Процентная политика коммерческих банков и пути ее совершенствования

1.2 Механизм осуществления  процентной политики в коммерческом  банке

 

Процентная политика является не только одним из важнейших и достаточно сложных  инструментов регулирования банковской деятельности, но и рычагом воздействия на механизм функционирования реального сектора экономики. Это воздействие носит неоднозначный и противоречивый характер. Так, несмотря на то, что во многих промышленно развитых странах процесс установления процентов “отпущен” (банки свободны в формировании величины процентной ставки), тем не менее происходит их косвенное регулирование путем установления официальной учетной ставки центрального банка, количественных ограничений (установление верхней  ставки, прямое ограничение кредитования, периодическое “замораживание” процентных ставок), налогообложения доходов по процентам и т. д. Именно поэтому практически во всех странах процентная политика в той или иной мере является объектом регулирования со стороны государства в лице центрального банка  [10].

Регулируя процентные ставки по своим операциям, центральный банк придерживается определенных принципов и подходов. Среди основных принципов в установлении процентных ставок можно выделить следующие:

1. Формирование коридора для  колебаний процентных ставок  на рынке. Регулируя процентные  ставки по операциям, банк преследует  цель формирования определенного  уровня ставок на кредитно-депозитном  рынке в банковской системе, который, с его точки зрения, обеспечит  привлекательность валюты по  отношению к иностранным валютам, будет способствовать наращиванию  сбережений в экономике и обеспечивать  процесс расширенного воспроизводства. Данная цель достигается в  том числе и посредством установления  нижней и верхней границы процентной  ставки по инструментам поддержки  или изъятия ликвидности банковской системы.

2. Положительность ставок по  инструментам поддержки ликвидности  в реальном выражении. Защита  и обеспечение устойчивости валюты  по отношению к иностранным  валютам — стратегическая задача  денежно-кредитной политики на  современном этапе, поставленная  Банковским кодексом. Обеспечение  положительного уровня доходности  по активам является необходимым  условием для выполнения национальной  денежной единицей основных функций  денег: средства сбережения, средства  обращения и меры стоимости [11].

Политика процентных ставок коммерческого банка является одним из важнейших элементов общей политики банка и представляет собой совокупность мер в области процентных ставок по привлечению и размещению денежных средств в рублях и иностранной валюте, направленная на обеспечение рентабельности и ликвидности банка.

Что касается установления процентной ставки по депозитам, то максимальная ставка устанавливается на обычный вклад без пополнения. Все остальные процентные ставки рассчитываются в зависимости от размера ставки рефинансирования Национального Банка. Что касается, текущих либо карточных счетов с возможностью снятия и пополнения, то расчет процентной ставки происходит в зависимости от средней срочности привлекаемых ресурсов на такие счета. Кроме того, на размер процентной ставки могут влиять и приоритеты банка относительно привлекаемых пассивов, например, по срочности привлечения.

При установлении цены привлечения срочных вкладов как юридических, так и физических лиц банки в первую очередь исходят из собственных потребностей в ресурсах, а также из рыночных ставок привлечения. Таким образом, даже если потребность банка в ресурсах в течение определенного периода стабильна, но ставки на рынке изменялись, банк реагирует на тенденции рынка.

При установлении процентной ставки по депозитам банки исходят из своей внутренней политики, а также из того, какую позицию – активную или пассивную – в данный момент банк занимает на рынке. Некоторые банки ставят своей задачей сохранять кредитный портфель на определенном уровне, поддерживая баланс активов и пассивов. У банков, занимающих активную позицию на рынке, всегда более агрессивная политика по депозитным ставкам. Процентная ставка была, есть и будет основным фактором, способствующим регулированию потока депозитов, которые заходят в финансовое учреждение. Банк, нуждающийся в ресурсах, как правило, выходит на рынок с акционными депозитными предложениями. Если в ближайшей перспективе банку достаточно ресурсов, финансовое учреждение может временно понизить процентные ставки.

При разработке депозитных программ банки, прежде всего, ориентируются на потребности клиентов. На размер депозитной ставки непосредственно влияет размер ставок, которые предлагают банки-конкуренты и стоимость размещения средств. Значительную роль также оказывает экономико-политическая ситуация в стране. Сейчас постепенно возобновляется зависимость размера процентной ставки от срока депозита, т.е. чем больше срок, тем больше процентный доход по депозиту. При разработке депозитных программ банки, прежде всего, ориентируются на потребности клиентов. На размер депозитной ставки непосредственно влияет размер ставок, которые предлагают банки-конкуренты и стоимость размещения средств.

Под размещением денежных средств банком понимается предоставление кредитов юридическим и физическим лицам, покупка векселей, размещение депозитов в банках-корреспондентах.

Банк должен продавать деньги дороже, чем покупает, т.е. доходность кредитных операций должна по меньшей мере превышать ставку срочного депозита (а лучше всего – вообще средневзвешенную стоимость капитала банка).

Доходность кредитных операций должна определяться с учетом того, что некоторые займы не будут возвращены или будут возвращены не полностью. Если теперь обозначить желаемую доходность кредитных операций Rt, то процент по конкретному займу можно определить из условия:

                            А (1 + Rt) = (1 - р) А (1 + R) + рD                        (1)

   где  А – сумма займа;

р – вероятность невозврата займа;

R – процент по займу;

D – сумма, которую банк получит в случае невозврата (доход от реализации залога минус издержки, понесенные в ходе реализации, либо ноль, если займ без обеспечения).

Эффективность организации кредитных отношений прежде всего определяется доходностью осуществляемых кредитных операций. Поддержание соответствующего уровня доходности зависит от наличия у коммерческого банка правильно сформулированной процентной политики и возможностей для ее эффективной реализации.

Управление процентной политикой заключается в использовании совокупности мероприятий, направленных на установление оптимальных ставок ссудного процента с целью обеспечения рентабельной работы банка при осуществлении кредитных операций и на минимизацию рисков, сопровождающих изменение цен на кредитные услуги.

На цену кредита влияют две группы факторов: макроэкономические и микроэкономические. К макроэкономическим относятся:

1. Темпы инфляции в стране. Инфляционные процессы по-разному влияют на деятельность кредитора (для которого снижение доходов - естественное следствие снижения стоимости денежной единицы) и заемщика (которому высокие темпы инфляции позволяют погасить задолженность обесцененными деньгами). Номинальная процентная ставка отражает величину реальной ставки, скорректированной на темпы инфляции:

                                         

                                    Rn=Rr+I                                          (2)

   где Rn – номинальная процентная ставка;

Rr – реальная ставка;

I – инфляция.

2. Динамика конъюнктуры на кредитном рынке отражает соотношение между спросом и предложением на банковские ссуды. При этом спрос на кредит определяется фазами экономического цикла государства и уровнем деловой активности в стране.

3. Развитие рыночных отношений и состояние государственного регулирования уровня процентных ставок в экономике.

4. Размер дефицита бюджета. Для покрытия дефицита государство выпускает свои ценные бумаги (например, ОВГЗ). Если доходность государственных обязательств выше доходности кредитных вложений банков, то предложение кредитов сокращается, а цена на них растет.

5. Динамика валютного курса. Ожидаемый уровень девальвации национальной валюты как фактор обесценивания кредитных вложений должен закладываться в их доходность.

К микроэкономическим факторам относятся:

Количественные параметры кредита: сумма и срок кредита, затраты банка при реализации кредитной операции.

Качественные параметры кредита: характер предоставленного обеспечения, целевое назначение ссуды, репутация и надежность заемщика.

По механизму установления процентная ставка может быть фиксированной или плавающей. В наших условиях можно говорить о регулируемом плавании, когда банки оговаривают в кредитном договоре свое право изменять ставку в зависимости от влияния макроэкономических факторов.

Основная причина потерь банков из-за колебания ссудного процента - несбалансированность изменений в доходах от активов и соответствующих изменений затрат на привлечение ресурсов.

Методы минимизации процентного риска охватывают анализ динамики процентных ставок и прогнозирование их изменений; управление структурой активов и пассивов банка по суммам и срокам; установление лимита разрыва в сроках активов и пассивов.

Таким образом, процентная политика банка должна предусматривать использование совокупности различных методов управления процентным риском, что должно свести его к минимуму и повысить эффективность всего кредитного процесса.

 

1.3 Методы установления процентных  ставок и их содержание

 

В процентной политике коммерческих банков существуют следующие методы установления процентных ставок:

- Метод увеличения диапазона процентных ставок;

- Метод уменьшения диапазона процентных ставок;

- Метод гибкого и оперативного манипулирования процентными ставками;

- Метод  манипулирования процентного диапазона  в целом.

 Метод увеличения диапазона процентных ставок. Один из подходов совершенствования процентной политики связан с общей ориентацией банка на увеличение диапазона процентных ставок.

Данный подход предполагает чаще всего сокращение процентной ставки по привлекаемым ресурсам (например, за счет выпуска низкодоходных ценных бумаг или снижения доходности депозитов).

Главным преимуществом первой стратегии является возможность существенного удешевления привлеченных финансовых ресурсов, следовательно, увеличения процентного диапазона и общей массы полученной банком прибыли [12].

Недостаток: для большинства кредитных организаций связан с ухудшением конкурентных позиций на соответствующих сегментах финансового рынка из-за снижения привлекательности услуг для клиентов. В дальнейшем это определяет последовательное сокращение ресурсной базы, следовательно, конечных финансовых показателей банка.

Так же к недостаткам относится то, что этой стратегией может пользоваться только ограниченное число банков, так как для эффективности метода увеличения диапазона процентных ставок должны выполняться следующее банк обязан быть авторитетным, имидж которого гарантирует сохранение клиентуры, ориентированной, прежде всего, на надежность своих вложений, а не на высокий доход по ним.

Однако даже такие банки не злоупотребляют своим положением и уменьшают доходности привлекаемых средств на очень незначительную величину (обычно 0.25 – 0,5%). При характерных для них огромных оборотах финансовых операций даже такая небольшая разница обеспечивает существенное удешевление ресурсной базы [12].

Что касается современных условий, то практическую реализацию такого подхода может осуществлять не большое число кредитных организаций, так как большинство клиентов, делающих вклады, ориентированно на повышение прибыли.

Метод уменьшения диапазона процентных ставок. Следующий подход связан с общей ориентацией банка на уменьшение диапазона процентных ставок. Принцип реализации данного метода в отличие от предыдущего способа, включает в себя следующие варианты:

• увеличение процентной ставки по привлекаемым ресурсам;
• уменьшение процентной ставки по размещаемым ресурсам;
• одновременное сближение обеих границ процентного диапазона.

Этот метод имеет ряд преимуществ, к ним относятся:

• улучшение рыночных позиций банка за счет повышения привлекательности ценовых характеристик его услуг, следовательно, быстрое расширение клиентской базы;
• перспективное улучшение финансовых результатов за счет практической реализации принципа современного бизнеса – зарабатывать прибыль надо увеличением не цен, а общего оборота [12].

Среди недостатков выделяются следующие:

• способствует увеличению процентных рисков, связанных с невозможностью рентабельного для банка размещения средств, привлеченных по завышенным процентным ставкам;
• при резком снижении цен вероятна негативная реакция основных конкурентов банка в форме обвинений его в применении демпинговых цен как метода недобросовестной конкуренции;
• на первом этапе несколько сокращает массу доходов [12].

Метод гибкого и оперативного манипулирования процентными ставками. Этот подход предполагает использование конъюнктурного метода ценообразования на все предлагаемые услуги. Ориентируясь на прогнозы маркетологов, банк оперативно меняет величину процентных ставок на различных сегментах рынка, стремясь максимально приблизить их к ожидаемым изменениям спроса.

Главное преимущество – подход позволяет обеспечить оптимальное соотношение процентных ставок по привлекаемым и размещаемым ресурсам с учетом текущей конъюнктуры спроса и предложения. В современных условиях зарубежные банки часто используют специальные математические модели, существенно повышающие эффективность и оперативность механизмов ценообразования.