Влияние мирового финансового кризиса на банковский сектор Германии

По проекту правительства Германии данный стабилизационный фонд финансировался на 65% из федерального бюджета, оставшиеся 35% он получал от земель. Эта особенность финансирования антикризисного фонда встретила протест в ряде богатых федеральных земель, таких как Бавария, Баден-Вюртемберг и Гессен, которые настаивали на том, что данная программа поддержки банковского сектора Германии не должна ограничиваться поддержкой частных кредитных институтов,  а должна также охватить и земельные банки. В ходе недолгих переговоров министерству финансов все-таки удалось уговорить руководства этих федеральных земель в правильности данного плана, и закон был принят за один день, что является достаточно коротким сроком.

Как было уже сказано выше, правительство Германии во многом винило в сложившейся ситуации безответственных банкиров. В связи с этим было предложено ввести ответственность для наёмного высшего менеджмента за финансовое состояние их предприятий. В предкризисные времена в контрактах этих руководителей зачастую прописывалась сумма отступных, которые они получат в случае увольнения. Так называемые золотые парашюты стали гарантией безбедной жизни для высшего руководства компании даже в случае её банкротства. Эта ситуация создавала неверные стимулы для руководства, что только увеличивало риски банкротств компаний. Таким образом, банки, получившие государственную помощь, должны были ограничить заработную плату руководства 500 000 евро в год, плюс ко всему лишить их бонусов, премий и дивидендов.

Возвращаюсь к стабилизационному фонду, правительство Германии, планировавшее работу этого фонда до конца 2012 года, решило продлить срок его действия. 54 Однако в 2012 году было принято решение перестроить структуру этого фонда. Он больше не должен финансироваться за счет налогоплательщиков. Полученная от банков комиссия за пользование государственными гарантиями должна лечь в основу нового фонда, который будет полностью финансироваться за счет самих банков, и ориентировочный размер фонда составит 70 млрд. евро. К концу 2012 года в этом фонде было только 1,27 миллиардов евро55.

 

3.2. Создание Европейского банковского союза

 

Лидеры 27 стран Европейского Союза приняли решение о создании европейского Банковского союза. Задачей этой структуры будет контроль за деятельностью 150 крупнейших банков. Также Банковский союз должен будет стимулировать создание институтов страхования банковских рисков. Запуск этого механизма запланирован на март 2014 г.56

План Банковского союза включает в себя 5 основных пунктов: единый свод правил для банков, централизованный банковский надзор, систему защиты вкладов, систему оздоровления банков и гармонизацию правил по банкротствам и прямую докапитализацию банков из средств Европейского стабилизационного механизма57.

Единый свод правил для всех европейских банков заключается в принятии единой инструкции для всех финансовых институтов, действующей на всем внутреннем рынке Евросоюза. Также Европейская Комиссия одобрила применение новых методических рекомендаций, разработанных Базельским комитетом по банковскому надзору (Базель III). Также Европейской Комиссией была принята Европейская директива о требованиях к капиталу. В рамках этих документов все риски перекладываются с плеч налогоплательщиков на сами банки.

С середины 2014 г. Европейский Союз собирается запустить в действие Единый механизм по банковскому надзору во главе с Европейским центральным банком. Таким  образом, этот механизм позволит обеспечить последовательное и полное выполнение в зоне евро новой банковской инструкции. Как уже упоминалось выше, этот орган будет следить только за 150 крупнейшими финансовыми институтами Европейского Союза, однако он сможет давать рекомендации по национальному банковскому надзору за менее значимыми кредитными институтами. Первоначально новые полномочия ЕЦБ должен был получить с 1 января 2013 г., однако ряд стран, среди которых выступали активно против Германия, Швеция и Великобритания, высказали свою озабоченность данным нововведением и потребовали перенести сроки вступления новых полномочий. Страны, не входящие в еврозону, выступали против новых полномочий ЕЦБ, так как в ЕМБН членами являются только страны еврозоны, однако решения, принятые ЕЦБ будут действовать на всей территории Европейского Союза. Кроме того не входящие в еврозону страны не смогут блокировать будущие решения ЕЦБ58.

В рамках Банковского союза будут разрабатываться проекты по совершенствованию обязательных систем страхования вкладов. Уже сейчас вклады размером до 100 тыс. евро возмещаются в полном объеме. Еврокомиссия с 2010 г. предлагает введение единой схемы гарантирования вкладов, однако Германия выступает против данного документа, так как он подразумевает  возможность заимствования денежных средств из аналогичного фонда другой страны, в случае если закончились средства в национальной системе страхования вкладов. Вступление в силу данного предложения без внесения каких-либо корректив означало лишь то, что бедные страны смогут перестраховывать за счет более богатых, что не даст им стимула снижать риски по невыплатам депозитов клиентов59.

Важным пунктом в задачах Банковского союза является директива ЕС о правилах по ликвидации банков. В ней прописано, что при управляемом банкротстве расходы покрываются за счет кредиторов первой очереди, а также незастрахованных вкладов. Кроме того, планируется создания специального фонда, который будет создан на средства европейских банков, и будет использоваться членами этого фонда в случаях необходимой реструктуризации или ликвидации, если собственных средств у этих финансовых институтов не будет хватать на завершение данных операций60.

Заключительным элементом Банковского союза является возможность напрямую осуществлять рекапитализацию европейских кредитных институтов из Европейского стабилизационного механизма. Главным условием вступления этого механизма было создание Единого механизма по банковскому надзору, так как лидеры европейских стран должны были быть уверены, что деньги из Европейского стабилизационного механизма будут использоваться эффективно. Получить финансовую помощь через этот механизм смогут только те банки, которые окажутся  в тяжелом финансовом положении после того, как ЕЦБ получит надзорные полномочия. То есть те банки, которые сейчас испытывают финансовые трудности, на эти деньги претендовать не смогут.

 

 

Заключение

 

Во время мирового финансового кризиса банковская система Германии продемонстрировала свои слабые и сильные стороны. Несовременная структура германского банковского сектора сыграла неоднозначную роль для всей экономики Германии. С одной стороны, германские банки отставали по важным финансовым показателям от банков англо-саксонской системы. Низкая рентабельность, низкая эффективность и тепличные условия для некоторых правовых форм банков – всем этим характеризовалась банковская система до кризиса. С другой стороны, во время кризиса поведение трехуровневой структуры германского банковского сектора показало, что банковский сектор  с такой структурой устойчивей, чем банки англо-саксонской системы. В Германии не произошел отток денежных средств со счетов банков благодаря своевременным мерам, предпринятым Правительством Германии. В целом, банковский сектор продолжал выполнять свою главную функцию - финансирование малого и среднего бизнеса, - таким образом, он способствовал быстрому восстановлению экономики Германии после существенного спада в 2008 г. 

Кризис выявил некоторые структурные несоответствия в банковском секторе ФРГ. Например, земельные банки, изначально специализирующиеся на кредитовании местных предприятий малого и среднего бизнеса, пользующиеся государственной поддержкой и поддержкой коммун, активно вкладывали деньги в высокодоходные производные финансовые инструменты за рубежом. После банкротства ипотечного банка “Леман Бразерс” (Lehmen Brothers) выяснилось, что земельные банки имеют на своём балансе огромное количество “токсичных” активов. Многие земельные банки оказались на гране дефолта. Только государственные вливания и государственные гарантии позволили произвести им как реструктуризацию долга, так и управляемую ликвидацию.

Несмотря на большие потери, которые понесли земельные банки, в целом банковский сектор Германии сильно не пострадал. Более того он успешно продолжал функционировать и выполнять основные свои функции. Однако спасения банков не могут ограничиваться только  финансовой помощью. В данный момент назрела необходимость реформирования банковского сектора Германии. Кроме того должна быть улучшена система банковского регулирования и банковского надзора в рамках всего Европейского Союза. Только своевременные реформы позволят безболезненно преодолеть нынешний кризис и не допустить его повторения в будущем. 

 

Список источников.

 

Однотомные издания.

 

1. Anlage zum Bankstellenbericht 2011 // Deutsche Bundesbank. – 2011.
2. Annual Report 2012 // Commerzbank. – 2012.
3. Annual Review 2012 // Deutsche Bank. – 2012.
4. Das deutsche Bankensystem fünf Jahre nach Ausbruch der Finanzkrise // Deutsche Bundesbank. – 2012.
5. Fakten und Zahlen aus der Kreditwirtschaft // Bundesverband deutscher Banken. – 2011.
6. Financial Report 2012 // KfW Group. – 2012.
7. Financial Stability Review 2012 // Deutsche Bundesbank. – 2012.
8. Geld und Geldpolitik // Deutsche Bundesbank. – 2010.
9. Geschäftsbericht 2012 // Deutsche Bundesbank. – 2012.
10. Harald Kuck Die 100 Größten deutschen Kreditinstitute // die Bank. – 2012.
11. Staatsschulden bedrohen Finanzstabilität // Deutsche Bundesbank. – 2012.
12. Zugang kleiner und mittlerer Unternehmen zu Finanzmitteln // Statistisches Bundesamt. – 2011.

 

Депонированные научные работы.

 

13. Баранова К., Фербер Г. Эффективность государственных мер по борьбе с последствиями финансового кризиса в Германии // Регион: экономика и социология. - №2. – 2010.
14. Стрежнева М. Контуры Банковского союза в интегрированной Европе: значение кипрского опыта // МГИМО (У). – 2013.

 

 

15. Allen, B., Kei Chan, K., Milne, A., & Thomas, S. (2012, December). Basel III: Is the cure worse than the disease? International Review of Financial Analysis, 25. Retrieved May 20, 2013
16. Bröker, K. F. (2006). The German banking system. A possible model for prospective new EU-members. Banks and Bank Systems, 1(2).
17. Dietrich, D., & Vollmer, U. (2012). Are universal banks bad for financial stability? Germany during the world financial crisis.The Quarterly Review of Economics and Finance. Retrieved May 20, 2013
18. Hakenes, H. (2011, June). Bank size and risk-taking under Basel II. Journal of Banking and Finance, 35(6). Retrieved May 20, 2013
19. Heid, F. (2007, December). The cyclical effects of the Basel II capital requirements. The cyclical effects of the Basel II capital requirements, 31(12). Retrieved May 20, 2013
20. Hüfner, F. (2010). The German banking system: lessons from the financial crisis. OECD Economics Department Working Papers. Retrieved May 20, 2013
21. Tiwari, R., & Buse, S. (2006, August). The German banking sector: competition, consolidation and contentment. Technology and Innovation Management. Retrieved May 20, 2013.
22. Wolf, R. (2012). Privatbankiers in Deutschland – Stand und Perspektive. Retrieved May 20, 2013.

 

Периодическая литература.

 

23. Психология кризиса: немецкие вкладчики несут деньги в сберкассы // Deutsche Welle. – 11.10.2008.
24. Еврокомиссия одобрила дробление и продажу немецкого банка WestLB // Deutsche Welle. – 20.12.2011.
25. Ради спасения экономики бундестаг пошёл на ограничения прав собственников // Deutsche Welle. – 20.03.2009.
26. Европейские лидеры разошлись в мнении о полномочиях “банковского союза” // РБК. – 14.05.2013.
27. Bankenrettungsanstalt bearbeitet erste Anfragen // Handelsblatt. – 27.10.2008.
28. Banken-Rettungsfonds füllt sich nur langsam // Handelsblatt. – 13.11.2012.
29. BayernLB will Geschäfte wieder in Bayern machen // Handelsblatt. – 09.07.2012.
30. Bund hilft Hypo Real mit Milliarden-Garantie // Handelsblatt. – 21.11.2008.
31. Bundestag beschließt Verlägerung von Soffin // Handelsblatt. – 23.11.2012.
32. Commerzbank спасут, но осадок останется // Deutsche Welle. – 09.01.2009.
33. Die Landesbanken sind zu zersplittert // Handelsblatt. – 30.08.2012.
34. EU will “systemrelevante” Banken stützen // Deutsche Welle. – 07.10.2008.
35. EU zankt sich weiter um Bankenunion // Handelsblatt. – 14.05.2013.
36. Helaba steigt zu den Zertifikate-Größen auf // Handelsblatt. – 15.11.2012.
37. Helaba übernimmt Zertifikate-Geschäfte der WestLB // Handelsblatt. – 10.07.2012.
38. HSH Nordbank beendet Geschäfte in Steueroasen // Handelsblatt. – 08.05.2013.
39. HSH Nordbank sieht positives Ergebnis erst 2014 // Handelsblatt. – 11.04.2013.
40. Hypo Real Estate mit 3,1 Milliarden Verlust // Handelsblatt. – 12.11.2008.
41. Schäuble plädiert für provisorische Bankenunion // Handelsblatt. – 13.05.2013.
42. Schifffahrtskrise drückt HSH Nordbank in rote Zahlen // Handelsblatt. – 23.03.2013.
43. Sicherer als unter der Matratze // Handelsblatt. – 08.10.2008.

 

Приложения

Гистограмма №1. Спрос на различные виды финансирования в Германии в 2007 и 2010 гг. (в % от всех предприятий малого и среднего бизнеса).

Источник: Доклад Федеральной службы государственной статистики Германии. Zugang kleiner und mittlerer Unternehmen zu Finanzmitteln // Statistisches Bundesamt. – 2011.

 

Гистограмма №2. Количество кредитных институтов в Германии в период с 2001 по 2010 год.

Источник: Доклад Федерального союза банков Германии. Fakten und Zahlen aus der Kreditwirtschaft // Bundesverband deutscher Banken. – 2011.

 

Гистограмма №3. Количество филиалов кредитных институтов в Германии в период с 2001 по 2010 год.

Источник: Доклад Федерального союза банков Германии. Fakten und Zahlen aus der Kreditwirtschaft // Bundesverband deutscher Banken. – 2011.

 

Гистограмма №4. Количество сотрудников, занятых в банковском секторе Германии в период с 2001 по 2010 год.

Источник: Доклад Федерального союза банков Германии. Fakten und Zahlen aus der Kreditwirtschaft // Bundesverband deutscher Banken. – 2011.

 

Диаграмма №5. Доля сотрудников, занятых по группам банков

в 2010 г. (в %).

Источник: Доклад Федерального союза банков Германии. Fakten und Zahlen aus der Kreditwirtschaft // Bundesverband deutscher Banken. – 2011.

 

Гистограмма №6. Объем кредитов, выданных германскими предприятиям и частным предпринимателям в период с 2001 по 2010 гг. (в млрд. евро).

Источник: Доклад Федерального союза банков Германии. Fakten und Zahlen aus der Kreditwirtschaft // Bundesverband deutscher Banken. – 2011.

 

Гистограмма №7. Объем кредитов, выданных частным лицам в период с 2001 по 2010 гг. (в млрд. евро).

Источник: Доклад Федерального союза банков Германии. Fakten und Zahlen aus der Kreditwirtschaft // Bundesverband deutscher Banken. – 2011.

 

Диаграмма №8. Объем кредитов, выданных германскими предприятиям и частным предпринимателям по группам банков в 2010 г. (в %).

Источник: Доклад Федерального союза банков Германии. Fakten und Zahlen aus der Kreditwirtschaft // Bundesverband deutscher Banken. – 2011.

 

 

Диаграмма №9. Объем кредитов, выданных частным лицам по группам банков в 2010 г. (в %).

Источник: Доклад Федерального союза банков Германии. Fakten und Zahlen aus der Kreditwirtschaft // Bundesverband deutscher Banken. – 2011.

 

Таблица №10. Объем кредитов, выданных частным лицам по группам банков в 2010 г. (в %).

Источник: Доклад Центрального Банка Германии. Finanzstabilitätsbericht 2012 // Deutsche Bundesbank. – 2012.

Таблица №11. Размер активов у 12 крупнейших германских банков (млрд. евро) в 2011 г.

Источник: Инфографика с онлайн портала Statista // http://de.statista.com – 2012.

 

Таблица №12. Общий баланс 12 крупнейших банков Германии (млрд. евро)

Источник: Доклад Центрального Банка Германии. Finanzstabilitätsbericht 2012 // Deutsche Bundesbank. – 2012.

График №13. Уровень списаний 12 крупнейших банков Германии (в %)

Источник: Доклад Центрального Банка Германии. Finanzstabilitätsbericht 2012 // Deutsche Bundesbank. – 2012.