Рынок ценных бумаг

Прием заявки, введенной  уполномоченным представителем первичного инвестора в программно-технический  комплекс с удаленного терминала, подтверждается электронным документом о допуске  заявки, заверенным электронной цифровой подписью уполномоченного должностного лица Национального банка.

Прием заявки, введенной  уполномоченным представителем первичного инвестора в программно-технический  комплекс с терминала, установленного в Национальном банке, подтверждается уведомлением. Уполномоченный представитель  первичного инвестора самостоятельно выводит с помощью программно-технического комплекса уведомление на бумажном носителе в двух экземплярах, заверяет его личной подписью и передает для подписания уполномоченному должностному лицу Национального банка. Один экземпляр уведомления остается в Национальном банке, а другой - возвращается уполномоченному представителю первичного инвестора.

По окончании  времени, установленного Национальным банком для подачи заявок, ввод заявок в программно-технический комплекс прекращается, после чего первичные инвесторы не вправе изменить условия своих заявок. По итогам ввода заявок формируется сводная ведомость заявок.

На основании  сводной ведомости заявок решением заместителя Председателя Правления  Национального банка, направляющего  деятельность ГУМО, определяются следующие параметры завершения аукциона:

- минимальная  цена продажи облигаций;

- средневзвешенная  цена продажи облигаций;

- объем эмиссии  (для аукционов с открытым объемом  эмиссии);

- другие данные.

Национальный  банк может принять решение о признании аукциона несостоявшимся. В этом случае в день проведения аукциона Национальный банк обязан перечислить на счета первичных инвесторов денежные средства, направленные ими для участия в аукционе. Несостоявшимся признается также аукцион, в котором участвовал только один первичный инвестор.

В случае признания  аукциона несостоявшимся Национальный банк на такой выпуск облигаций глобальный сертификат не оформляет.

В течение времени, установленного Национальным банком для  удовлетворения заявок, уполномоченное должностное лицо Национального банка вводит в программно-технический комплекс минимальную и средневзвешенную цены продажи облигаций и (или) объем эмиссии (в зависимости от формы аукциона).

Конкурентные  заявки удовлетворяются по ценам, поданным первичными инвесторами, но не ниже цены отсечения. При этом неконкурентные заявки удовлетворяются по средневзвешенной цене, сложившейся на аукционе.

В случае превышения объема спроса по конкурентным заявкам, поданным первичными инвесторами по максимальной цене, над объемом эмиссии конкурентные заявки удовлетворяются частично, пропорционально доле конкурентной заявки, поданной первичным инвестором по максимальной цене, в общем объеме конкурентных заявок по максимальной цене. При этом неконкурентные заявки не удовлетворяются.

В случае превышения общего объема спроса конкурентных заявок, поданных первичными инвесторами по максимальной цене, и неконкурентных заявок над объемом эмиссии (при  условии, что объем спроса по конкурентным заявкам по максимальной цене не превышает объем эмиссии) конкурентные заявки удовлетворяются полностью, а неконкурентные - частично, пропорционально доле неконкурентной заявки в общем объеме неконкурентных заявок.

В случае превышения общего объема спроса по цене отсечения, установленной Национальным банком, над объемом эмиссии (при условии, что суммарный объем спроса по конкурентным заявкам, поданным по ценам, превышающим цену отсечения, с учетом неконкурентных заявок не превышает объем эмиссии) конкурентные заявки, поданные по цене, совпадающей с ценой отсечения, удовлетворяются частично, пропорционально доле конкурентной заявки в общем объеме конкурентных заявок, поданных по этой цене. При этом неконкурентные заявки удовлетворяются по средневзвешенной цене полностью.

В день проведения аукциона после установления условий его завершения с помощью программно-технического комплекса формируется протокол об удовлетворении заявки по каждому первичному инвестору.

Протокол об удовлетворении заявки, введенной первичным  инвестором с удаленного терминала, подписывается с помощью электронной цифровой подписи уполномоченным должностным лицом Национального банка и в форме электронного документа передается посредством комплекса программно-технических средств и системы телекоммуникаций первичному инвестору. Полученный протокол подписывает уполномоченный представитель первичного инвестора аналогичным способом и передает в этот же день в Национальный банк.

Протокол об удовлетворении заявки, введенной с  терминала, установленного в Национальном банке, выводится на бумажном носителе в двух экземплярах и подписывается уполномоченным представителем первичного инвестора и уполномоченным должностным лицом Национального банка. Один экземпляр протокола передается уполномоченному представителю первичного инвестора, второй - остается в Национальном банке.

При возникновении  между Национальным банком и первичным  инвестором разногласий по вопросам ввода и удовлетворения заявки с  помощью программно-технического комплекса  выводится на бумажном носителе реестр введенной заявки, который является копией электронного документа и служит основанием для разрешения споров.

После завершения аукциона заявка первичного инвестора  может быть удовлетворена в размере [2, c.10]:

1. меньшем, чем  сумма перечисленных денежных  средств. В этом случае Национальный банк определяет чистое сальдо излишне перечисленных первичным инвестором денежных средств, которые должны быть переведены на счет первичного инвестора в день проведения аукциона;

2. превышающем  сумму перечисленных денежных  средств. В этом случае первичный инвестор не позднее дня проведения аукциона перечисляет недостающую сумму денежных средств, необходимую для удовлетворения заявки в полном объеме, в соответствии с протоколом об удовлетворении заявки, с учетом денежных средств, перечисленных ранее для участия в аукционе. Для перечисления денежных средств первичный инвестор направляет в систему BISS электронный платежный документ. На основании поступившего электронного платежного документа Национальный банк осуществляет списание денежных средств с корреспондентского счета банка и зачисление их на межфилиальный счет Национального банка.

При невыполнении первичным инвестором своих обязательств перед Национальным банком по перечислению денежных средств в день проведения аукциона или при перечислении их не в полном объеме в соответствии с количеством облигаций, указанным в протоколе об удовлетворении заявки, первичный инвестор уплачивает Национальному банку пеню. Пеня уплачивается за каждый день просрочки и начисляется на остаток задолженности первичного инвестора в размере действующей базовой ставки рефинансирования Национального банка, увеличенной в 2 раза. Национальный банк переводит облигации на счет "депо" первичного инвестора только после перечисления первичным инвестором в полном объеме денежных средств в уплату облигаций, приобретенных в ходе аукциона.

Если в течение 1 рабочего дня после дня проведения аукциона первичный инвестор не выполнил своих обязательств перед Национальным банком по перечислению денежных средств в полном объеме, первичный инвестор утрачивает сумму задатка в объеме установленного Национальным банком минимального размера денежных средств, перечисляемых в качестве задатка для участия в аукционе (доразмещении), при этом пеня за просрочку не взимается. В этом случае средневзвешенная цена облигаций, установленная на аукционе, не изменяется, а облигации считаются неразмещенными и могут быть реализованы путем проведения Национальным банком доразмещения данного выпуска. Сумма утраченного первичным инвестором задатка подлежит отнесению на счета доходов Национального банка.

После завершения аукциона Национальный банк осуществляет перечисление денежных средств и  перевод облигаций первичному инвестору  на основании отчета по результатам  проведения аукциона, сформированного  с помощью программно-технического комплекса.

В случае неудовлетворения заявки первичного инвестора Национальный банк обязан не позднее дня проведения аукциона перечислить на счет первичного инвестора денежные средства, направленные им для участия в аукционе.

Национальный банк переводит облигации на счет "депо" первичного инвестора не позднее 1 рабочего дня, следующего за днем проведения аукциона. В свою очередь, первичный инвестор обязан перевести облигации на счет "депо" инвестора не позднее 1 рабочего дня, следующего за днем поступления облигаций от Национального банка.

За несвоевременный  перевод Национальным банком облигаций  по результатам аукциона на счет "депо" первичного инвестора Национальный банк уплачивает первичному инвестору  пеню в размере 0,05 процента от номинальной стоимости ценных бумаг, подлежащих к перечислению, за каждый день просрочки в соответствии с договором.

За несвоевременное  перечисление Национальным банком первичному инвестору неиспользованных денежных средств при проведении аукциона Национальный банк уплачивает первичному инвестору пеню в размере 0,05 процента от подлежащей к перечислению суммы за каждый день просрочки в соответствии с договором.

Национальный  банк может продавать облигации  без проведения аукциона юридическим  лицам, в том числе центральным (национальным) и иным банкам иностранных государств, а также кредитно-финансовым организациям этих государств. Основанием для продажи является решение заместителя Председателя Правления Национального банка, направляющего деятельность ГУМО, которым определяются основные параметры выпуска и его покупатели.

Условия продажи, обращения и погашения облигаций, а также механизм проведения расчетов определяются договором, заключенным  между Национальным банком и покупателем.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1 Порядок  погашения краткосрочных облигаций  Национального банка Республики  Беларусь.

 

 

 

При наступлении  срока погашения облигации погашаются путем перечисления инвесторам их номинальной  стоимости.

Обращение облигаций прекращается за 1 рабочий день до наступления срока погашения (досрочного погашения).

Если срок погашения (досрочного погашения) приходится на нерабочий день, днем погашения считается  ближайший следующий за ним рабочий  день.

За 1 рабочий день до наступления срока погашения облигаций владельцы облигаций должны представить в уполномоченный депозитарий заявку на погашение облигаций. В этот же срок уполномоченный депозитарий подает в Национальный банк сводную заявку на погашение облигаций по количеству облигаций данного выпуска на счетах "депо" своих депонентов.

Облигации могут  быть досрочно погашены по инициативе Национального банка или инвесторов. Основанием для досрочного погашения  облигаций является [2, c.16]:

- по инициативе  Национального банка - решение  заместителя Председателя Правления Национального банка, направляющего деятельность ГУМО, которым определяются основные условия досрочного погашения облигаций с учетом изменения срока их обращения. Национальный банк не менее чем за 3 рабочих дня до наступления даты досрочного погашения информирует об этом уполномоченные депозитарии и инвесторов с использованием электронных документов и (или) средств массовой информации. Погашение облигаций в данном случае осуществляется при согласии инвестора на основании сводной заявки уполномоченного депозитария на досрочное погашение, которая за 2 рабочих дня до установленной даты досрочного погашения передается уполномоченным депозитарием в Национальный банк;

- по инициативе  инвесторов - сводная заявка уполномоченного  депозитария на досрочное погашение облигаций по всем инвесторам или какому-либо отдельному инвестору. Уполномоченный депозитарий за 2 рабочих дня до намеченной даты досрочного погашения облигаций представляет сводную заявку в Национальный банк. На основании поданных сводных заявок на досрочное погашение Национальный банк решением заместителя Председателя Правления Национального банка, направляющего деятельность ГУМО, определяет возможность и условия досрочного погашения. О принятом решении Национальный банк за 1 рабочий день до наступления даты досрочного погашения информирует уполномоченные депозитарии и инвесторов с использованием электронных документов и (или) средств массовой информации.

В день досрочного погашения инвестор переводит досрочно погашаемые облигации со своего счета "депо" в уполномоченном депозитарии на счет "депо" Национального банка, открытый в депозитарии Национального банка. Национальный банк в тот же день после перевода инвестором облигаций перечисляет денежные средства, предназначенные для досрочного погашения.

В день наступления срока погашения (досрочного погашения) облигаций Национальный банк перечисляет инвесторам - юридическим лицам на их расчетные (текущие) счета денежные средства в объеме, указанном уполномоченным депозитарием в сводной заявке на погашение.

Денежные средства, предназначенные для зачисления инвесторам - физическим лицам, Национальный банк перечисляет в день наступления срока погашения (досрочного погашения) уполномоченным депозитариям.

Выплата инвесторам - физическим лицам номинальной стоимости  облигаций при погашении производится уполномоченным депозитарием в соответствии с законодательством Республики Беларусь не позднее дня, следующего за днем поступления денежных средств от Национального банка.