Управление лизинговыми операциями банков

-  порядок лизинговых  платежей;

-  степень риска  для лизингодателя. [6]

Реализация финансового  лизинга осуществляется по схеме. (см. Приложение № 4)

Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Для оперативного лизинга  характерны следующие основные признаки:

- лизингодатель не  рассчитывает возместить все  свои затраты за счет поступления  лизинговых платежей от одного  лизингополучателя; 

- лизинговый договор  заключается, как правило, на 2 - 5 лет, что значительно меньше  сроков физического износа оборудования, и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время;

- риск порчи или  утери объекта лежит в основном  на лизингодателе. В лизинговом  договоре может предусматриваться  определенная ответственность лизингополучателя  за порчу переданного ему имущества, но ее размер значительно меньше первоначальной цены имущества;

- ставка лизинговых  платежей обычно выше, чем при  финансовом лизинге. Это вызвано  тем, что лизингодатель, не  имея полной гарантии окупаемости  затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски (риск не найти арендатора на весь объем имеющегося оборудования, риск поломки объекта сделки, риск досрочного расторжения договора) путем повышения цены на свои услуги;

- объектом сделки являются  наиболее популярные виды машин  и оборудования.

При оперативном лизинге  лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому фирмы, занимающиеся оперативным  лизингом, должны хорошо знать конъюнктуру  рынка инвестиционных товаров как  новых, так и бывших уже в употреблении. Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое в аренду, и обеспечивают его техобслуживание и ремонт.

По окончании срока  лизингового договора лизингополучатель  имеет право:

- продлить срок договора  на более выгодных условиях;

- вернуть оборудование  лизингодателю; 

- купить оборудование  у лизингодателя при наличии  соглашения на покупку по справедливой  рыночной стоимости. Поскольку  при заключении договора заранее  нельзя достаточно точно определить  остаточную рыночную стоимость объекта сделки, то это положение требует от лизинговых фирм хорошего знания конъюнктуры рынка подержанного оборудования.

Лизингополучатель при  помощи оперативного лизинга стремится  избежать рисков, связанных с владением  имуществом, например, с моральным старением, снижением рентабельности в связи с изменением спроса на производимую продукцию, поломкой оборудования, увеличением прямых и косвенных непроизводительных затрат, вызванных ремонтом и простоем оборудования, и т.д. Поэтому лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг в случаях, когда:

- предполагаемые доходы  от использования арендованного  оборудования не окупают его  первоначальной цены;

- оборудование требуется  на небольшой срок (сезонные работы  или разовое использование);

- для оборудования  необходимо специальное техобслуживание; 

- объектом сделки выступает  новое, непроверенное оборудование.

В зависимости от состава  участников сделки и техники проведения операции различают следующие виды лизинга:

- прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно  сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка). При этой разновидности  лизинга работа без посредников  не только  значительно упрощает механизм сделки и снижает  затраты  на ее проведение, но   и позволяет  самому  товаропроизводителю получать  все экономические преимущества  от лизинга (см. Приложение № 6);

- косвенный лизинг, когда  передача имущества в лизинг  происходит через посредника. В  основе большинства лизинговых  сделок лежит косвенный лизинг, который похож на продажу товара в рассрочку. Эта сделка схожа с классической лизинговой операцией, так как в ней учувствуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель (см. Приложение № 7);

- «леведж – лизинг»  (leveraged lease), или раздельный лизинг– лизинг с привлечением заемных средств от инвестора, предполагающий участие нескольких компаний, предоставляющих финансирование. Собственником имущества становится  основной лизингодатель со всеми вытекающими из этого последствиями, но право на получение лизинговых платежей она может предоставить своим заимодавцам. Такой лизинг называется еще групповым или акционерным (big – ticket).

Одной из форм прямого  лизинга  следует признать возвратный лизинг. Этот вид лизинга характеризуется  тем, что собственник имущества сначала продает его  будущему лизингодателю, а затем сам же арендует этот объект у покупателя. Таким образом, в обмен на отказ от права собственности бывший владелец оборудования получает средства  для финансирования других своих нужд. Кроме того, арендатор имеет возможность  сократить налоговые выплаты, связанные со стоимостью арендованного имущества (см. Приложение № 8).

По степени окупаемости  имущества лизинг подразделяется:

- на лизинг с полной  окупаемостью, когда  в течение  срока действия лизингового договора  происходит полная или близкая к полной амортизация  имущества и, соответственно, выплата лизингодателю стоимости имущества;

-  на лизинг с  неполной окупаемостью, при котором  в течение срока действия  одного  лизингового договора  происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть её.

По отношению к арендуемому  имуществу (или по объему обслуживания) лизинг делится  на чистый и генеральный.

Чистый (нетто) лизинг -  имеет место в тех случаях, когда все расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию имущества принимает на себя лизингополучатель, и они не включаются в лизинговые платежи, которые таким образом отчищаются от всех сопутствующих затрат и поступают  лизингодателю в чистом виде.

«Мокрый» лизинг - предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, которые  лежат на лизингодателе. В зависимости  от широты спектра и комплексности услуг, выполняемых в процессе «мокрого» лизинга выделяют полный и частичный лизинг.

К полному  лизингу относятся сделки, предусматривающие комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования, а также подготовки персонала, служб маркетинга и рекламы. Лизингодатель, сохраняя право собственности на имущество, уплачивает налог на него в течение всего периода. Такая форма лизинга способствует улучшению эксплуатационных возможностей используемого имущества, увеличению выработки продукции, повышению ее конкурентоспособности. (см. Приложение № 9)

Частичный лизинг - (с  неполным набором услуг) предполагает заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию имущества между сторонами договора.

Генеральный лизинг - (lease –line) позволяет лизингополучателю дополнить список арендуемого оборудования на основе лизинговой линии без заключения новых контрактов. Это очень важно для предприятий с непрерывным производственным циклом.

По типу имущества (объекту  сделок) различают:

- лизинг движимого  имущества (оборудование, техника,  автомобили  и тому подобное), в том числе новой и бывшей в употреблении (second hand);

- лизинг недвижимости ( здания, сооружения, суда, самолеты).

В зависимости  от сектора  рынка, где проводятся лизинговые операции, разделяют:

- внутренний лизинг  – при его осуществлении лизингодатель  и лизингополучатель являются резидентами Российской Федерации;

- внешний (международный)  лизинг. К нему относятся сделки, в которых хотя бы одна  из  сторон принадлежит к разным  странам, или кто – то из  сторон  имеет совместный капитал  с зарубежной фирмой. (см. Приложение  № 5)

Внешний лизинг подразделяется на импортный, когда зарубежной стороной является лизингодатель, и экспортный, когда зарубежной стороной является  лизингополучатель.

По отношению к налоговым, амортизационным льготам различают  лизинг:

- с использованием  льгот по налогообложению имущества, прибыли, НДС, различных сборов, ускоренной амортизации  и т.п.;

- без использования  льгот.

По составу лизингового  платежа  на практике различают денежный, компенсационный и смешанный  лизинг.

Денежный лизинг - имеет  место, когда все платежи производятся в денежной форме.

Компенсационный лизинг - предусматривает платежи в форме  поставки товаров, производимых на используемом оборудовании, или в форме оказания встречных услуг.

Смешанный лизинг - основан  на сочетании денежных и компенсационных платежей. [9]

По размеру лизинговых сделок на практике различают мелкий, стандартный  (средний) и крупный  лизинг.

Мелкий лизинг - (до 100-200 тыс. руб.) широко распространен во многих странах. Предметом сделок обычно является непроизводственное имущество – компьютеры, оргтехника и т.д. Лизинговые компании, как правило, не занимаются такими сделками, поскольку объем работы по оформлению и исполнению такой сделки почти не отличается от объема по средней сделке, но прибыль гораздо меньше.

Средний лизинг - (от 200 тыс. руб. до 2,5 млн. руб.) соответствует наиболее популярным видам имущества мини – заводов, технологического оборудования и др.

Крупные лизинговые сделки - (более 20 млн.руб.) ориентированы  на такое имущество, как самолеты, суда, энергетическое оборудование и т.д. Работа в этом секторе требует наличия больших финансовых ресурсов и профессиональных специалистов. [5]

 

 

 

 

 

 

Вывод: подводя итог вышесказанного, хотелось бы отметить значимость лизинговых отношений, т.к. именно лизинг считается наиболее целесообразным способом организации предпринимательской деятельности.

Мировой опыт показывает перспективность лизингового механизма, который обеспечивает комплекс возникающих  имущественных отношений связанных  с передачей имущества в пользование  после его приобретения у производителя, где субъектами лизинга выступают лизингодатель, лизингополучатель, продавцы или поставщики имущества, кредитно-финансовые учреждения и др.

Лизинг подразделяется на 2 основных вида: финансовый и оперативный. Наиболее распространенным видом является финансовый лизинг, т.к. именно при данном виде лизинга срок, на который подписывается договор совпадает со сроком полной амортизации предмета лизинга и по окончании срока действия договора лизингополучатель получает имущество с нулевой балансовой стоимостью.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ОФОРМЛЕНИЕ И УЧЕТ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

2.1 ДОГОВОР ЛИЗИНГА

По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность имущество, указанное арендатором, у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и  пользование для предпринимательских целей (см. Приложение №10). Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца. Договором может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется арендодателем.

При реализации лизинговой сделки обязательным является заключение договора финансовой аренды (лизинга). Для выполнения своих обязательств по договору лизинга субъекты лизинга заключают обязательные и дополнительные (сопутствующие) договоры. К обязательным относится договор купли-продажи, к сопутствующим – договоры о привлечении средств, залога, гарантии, поручительства, страхования и др.

Классификация договоров:

• внутренний договор лизинга – при заключении такого договора  лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами РФ;
• международный договор лизинга – при заключении такого договора лизингодатель и лизингополучатель являются нерезидентами РФ.

Отличительные признаки договора лизинга:

• участие трех сторон – лизингодателя, лизингополучателя и продавца предмета лизинга;
• наличие комплекса договорных отношений, т.е. лизинговые сделки  осуществляются на основании двух или более договоров: прежде всего купли-продажи и собственно договора. Но нередко лизинговая сделка сопровождается и иными договорами: кредитный договор, договоры страхования, на техническое обслуживание имущества и др.;
• использование имущества в предпринимательских целях;
• приобретение имущества специально для передачи в лизинг.

Договор лизинга  независимо от срока заключается  только в письменной форме. [15]