)	-25,3	-15,9
Чистий дохід від реалізації	789,4	667,6	-121,8	-15,4
Витрати	(992,6)	(652,2)	-340,4	-34,3
Чистий прибуток (збиток)	(193,5)	12,2	205,7	_

 

    Як видно з таблиці 2.2.1.1. чистий прибуток в порівнянні з минулим роком збільшився на 205,7 тис. грн. незважаючи на те, що виручка від реалізації зменшилась на 147,1 тис. грн., або на 15,5 %. Це супроводжувалось зменшенням непрямих податків на 25,3 тис. грн, або на 15,9 % а також помітним зменшенням витрат на 340 тис. грн., або на 34,3 %.

   

 

 

Таблиця 2.2.1.2.  Динаміка зміни структури майна підприємства і джерел його формування у 2011-2012 рр.

Показники	Абсолютне                  відхилення,     тис. грн.		Відносне        відхилення,             %
	2011р. порівняно з 2010 р.	2012р. порівняно з 2011 р.	2011р. порівняно з 2010 р.	2012р. порівняно з 2011 р.
1.Необоро-тні активи	60,0	-6,0	1,1	-0,1
2. Оборотні активи, всього	-1159,6	54,2	-62,2	7,7
У тому числі: виробничі запаси	-245,9	70,8	-46,7	25,2
готова продукція	31,4	-50,0	28,7	-35,5
дебіторська заборгованість	16,4	-3,1	630,8	-16,3

 

Як бачимо з таблиці, в 2012 р. необоротні активи зменшились на 6 тис. грн.. тобто на 0,1 %, хоча в попередньму 2011р. відносно 2010 р. вони збільшилися на 60 тис. грн, або на 1,1 %.

    Оборотні активи  мали обернено тенденцію: за  період 2010-2011 р.р. вони зменшились  на 1159,6 тис. грн., або на 62,2 %. А за  період 2011-2012 р.р. збільшилися на 54,2 тис. грн., або на 7,7 %.

 Аналізуючи таблицю  2.2.1.2. можна сказати, що при відносному аналізі найменші відхилення мали необоротні активи збільшення на 1,1 % та зменшення на 0,1 % відповідно за періоди 2010-2011 та 2011-2012 р.р. відповідно. Найбільші відносні відхилення мала дебіторська заборгованість: збільшення на 630,8 % на кінець 2011, що в грошовому вигляді становило зростання на 16,4 тис. грн.

 

    2.2.2. Аналіз структури.

 

    Таблиця 2.2.2.1. Аналіз структури доходів.