Процентная политика коммерческих банков в РБ

Одним из прямых следствий  этого стал даже своеобразный депозитный бум. К примеру, в нашем банке  прирост размещенных в срочные  вклады средств населения составил по итогам 11 месяцев 2010 года 48 %. И что  интересно, наблюдается неуклонный рост доли вкладов в национальной валюте. Тренд устойчивый, и он должен сохраниться и в наступающем  году» [27].

Что же касается прогнозов, то параметры развития банковской системы  в 2011 году будут сопоставимы с  параметрами 2010 года. Председатель правления "БТА-Банка" Султан Маренов уверен, что 2010 год оказался увереннее и  стабильнее кризисного 2009 года.

В свою очередь повышенный спрос населения на услуги банка  должен способствовать росту конкуренции  белорусских банков в борьбе за клиента. Ужесточение конкуренции даже выгодно  банкам. Потребителям банковских услуг  – постоянным улучшением условий  и повышением качества обслуживания, ну а банкам – совершенствованием банковских технологий [27].

Таким образом, по мнению экономистов  в развитии банковского сектора  и процентной политики намечается положительная  тенденция, связанная с наступлением некоторой определённости в экономике. Это обусловлено улучшением послекризисной ситуации и повышенным спросом на банковские услуги.

 

3.3 Направления  денежно-кредитной политики на 2011 года

 

Так как процентная политика является частью денежно-кредитной  политики, то перспективы её развития на 2011 год нельзя рассматривать в  отрыве от Направлений денежно-кредитной  политики. Данный документ составляется каждый год и охватывает практически  все стороны развития банковской сферы.

Денежно-кредитная политика Республики Беларусь в 2011 году направлена на формирование условий стабильного  экономического развития Республики Беларусь, выполнение показателей социально-экономического развития страны, повышение благосостояния населения, прежде всего путем защиты и обеспечения устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной  способности, и курса по отношению  к иностранным валютам, развития и поддержания устойчивости банковской системы, повышения надежности и  безопасности функционирования платежной системы [28].

В соответствии с важнейшими параметрами прогноза социально-экономического развития Республики Беларусь на 2011 год  рост реального валового внутреннего  продукта (далее – ВВП) составит 109 – 110 процентов, реальных располагаемых  денежных доходов населения – 108 – 109,5 процента, инвестиций в основной капитал – 116 – 117 процентов. Рост индекса  потребительских цен составит 107,5 – 108,5 процента. Рост экспорта сложится на уровне 116 – 116,4 процента, отрицательное  сальдо внешней торговли товарами и  услугами составит 8,9 – 9 процентов  к ВВП. Основными источниками  обеспечения положительного сальдо платежного баланса на уровне не менее 1,2 млрд. долларов США в 2011 году станут прямые иностранные инвестиции в  экономику на чистой основе (без  учета задолженности прямому  инвестору за товары, работы, услуги) в объеме 6,4 млрд. долларов США.

В 2011 году денежно-кредитная  политика будет направлена на формирование условий для сбалансированного  экономического развития Республики Беларусь.

Приоритетная цель денежно-кредитной  политики – обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе  его покупательной способности  и курса по отношению к иностранным  валютам, как важного фактора  поддержания стабильного роста  экономики.

Обменный курс белорусского рубля сохранит за собой ключевую роль в реализации денежно-кредитной  политики, обеспечивающую адаптацию  экономики к возможным внешним  шокам и ограничение роста  потребительских цен [28].

В 2011 году сохранится режим  привязки обменного курса белорусского рубля к стоимости корзины  иностранных валют в рамках коридора плюс/минус 8 процентов от центрального значения, равного стоимости корзины, сложившейся к началу 2011 года.

Повышение гибкости курса  в рамках режима привязки к корзине  иностранных валют за счет увеличения ежедневных колебаний позволит более  оперативно реагировать на конъюнктурные  изменения спроса и предложения  на валютном рынке.

Применение и развитие инструментов денежно-кредитной политики будет направлено на достижение приоритетной цели монетарной политики.

Процентная политика будет  ориентирована на обеспечение стабильного  функционирования финансовой системы  путем поддержания процентных ставок в реальном выражении на положительном  уровне, обеспечивающем сохранность  и привлекательность вкладов  в национальной валюте, и доступность  банковского кредита для нефинансового  сектора экономики [28].

По мере замедления инфляционных процессов и сохранения устойчивой ситуации на валютном рынке продолжится  снижение процентных ставок. С учетом прогнозируемого на 2011 год уровня инфляции к концу 2011 года ставка рефинансирования может составить 8 – 10 процентов  годовых, процентные ставки по новым  рублевым кредитам нефинансовому сектору  – 11 – 13 процентов годовых, по новым  срочным рублевым депозитам в  банках – 9 – 11 процентов годовых.

Для рыночного регулирования  уровня ставки межбанковского кредитного рынка Национальный банк продолжит  использовать систему коридора процентных ставок, границы которого определяются ставками по постоянно доступным  операциям (кредит, СВОП и депозит  овернайт по фиксированной процентной ставке в Национальном банке).

Операциями на денежном рынке  Национальный банк обеспечит движение ставки межбанковского рынка в указанном  коридоре, приближая ее к ставке рефинансирования и одновременно способствуя  сглаживанию ее ежедневных колебаний. При этом ставка рефинансирования будет  задавать минимальный уровень процентных ставок по аукционным операциям поддержки  текущей ликвидности и максимальный уровень по аукционным операциям  изъятия ликвидности банков [28].

Предоставление ликвидности  в целом будет осуществляться как посредством кредитов Национального  банка, так и в равной мере за счет операций по покупке иностранной  валюты.

Дальнейшее совершенствование  системы регулирования ликвидности  на рыночных принципах позволит повысить эффективность процентной политики и снизить процентные риски для  банковской системы.

В 2011 году параметры денежно-кредитных  показателей будут складываться с учетом спроса экономики на деньги и платежеспособности заемщиков  под воздействием производственной, инвестиционной и финансовой деятельности субъектов хозяйствования, а также  изменения динамики денежных доходов, расходов и сбережений физических лиц. Прирост рублевой денежной базы оценивается  в пределах 24 – 26 процентов, рублевой денежной массы – 27 – 29 процентов, широкой  денежной массы – 25 – 28 процентов.

При этом депозиты физических лиц вырастут на 6,4 – 7,2 трлн. рублей, юридических лиц – на 3,8 – 4,4 трлн. рублей.

Реализация мер денежно-кредитной, бюджетной и экономической политики позволит увеличить коэффициент  монетизации экономики по рублевой денежной массе до 14,4 процента, по широкой  денежной массе – до 26,7 процента [28].

Улучшение сбалансированности внешнего сектора и состояния  платежного баланса станет основой  для дальнейшего наращивания  международных резервных активов  Республики Беларусь. Прогнозируется, что международные резервные  активы в определении Специального стандарта распространения данных Международного валютного фонда  за 2011 год увеличатся не менее чем  на 1,2 млрд. долларов США.

Денежно-кредитные показатели рассчитаны исходя из прогноза основных параметров социально-экономического развития Республики Беларусь на 2011 год. При изменении макроэкономических параметров монетарные показатели будут  формироваться в соответствующих  пропорциях.

Приоритетными направлениями  развития банковского сектора Беларуси станут обеспечение его устойчивости и повышение финансового потенциала, рост конкурентоспособности за счет внедрения более эффективных  систем и методов управления, новых  банковских технологий, а также поддержания  размера капитала на уровне, обеспечивающем адекватное покрытие рисков.

Развитие банковского  сектора в 2011 году будет проходить  в условиях дальнейшего качественного  улучшения структуры финансового  сектора, связанного с изменением системы  финансирования проектов, включенных в государственные программы. При  формировании условий деятельности банков, прежде всего контролируемых государством, возрастет роль рыночных механизмов, что потребует совершенствования  соответствующих систем и методов  управления в этих банках.

Предпринимаемые шаги положительным  образом скажутся на устойчивости банковского  сектора, а также позволят повысить эффективность регулирования деятельности банков.

Ожидается, что в условиях достижения высоких темпов экономического роста и поддержания макроэкономической стабильности в течение 2011 года важнейшие  показатели финансовой устойчивости банковского  сектора будут характеризоваться  общей позитивной динамикой.

За 2011 год прирост нормативного капитала банковского сектора составит 15 – 21 процент. Доля проблемных активов  в активах, подверженных кредитному риску, не превысит 8 процентов [28].

Масштабы кредитных операций банковского сектора будут определяться платежеспособным спросом со стороны  нефинансовых организаций и домашних хозяйств. При этом расширится доступ к кредитованию частного сектора  экономики.

Прирост активов банков сложится на уровне 21 – 22 процентов, что составит 72 процента к ВВП. Требования банков к экономике возрастут на 24 – 25 процентов и достигнут 58 процентов  к ВВП.

В 2011 году в целях формирования стабильного конкурентоспособного и ликвидного финансового рынка  продолжится работа по совершенствованию  уже существующих и созданию новых  инструментов и механизмов привлечения  внешних и внутренних инвестиций.

Продолжится взаимодействие Национального банка и банковского  сектора Республики Беларусь с Международным  валютным фондом, Всемирным банком, Европейским банком реконструкции  и развития, Международной финансовой корпорацией, зарубежными центральными (национальными) банками по актуальным вопросам двустороннего сотрудничества [28].

Таким образом, в 2011 году денежно-кредитная  политика, то есть и процентная, будет  содействовать сохранению финансовой стабильности, снижению внешних дисбалансов  и формированию на этой основе устойчивого  экономического роста. Реализация намеченных целей и задач монетарной политики, адекватных развитию экономики, обеспечит  значимую поддержку проводимой Правительством Республики Беларусь экономической  политики.

 

3.4 Прогнозы Национального  банка Республики Беларусь до 2015 года

 

Национальный банк Беларуси к концу 2015 года планирует снизить  ставку рефинансирования до 6-8% годовых. Такой прогноз содержится в проекте стратегии развития банковского сектора Беларуси на 2011-2015 годы, который НБ РБ направил для обсуждения в банки.

Такое значение ставки Национальный банк прогнозирует исходя из замедления инфляции в 2015 году до 5-6% с 9,9% в 2010 году [29].

К концу 2011 года НББ планирует  снизить ставку рефинансирования до 8-10% годовых в случае, если инфляция не превысит 7,5-8,5%.

В проекте также отмечается, что НБ Беларуси будет стремиться сформировать стоимость краткосрочных  ресурсов на денежном рынке на уровне, близком к ставке рефинансирования.

Ставка рефинансирования будет также играть роль ориентира  в коридоре ставок по постоянно доступным  операциям регулирования текущей  ликвидности. При этом НБ РБ намерен придать этому коридору симметричность ставки рефинансирования [29].

К уровню ставки рефинансирования Национальный банк также будет стремиться при проведении операций на открытом рынке, которые являются основным инструментом регулирования текущей ликвидности  банков.

"Среди денежно-кредитных  инструментов роль процентной  ставки будет постепенно повышаться", – сказано в проекте. При  этом НБ подтвердил свое намерение  поддерживать в среднесрочной  перспективе процентные ставки  на положительном уровне в  реальном выражении. 

Условием снижения процентных ставок является замедление инфляции и сохранение устойчивой ситуации на валютном рынке.

Несмотря на все прогнозы, ожидается рост ставки рефинансирования. Ставка рефинансирования Национального  банка Беларуси с 18 мая повышается на 1 процентный пункт до 14% годовых, сообщили в управлении информации Национального банка.

Такое решение принято  с учетом значительного роста  в нынешнем году потребительских  цен в Беларуси.

«Повышение уровня ставки рефинансирования, а соответственно и процентной ставки по вкладам, усилит защиту рублевых депозитов от обесценивания, увеличит их доходность, а также  будет способствовать стимулированию притока денежных средств в банки, — отметили в Национальном банке. — Это положительно скажется на расширении ресурсной базы кредитно-финансовых учреждений и их возможностях по удовлетворению спроса населения и предприятий на банковские услуги.

Национальный банк и далее  продолжит поддерживать уровень  процентных ставок, обеспечивающий сохранность  и привлекательность рублевых вкладов  населения и организаций в  банках [30].

Таким образом, процентная политика Национального банка Республики Беларусь направлена на понижение ставки рефинансирования, и как следствие  процентных ставок коммерческих банков. Это связано с прогнозом и  курсом на снижение инфляции. Планируется  удешевить кредит, как для физических, так и для юридических лиц, что сделает денежные средства для  данных групп клиентов более доступными.