Аналіз прибутку від реалізації

    Як свідчать дані порівняльного аналітичного балансу, за рік валюта балансу збільшилася на 48,2 тис. грн. (тобто на 0,7%), на кінець року цей показник становив 6499,9 тис. грн. Ця зміна була спричинена збільшенням вартості оборотних активів на 54,2 тис. грн., а саме: збільшення виробничих запасів на 70,8.тис. грн. (на 25,2%) та збільшення дебіторської заборгованості на 66,1.тис.грн. (на 26,5%), хоча, поряд з цими показниками, спостерігається незначне зниження оборотних активів у вигляді зниження розміру готової продукції на 50,0 тис. грн. (на 35,5%), зниження інших оборотних активів на 32,3 тис. грн. (на 100,0%) та зниження грошових коштів та їх еквівалентів на 0,4.тис..грн.

    Щодо необоротних активів, то їх вартість зменшилася на 6,0 тис. грн., причиною цьому стало зменшення вартості основних засобів на 21,4 тис. грн. (на 0,4%), хоча, поряд з цим ми спостерігаємо підвищення вартості незавершених капітальних інвестицій на 15,4 тис. грн. (на 5,3%).

    Внаслідок вище зазначених змін частка необоротних активів зменшилася на 0,8%, а частка оборотних активів збільшилася на 0,8%. До зменшення частки необоротних активів призвело зменшення питомої ваги основних засобів на 1%, хоча поряд з тим, спостерігається збільшення частки незавершених капітальних інвестицій на 0,2%.

    Щодо оборотних активів, то їх частка збільшилася на 0,8% внаслідок збільшення виробничих запасів на 1,1% та збільшення дебіторської заборгованості на 1,0%, але поряд з цим спостерігається зменшення готової продукції на 0,8% та зменшення інших оборотних активів на 0,5%.

    Джерела формування майна підприємства також зазнали впливу протягом року. Так на початку року вони становили 6451,7 тис. грн., а на кінець року збільшилися до 6499,9 тис. грн. (на 48,2 тис. грн.). Ця зміна була спричинена збільшенням власного капіталу на 12,2 тис. грн. та збільшенням поточних зобов’язань н 36,0 тис. грн., а саме: збільшенням короткострокових кредитів на 83,8 тис. грн. (на 100,0%) та збільшенням інших поточних зобов’язань на 180,3 тис. грн. (на 10,3%), хоча, поряд з цим спостерігається зниження кредиторської заборгованості на 165,4 тис. грн. (на 42,0%) та зниження поточних зобов’язань за рахунками на 62,7 тис. грн. (на 92,9%).

    Внаслідок вище зазначених змін частка майна, яка покривається власними коштами знизилась протягом року на 0,3%, хоча і залишається достатньо високою (на початку року – 65,7%, а на кінець року - 65,4). Поряд з цим спостерігається збільшення питомої ваги поточних зобов’язань на 0,3%, причиною цього стало збільшення короткострокових кредитів частка яких становить 1,3% та інших поточних зобов’язань на 2,6%. Поряд з цим спостерігається  обсягів кредиторської заборгованості на 2,6% та зменшення поточних зобов’язань за рахунками на 1,0%. Це все свідчить про негативну зміну в структурі джерел формування майна підприємства.

    Робота підприємства в умовах ринку передбачає нормальну фінансову діяльність. При цьому враховується здатність підприємства здійснювати розрахунки за всіма видами зобов’язань: внутрішніми і зовнішніми, короткостроковими і довгостроковими. Підприємство вважається платоспроможним, якщо його активи більші, ніж довгострокові та короткострокові зобов’язання. Підприємство ліквідне, якщо його поточні зобов’язання більші, ніж короткострокові зобов’язання. Усі активи підприємства поділяються за ступенем ліквідності, тобто за швидкістю перетворення на грошові кошти, на такі групи [19,305-306]:

    А1 — високо ліквідні активи — грошові кошти підприємства і цінні папери, сума яких за всіма статтями грошових коштів може бути використана для погашення поточних розрахунків негайно.

    А2 — швидко реалізовані активи — дебіторська заборгованість та інші активи, суми яких для обернення на готівку вимагають певний час.

    А3 — повільно реалізовані активи — це запаси, інша дебіторська заборгованість, податок на додану вартість за виключенням витрат майбутніх періодів.

    А4 — важко реалізовані активи — активи, призначені для використання у господарській діяльності протягом досить тривалого проміжку часу. До цієї групи належать передусім статті І розділу активу балансу.

    Пасив балансу за ступенем терміновості оплати зобов’язань можна згрупувати таким чином:

    П1 – негайні зобов’язання — кредиторська заборгованість, розрахунки за дивідендами, інші короткострокові зобов’язання та позики, не погашені у строк.

    П2 — короткострокові пасиви — короткострокові пасиви та позикові кошти.

    П3 — довгострокові пасиви — довгострокові пасиви та позикові кошти.

    П4 — постійні пасиви — стаття І розділу пасиву балансу.

    Для визначення ліквідності балансу потрібно порівняти підсумок за кожною групою активу та пасиву. Баланс є абсолютно ліквідним, якщо виконується умова [19,307]:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.                                        (2.3)

    Проаналізуємо ліквідність балансу ТзОВ «Автопроект». Для цього згрупуємо активи за рівнем зниження ліквідності, а пасиви – за строком погашення зобов’язань і виконаємо їх порівняння (табл.2.2).

    Як бачимо з табл. 2.2, баланс ТзОВ «Автопроект» не є абсолютно ліквідним. У 2012 р. на підприємстві спостерігалася нестача найліквідніших платіжних засобів в розмірі 2207,2 тис. грн. на початок року та 2159,8 тис. грн. на кінець.

Таблиця 2.2

Аналіз ліквідності балансу  ТОВ "Автопроект" в 2012 р.

(тис.грн.)

Актив	На  початок 2012 р.	На   кінець 2012 р.	Пасив	На  початок 2012 р.	На  кінець 2012р	На  початок 2012 р. (2 – 5)	На  кінець 2012 р. (3 – 6)	На  початок 2012 р (7:5)*100	На  кінець 2012 р. (8:6)*100
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
A1	1,2	0,8	П1	2208,4	2160,6	-2207,2	-2159,8	0.1	0.04
A2	249	315,1	П2	0,0	83,8	*	231,3	*	376,0
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
A3	454,3	442,8	П3	1,7	1,7	452,6	441,1	26723,5	26047,0
A4	5747,2	5747,2	П4	4241,6	4253,8	1505,6	1493,4	13.5	135,1
Баланс	6451,7	6499,9	Баланс	6451,7	6499,9	*	*	*	*

 

     Нестачу у підприємства грошових коштів та інших найліквідніших активів групи А₁ компенсує надлишок активів А₂, однак, така компенсація є лише вартісною, і в реальній ситуації вони не зможуть замінити найліквідніші активи.

    Умова А3≥П3 виконується, як на початок так і на кінець 2012 р., що свідчить про достатній у підприємства обсяг запасів та інших активів, що повільно реалізуються.

    Умова А4≤П4 для підприємства не виконується, що свідчить про відсутність у підприємства власного капіталу, який скеровується на  формування оборотних активів.

    2.1.3. Аналіз платоспроможності підприємства.

    При проведенні фінансового аналізу діяльності підприємства одним із найважливіших показників, що досліджуються, є ліквідність підприємства. Її показники важливі не тільки для керівників і фінансових установ та працівників підприємства, але становлять інтерес для різних споживачів аналітичної інформації: коефіцієнт абсолютної ліквідності — для постачальників сировини і матеріалів, коефіцієнт швидкої ліквідності — для банків. Коефіцієнт загальної ліквідності — для покупців і власників акцій та облігацій [28,213].

    Загалом варто відзначити, що ліквідність підприємства — це здатність перетворювати свої активи в грошові кошти і для покриття боргових зобов’язань. Від рівня ліквідності підприємства залежить платоспроможність. Разом з тим, ліквідність характеризує як поточний стан розрахунків, так і перспективний.

    Одним і показників, який характеризує фінансовий стан підприємства, є його платоспроможність, тобто спроможність своєчасно і повністю розрахуватися за своїми зобов’язаннями. Аналіз платоспроможності необхідний не тільки для підприємства з метою оцінки і прогнозування фінансової діяльності, але і для зовнішніх інвесторів. Перш ніж видавати кредит, банк повинен впевнитися в кредитоспроможності позичальника. Особливо потрібно знати про фінансові можливості партнера, якщо виникає питання про надання йому комерційного кредиту або відстрочки платежу.

    Оцінка платоспроможності здійснюється на основі характеристики ліквідності поточних активів, тобто часу, необхідного для перетворення їх в грошову готівку. Поняття платоспроможності і ліквідності дуже близькі, але друге більш об’ємне. Від рівня ліквідності балансу, тобто від рівня покриття боргових зобов’язань активами, термін перетворення яких у грошові кошти відповідає терміну погашення платіжних зобов’язань, залежить платоспроможність.

    Для якісної оцінки ліквідності та платоспроможності підприємства крім аналізу ліквідності балансу проводять розрахунок і аналіз сукупності відносних аналітичних показників – фінансових коефіцієнтів ліквідності.

    Основними з них при оцінці платоспроможності в короткостроковій перспективі є коефіцієнт абсолютної, критичної і поточної ліквідності[19,312-313].

    Отож, обчислимо основні показники платоспроможності досліджуваного підприємства ТОВ "Автопроект" в 2012 році та проаналізуємо їх (табл. 2.3).

 

 

 

 

Таблиця 2.3

Розрахунок коефіцієнтів ліквідності ТОВ «Автопроект» у 2012 р.

№ з/п	Показник	Формула для обчислення	Опти-мальне значен-ня	На початок 2012 року	На кінець 2012 року	Відхилення
1	2	3	4	5	6	7
1	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	(Вартість най- ліквідніших активів) / Поточні зобов'язання	0,20-0,25	1,2/2208,4= =0,00	0,8/(2160,6+ +83,8)=0,00	0,00
2	Коефіцієнт швидкої ліквідності	(Вартість найліквідніших  активів та тих, що швидко  реалізується) / Поточні зобов'язання	1	(1,2+249,0): :2280,4= =0,11	(0,8+315,1): : (2160,6+ +83,8) =0,14	0,03
3	Коефіцієнт поточної ліквідності	(Вартість най- ліквідніших активів та тих, що швидко реалізується та активів, що повільно реалізуються) / Поточні зобов'язання	2	(1,2+249,0+ +454,3): :2280,4= =0,32	(0,8+315,1+ +442,8): :(2160,6+ +83,8)=0,34	0,02

 

    Провівши розрахунки можна зробити такі висновки: після обчислення коефіцієнта абсолютної ліквідності ми побачили, що як на початок так і на кінець 2012 року підприємство в найкоротший термін може погасити 0% своїх поточних зобов’язань, що свідчить про низьку платоспроможність ТзОВ «Автопроект».

    З розрахунку коефіцієнта швидкої ліквідності, ми можемо зробити висновок, що очікувана платоспроможність підприємства в короткостроковому періоді, тобто в разі критичного стану підвищилась на кінець 2012 року порівняно з початком року з 11% до 14% (на 3%), що є позитивним явищем, хоча дані показники є менші за оптимальне значення для цього показника, що підтверджує низьку платоспроможність підприємства.