Анализ показателей рентабельности деятельности предприятия

Отклонение средней стоимости активов 2011 г. от 2010г. составило 32423 тыс. руб., отклонение 2012 г. от 2011 г. составило -36788,5 тыс. руб..Темп роста в 2011году по отношению к 2010 составил 129,68%, а в 2012 по отношению к  2011- 74,03%.

8.1 Рентабельность активов (имущества) коммерческой организации по прибыли до налогообложения:

2010г. =(113/109225)*100=0,1%

2011г. =(-6758/141648) *100=-4,77%

2012г. =(-6135/104859,5) *100=-5,85%

Рентабельность активов (имущества) коммерческой организации по прибыли до налогообложения в 2011г. снизилась на 4,87%, в 2012г. на 1,08%.

8.2 Рентабельность активов (имущества) коммерческой организации  по чистой прибыли:

2010г. =(-153/109225)*100=-0,14%

2011г. =(-5738/141648) *100=-4,05%

2012г. =(-5828/104859,5) *100=-5,56%.

Рентабельность активов (имущества) коммерческой организации по чистой прибыли в 2011г. сократилась на 3,91%, в 2012г. на 1,51%.

9.  Средняя сумма собственного капитала организации рассчитывается как сумма итога III раздела бухгалтерского баланса «Капитал и резервы» и строки 1530 бухгалтерского баланса «доходы будущих периодов» на начало года + сумма итога III раздела бухгалтерского баланса «Капитал и резервы» и строки 1530 бухгалтерского баланса «доходы будущих периодов» наконец года и разделить на 2.

2010г. =(301+618)/2=495,5тыс. руб.

2011г. =(618-4936)/2=-2159тыс. руб.

2012г. =(-10763-4936)/2=7849,5тыс. руб.

Отклонение средней суммы собственного капитала 2011 г. от 2010г. составило -2618,5тыс. руб., отклонение 2012 г. от 2011 г. составило -5690,5 тыс. руб..Темп роста в 2011году по отношению к 2010 составил 27,50%, а в 2012 по отношению к  2011- 363,57%.

10.1 Рентабельность собственного  капитала по прибыли до налогообложения:

2010г. =(113/495,5)*100=24,59%

2011г. =(-6758/-2159) *100=313,02%

2012г. =(-6135/7849,5) *100=78,16%

Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения в 2011г. увеличилась на 288,42%, а в 2012г. сократилась на 234,86%.

10.2 Рентабельность собственного  капитала по чистой прибыли:

2010г. =(-153/495,5)*100=-33,30%

2011г. =(-5738/-2159) *100=265,77%

2012г. =(-5828/7849,5) *100=74,25%.

Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли в 2011г. повысилась на 299,07%, а в 2012г. упала на 191,52%.

11. Средняя стоимость основных фондов = (стоимость основных фондов активов на начало года + стоимость основных фондов на конец года)/2.

2010г. =(3494+2766)/2=3130тыс. руб.

2011г =(2766+760)/2=1763тыс. руб.

2012г. =(760+132)/2=446тыс. руб.

Отклонение средней суммы собственного капитала 2011 г. от 2010г. составило -1367тыс. руб., отклонение 2012 г. от 2011 г. составило -1317 тыс. руб..Темп роста в 2011году по отношению к 2010 составил 56,33%, а в 2012 по отношению к  2011- 25,3%..

12.1 Рентабельность основных  средств по прибыли до налогообложения:

2010г. =(113/3130)*100=3,61%

2011г. =(-6758/1763) *100=-383,32%

2012г. =(-6135/446)*100=-1375,56%

Рентабельность основных средств по прибыли до налогообложения в 2011г. сократилась на 386,93%, а в 2012г. на 992,24%.

12.2 Рентабельность основных  средств по чистой прибыли:

2010г. =(-153/3130)*100=-4,89%

2011г. =(-5738/1763) *100=-325,47%

2012г. =(-5828/446) *100=-1306,73%.

Рентабельность основных средств по чистой прибыли  в 2011г снизилась на 320,58%, а в 2012г. на 981,26%.

  Согласно данным бухгалтерской  отчетности ООО «ЮТК» за 2010-2012 гг.   проведен анализ уровня и динамики рентабельности. Главным мотивом деятельности фирмы в рыночной экономике является максимизация прибыли. Однако предприятие может столкнуться и с ситуацией убытков. В этом случае мотивом ее деятельности становится минимизация убытков.

В 2010 году все показатели рентабельности по прибыли до налогообложения являются положительными, а по чистой прибыли отрицательными. В 2011 и 2012 годах все показатели рентабельности (рентабельность затрат по обычным видам деятельности, продаж, активов, основных средств) являются отрицательными, кроме рентабельности собственного капитала.

В целом, можно отметить, что отрицательное влияние почти всех факторов привело к уменьшению значения анализируемых показателей рентабельности.

Важнейшее значение в системе показателей рентабельности на предприятии имеет показатель рентабельности активов (имущества). Этот показатель отражает эффективность деятельности предприятий, так как в числителе представлены финансовые результаты, а в знаменателе – стоимость имущества, которым располагает организация. Информация о показателях прибыли содержится в отчете о прибылях и убытках.

Стоимость активов на конкретную балансовую дату может быть принята равной итогу актива Бухгалтерского баланса. Средняя стоимость активов за период по правилам статистики рассчитывается по формуле средней хронологической. При отсутствии информации ее можно определить менее точно по формуле простой средней арифметической из двух балансовых остатков.

При проведении анализа показатели рентабельности активов исчисляются за несколько аналогичных периодов времени, затем сравниваются, и делаются выводы об изменении уровня рентабельности предприятия. Показатели рентабельности могут быть исчислены также по данным бизнес-плана. Их фактическое значение можно сравнить с плановыми, проектными показателями аналогичный предприятий, среднеотраслевыми и организаций-конкурентов. Расчет данных показателей приведен в таблице.

Рентабельность собственного капитала  — это показатель прибыли в чистом виде по сравнению с собственными средствами предприятия или организации.  Для каждого инвестора – это очень важный показатель отдачи бизнеса, поскольку данный показатель наглядно представляет, насколько эффективно были использованы средства, вложенные в любой бизнес.

Рентабельность собственного капитала в отличие от рентабельности активов показывает эффективность использования не всех активов или имеющегося капитала предприятия, а только его той части, которая принадлежит инвесторам или собственникам бизнеса.

 

2.3 Факторный анализ  рентабельности активов

 

Коэффициент (процент) рентабельности активов отражает эффективность использования всего имущества коммерческой организации. Этот показатель называют экономической рентабельностью.

Традиционная формула определения процента рентабельности активов следующая:

 

                                                                                           

 

где   П – сумма прибыли за период;

А – средняя стоимость активов за период;

 

Для факторного анализа введем в формулу рентабельности активов показатель выручки (нетто) от продаж (В). Тогда:

                                                                            

 

Где   - коэффициент отдачи активов;

- процент рентабельности продаж.

 

Мы представили коэффициент рентабельности активов в виде двухфакторной мультипликативной модели. Для анализа влияния факторов можно применить метод цепных подстановок.

При анализе прежде всего определим изменение результативного показателя, т. е. уровня рентабельности активов в отчетном периоде по сравнению с базовым вариантом.

                                                                      

 

Затем рассчитаем влияние на это изменение двух основных факторов:

1. Изменения коэффициента отдачи активов:

 

∆Ra,%                    

                                    

2. Изменения процента рентабельности продаж:

 

∆Ra,%                 

                                 

Таблица 3 - Факторный анализ рентабельности активов организации отчетности ООО «ЮТК» за 2010-2012 гг. 

№	Показатели	Условные обозначе-ния	2010	2011	2012
1	Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	П	113	-6758	-6135
2	Средняя стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.	ВА	1967,5	3224,5	1974
3	Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.	ОА	10897,5	138423,5	102885,5
4	Средняя стоимость активов, тыс. руб.	А	109225	141648	104859,5
5	Рентабельность активов, %	Rа	0,10	-4,77	-5,85
6	Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб.	В	637854	959148	1117682
7	Коэффициент отдачи активов	В/А	5,8398	6,7713	10,6589
8	Рентабельность продаж, %	П/В	0,02	-0,70	-0,55

 

 

Для факторного анализа представим показатель рентабельности активов предприятия в виде произведения двух факторов-сомножителей:

Коэффициент рентабельности активов, % =   

2010 год:  5,8398 * 0,02 = 0,1%                                                                                

2011 год: 6,7713 * (-0,7) = -4,77%                                                                       

2012 год: 10,6589* (-0,55) = -5,85%                                                                       

 

Исходя из результатов проделанных расчетов можно сделать вывод о том, что рентабельность активов в 2011 году увеличилась по сравнению с 2010 годом на 4,87%, а 2012 году сократилась по сравнению с 2011 годом на 1,08%.

Расчеты влияния на рентабельность активов следующих факторов:

1. Влияние на рентабельность активов изменения коэффициента их отдачи:

 

                                                                   

 

2011 год: (6,7713 – 5,8398) ∙ 0,02 = 0,02%                                              

2012 год:  (10,6589 – 6,773) * (-0,7) = -2,74%                                                             

 

2. Влияние на рентабельность активов изменения процента рентабельности продаж:

          

  

2011 год: ((-0,7) – 0,02) * 6,7713 = - 4,89%                                                         

2012 год: ((-0,55) – (-0,7)) ∙ 10,6589 = 1,66%                                                       

 

Проверка:

2011 год: 0,02 + (-4,89) = -4,87%                                                                        

2012 год: (-2,74) + 1,66 = -1,08%                                                                

Анализ показал, что коэффициент отдачи собственного капитала повлиял на динамику процента рентабельности собственного капитала положительно в 2011году, а в 2012году отрицательно, а процент рентабельности продаж повлиял отрицательно в 2011году и положительно в 2012году.

 

 

2.4 Факторный анализ рентабельности собственного капитала

 

 

Анализ факторов изменения рентабельности собственного капитала организации можно провести по методике, аналогичной методике факторного анализа рентабельности активов.

 

Алгоритм методики анализа.

 

R ск,% = П/СК*100,

 

где:  Rck - рентабельность собственного капитала, %;

П - сумма прибыли за период, тыс. руб.;

СК - средняя сумма собственного капитала за период, тыс. руб.

 

Для факторного анализа введем в формулу показатель выручки (нетто) от продаж (В).