Ссудные операции как основной источник банковских доходов

Вексель является документом, формализующим экономическую взаимосвязь покупателя и продавца, денежного или материально-вещественного товара. В связи с этим лежащая в его основе ссудная операция как в товарной, так и в денежной форме предполагает взаимоконтроль контрагентов вексельной сделки и основывается на свободном выборе партнеров в укреплении прямых экономических связей.

Коммерческий кредит тесно связан с банковским кредитом и трансформируется в последний через учет и залог векселей, тем самым возникает на базе коммерческого косвенный банковский кредит. Трансформация коммерческого кредита в банковский может совершается путем учета векселей  или  в  результате предоставления ссуд - под залог векселей, а также под залог товаров, срок оплаты которых не наступил. Операция учёта заключается в покупке банком денежных долговых обязательств до срока наступления платежа, при котором происходит перенос на банк прав кредитора.

Учетом, или дисконтом, векселя называется операция, в которой банк, принимая от предъявителя вексель, выдает предъявителю сумму этого векселя до срока платежа, удерживая в свою пользу проценты от суммы векселя за время, оставшееся до срока платежа. Юридически учет векселя представляет собой передачу (индоссамент) векселя на имя банка со всеми ее обычными последствиями. Предъявитель становится должником по учетному векселю, а банк - кредитором, т.е. векселедержателем, получающим платёж.

Если банк принимает к учету только векселя, основанные на товарных сделках, то он должен быть уверен в своевременной их оплате и товарном характере сделки. Следовательно, необходима проверка кредитоспособности клиента и правильности оформления векселей. Никаких объяснений по поводу отказа в приеме векселей к учёту банки давать не обязаны. В число предоставляемых банками услуг может входить прием от клиентов заявлений об утрате векселей и оповещение об утраченных векселях других банков.

Итак, если  банк предоставляет вексельный (учетный) кредит векселедержателю   путем   покупки   (учета)   векселя   до  наступления   срока   платежа,  то  владелец   векселя    получает   от   банка   сумму,  указанную   в  векселе,  за  минусом  учетного  процента,   комиссионных   платежей   и  других  расходов.

2.2. Факторинговое  кредитование

Факторинг  представляет  собой   инкассирование   дебиторской   задолженности   покупателя   и   является   специфической   разновидностью   краткосрочного   кредитования   и   посреднической   деятельности.

Факторинг  включает  в   себя:

1) взыскание    (инкассирование)     дебиторской 

    задолженности  покупателя;

2)   предоставление   продавцу  краткосрочного   кредита;

3)   освобождение  продавца   от  кредитных  рисков   по

      операциям.

Основной   целью   факторинга  является  получение   средств  

немедленно   или  в  срок,  определенный   договором.   В  результате  продавец   не  зависит  от  платежеспособности  покупателя.   Банк  заключает  договор  с  покупателем    о   гарантировании  его   платежей  в   случае   возникновения   финансовых  трудностей  или    с  продавцом   и   покупателем   о   переуступке   не   оплаченных   в  срок   платежных   документов   факторинговому  отделу   банка.

Операции  факторинга   в   Российской  Федерации  регулируется   главой   43  «Финансирование   под  уступку   денежного   требования»   ГК  РФ.

Финансовыми агентами могут быть банки  или  другие   кредитные   организации,  а   также   коммерческие   организации,  имеющие   разрешение  (лицензию)   на  осуществление   данного  вида  деятельности,   т.е.   факторинга.

Предметом  уступки,  под  которую   предоставляется   финансирование,   может   быть   как   денежное   требование,   срок   платежа   по   которому   уже  наступил  (существующие  требования),   так   и  право   на  получение    денежных   средств,   которое   возникает    в  будущем  (будущее  требование)[2].

Последующая   уступка   денежного   требования   финансовым  агентом   не   допускается,   если  иное   не  предусмотрено   в  договоре.

Должник   обязан   произвести   платеж   финансовому   агенту   при  условии,  что  он  получил  от  клиента  либо   от  финансового   агента   письменное  уведомление  об  уступке   денежного  требования  данному  финансовому  агенту  и  в   уведомлении  определено   подлежащее  исполнению  денежное   требование,   а  также   указан   финансовый  агент,   которому   должен  быть   произведен   платеж.

По   просьбе  должника   финансовый  агент  обязан   в   разумный  срок   предоставить   должнику   доказательство того,  что  уступка   денежного   требования   финансовому  агенту   действительно   имела  место.

В  случае  обращения  финансового  агента  к  должнику   с  требованием   произвести  платеж  должник   вправе   предъявить   к  зачету   свои  денежные   требования,  основанные  на  договоре  с  клиентом,   которые   уже  имелись   у  должника  ко  времени,  когда  им  было  получено  уведомление   об  уступке  требования   финансовому   агенту.

Взаимоотношения   банка  и  продавца  по  факторингу   регулируются  договором.  При  его  заключении  банк   проверяет   кредитоспособность   продавца  и  покупателя  и  с  учетом  этого  определяет  предельную   сумму  по  операциям   факторинга,  в  пределах   которой   поставка  товаров   может  производиться   без  риска   неполучения   платежа.   В  рамках  данной   суммы  банк  автоматически  оплачивает  переуступаемые  ему  платежи.   Договор  может  быть   закрытым  (конфиденциальным) и   открытым.   При  открытом   договоре    дебитор   уведомляется  об   участии   в  факторинговой  операции,  а  при  закрытом -  дебиторы  не  ставятся   в  известность   о  наличии  факторингового   договора.  В  договоре  также  оговаривается,  предусматривается  или  нет  право  регресса,  т.е.  обратной   переуступки  требований  (возврата  их  к  продавцу).

Следует учесть, что факторинговые операции не производятся:

-по долговым обязательствам частных лиц;

-по требованиям, предъявляемым бюджетным организациям;

-по обязательствам предприятий, организаций, снятых банком с кредитования или объявленных неплатежеспособными;

-по обязательствам филиалов или отделений предприятий, организаций;

-если оплата работы производится поэтапно или авансом в случае компенсационных или бартерных сделок по договорам о продаже, в соответствии с которыми покупатель имеет право возвратить товар в течение определённого времени, а также при условии послепродажного обслуживания.

Факторинг подразумевает постоянные отношения между банком и поставщиком, поскольку предполагает наблюдение и контроль за финансовым состоянием поставщика, а также платёжеспособностью его покупателей.

2.3. Форфетирование

                      Форфетирование  представляет  собой  форму  кредитования  экспорта  банком  или  финансовой  компанией    путем  покупки  ими  без  оборота  на  продавца  векселей   и  других  долговых  требований  по  внешнеторговым  операциям.

                         Механизм  форфетирования  заключается  в  следующем.  Форфетор  (банк  или  финансовая  компания)  приобретает  у  экспортера  вексель  с  определенным  дисконтом,  т.е.  за  вычетом  всей  суммы процентов.   Размер  дисконта  зависит  от  платежеспособности  импортера,  срока  кредита,  рыночных процентных ставок  в  данной   валюте.   Форфетор  может   перепродать   купленные    у   экспортера  векселя  на  вторичном  рынке.   Форфетирование  освобождает   экспортеров  от  кредитных  рисков  и  сокращает  дебиторскую    задолженность.  Форфетирование  дороже  для  экспортера,  чем  банковский  кредит.

        Форфетирование  предполагает  переход  всех  рисков  по  долговому  обязательству  к  его  покупателю  (форфетору).  Поэтому  форфетор  требует  обычно  гарантию  первоклассного  банка  страны,  в  которой  функционирует  должник  (покупатель  товара)[6].         

2.4. Овердрафт

                        Овердрафт  представляет  собой     отрицательный  баланс   на  текущем   счете   клиента   банка.

          Овердрафт – это  форма   краткосрочного  кредита,  предоставление   которого    осуществляется   путем  списания   банком   средств   по  счету   клиента   сверх   его   остатка.   В  результате   такой  операции   образуется   отрицательный     баланс,  т.е.   дебетовое   сальдо – задолженность  клиента  банку.    Банк   и   клиент   заключают  между   собой   соглашение,  в  котором  устанавливаются   максимальная  сумма   овердрафта,   условия  предоставления   кредита,   порядок  погашения   его,   размер  процента   за   кредит.   При   овердрафте   в  погашение    задолженности   направляются     все   суммы,   зачисляемые   на   текущий   счет    клиента.   Поэтому   объем   кредита   изменяется    по  мере    поступления   средств,  что  отличает  овердрафт   от   обычной   ссуды.    В   Российской  Федерации   банки   почти   не  предоставляют   овердрафт.   За   рубежом    же   он  используется  довольно   широко. 

2.6.  Акцептный   кредит

          Акцептный   кредит – это  кредит,   предоставляемый     банком   в  форме    акцепта   переводного   векселя  (тратты), выставляемого   на  банк   экспортерами   и   импортерами.  

         При   этой    форме   кредита   экспортер   получает   возможность   выставлять   на  банк  векселя   на  определенную  сумму   в  рамках   кредитного  лимита.   Банк   акцептует    эти   векселя,   гарантируя   тем  самым    их   оплату                 должником   в  установленный    срок.

           При   реализации   товара   в  кредит  экспортеры   заинтересованы   в  акцепте   векселя   крупным   банком.   Такой  вексель    в     любое    время    может    быть     учтен   или    продан.   При    акцептном    кредите    формально   кредит   предоставляет    экспортер,  но   в   отличие   от   вексельного   кредита   акцептантом   векселя    выступает    банк.

           Выдавая   акцепт,   банк  не  предоставляет   кредита    и   не   вкладывает  в  операцию   своих   средств,   но   обязуется   оплатить  тратту  при   наступлении   срока    платежа.    В   тех  случаях,   когда  экспортер   требует   платеж    наличными,   проводятся   операции   рефинансирования,   т.е.  банк   импортера   акцептует   тратту,  выставленную    на    него      импортером,   учитывает   ее    и   уплачивает   экспортеру    наличные   деньги.   Стоимость    акцептного   кредита   складывается   из   двух  элементов:   комиссии   за  акцепт   и   учетной   ставки,   которая    обычно   ниже   ставки   по  учету   векселя.

            Термин   «акцептный   кредит»    применяется   обычно    в  тех  случаях,    когда   банки   акцептуют    тратты   только   экспортеров   своей   страны.

           Разновидностью    акцептного   кредита   является   акцептно – рамбурсный   кредит.

           Рамбурс   в  международной   торговле    означает   оплату    купленного   товара   через   посредство   банка,   в  форме    акцепта   банком   импортера   тратт,   выставленных  экспортером.

          Термин   «акцептно – рамбурсный   кредит»   применяется   в  тех  случаях,   когда    банки   акцептуют   тратты,   выставляемые   на  них   иностранными  коммерческими   банками.   Эти  банки  играют  вспомогательную   роль  и  принимают  на  себя  ответственность  перед  банками – акцептантами  по  своевременному  переводу  (рамбурсированию)  на  их  счета  валюты,  необходимой  для  оплаты   акцептованных  тратт[6].

3.  Синдицированное кредитование

Синдицированные кредиты являются одним из крупнейших и наиболее гибких источников капитала на международном финансовом рынке. Реакция данного инструмента на требования рынка, его возможности и разнообразие участников преобразуют его в тот источник средств, к которому может обратиться любой крупный заемщик.
          Удобство синдицированного кредита для заёмщика очевидно – он получает большой кредит и при этом общается фактически лишь с одним банком – организатором сделки. С заёмщиком заключается один договор, и анализ состояния заёмщика проводится только организатором. Это существенно упрощает для заёмщика привлечение крупных ресурсов. 
          Есть ли выгода в синдицировании для банков? Безусловно. Несоответствие потребностей крупных заёмщиков и кредитных возможностей банков, их обслуживающих, должно подталкивать банки к созданию синдикатов. Многие банки сталкиваются со сложностями при кредитовании своих крупных клиентов. Даже если у банка достаточно свободных средств, он скован нормативом ЦБ – лимит на одного заёмщика не может превышать 20% собственного капитала банка. Синдицированное кредитование позволяет решить эту проблему. 
Также, выступая в роли организатора, банк получает хорошие комиссионные за организацию синдиката. С другой стороны, присоединяясь в качестве участника к синдикации, банки экономят на транзакционных издержках, связанных с выдачей кредита, доверяя проверку заёмщика и работу над договором преимущественно организатору. 
Наиболее крупные суммы обычно привлекают гиганты бизнеса, зачастую с наиболее высоким кредитным рейтингом. Участвуя в синдикации, относительно небольшие банки получат доступ к первоклассным заёмщикам, повышая качество своего кредитного портфеля.
Задачи, стоящие перед экономикой России, требуют активного выхода российских заемщиков на отечественный и международные рынки капиталов. И в том, и в другом случаях им приходится зачастую работать по «чужим» правилам, так как привлекаются средства западных финансовых институтов, а кроме того, используются инструменты, которые не всегда имеют прямые аналоги в российской правовой системе.
Синдицированный кредит, широко распространенный в международной практике, в России пока не только является необычным для коммерческих банков видом деятельности, но и известно большинству из них только теоретически. Причина этого заключается в том, что синдицированный кредит может нормально развиваться лишь в условиях стабильной экономики, состоявшегося и надежного банковского сектора, годами и десятилетиями наработанных и многократно проверенных деловых связей между банками, инвесторами, их партнерами[9].
          В настоящее время в России сложились условия, объективно способствующие дальнейшему развитию рынка синдицированных кредитов, как одного из эффективных механизмов, обеспечивающих необходимое кредитование промышленности с целью дальнейшего экономического роста.
На сегодня объем кредитования реального сектора экономики банками превысил собственные средства кредитных организаций в России. Но кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым предприятиям и организациям-резидентам (включая просроченную задолженность), составляют всего 14,6% от объема ВВП, что пока далеко отстает от показателей развитых стран. Причиной этого является не только несовершенство технологий взаимоотношений кредиторов и заемщиков, но и низкая капитализация банков (собственные средства банковского сектора к ВВП составляют 5,4%), что не позволяет финансировать растущую промышленность (в 2004 г. экономический рост увеличился в реальном выражении на 7,1% по сравнению с 2003 г.).
По результатам исследования Банка России, более 40% предприятий России (за исключением малого и среднего бизнеса) ожидают роста своих потребностей в пополнении оборотных средств, 22% — роста потребностей в финансировании инвестиций. Но даже при наличии ресурсов банк не всегда может прокредитовать дорогостоящий проект, в частности, из-за существующих нормативных ограничений[8].
           В условиях несоответствия структуры реального и банковского секторов экономики, когда активы крупнейших отечественных предприятий заметно превосходят активы большинства банков, одним из самых привлекательных способов кредитования становится предоставление синдицированных кредитов. Синдикации обладают одним замечательным свойством — они позволяют ограниченными средствами многих финансовых институтов удовлетворять очень значительные потребности, которые возникают у различных компаний и групп компаний при реализации определенных проектов.
          Создание эффективной системы организации синдицированных кредитов в России будет способствовать многократному увеличению возможностей банковской системы в целом. Использование синдицированных кредитов позволит аккумулировать необходимые кредитные ресурсы, в частности, для осуществления крупных долгосрочных инвестиций при проектном финансировании, инвестиционном кредитовании, выдаче банковских гарантий, снизить риски банковской деятельности в стране[10].
        Развитие рынка синдицированных кредитов будет стимулировать развитие вторичного рынка в части продажи банками своих долей в синдицированных кредитах по договорам цессии или уступки, что повысит ликвидность долговых обязательств и даст банкам возможность принимать участие в новых кредитных и иных сделках.