Проблемы оценки кредитоспособности заемщика в зарубежной и отечественной банковской практике

устанавливает соответствие решений уполномоченных органов заявителя, кредитополучателя (гаранта, поручителя, залогодателя) условиям заключаемых сделок, в том числе обеспечительных, в соответствии с требованиями законодательства и учредительных документов заявителя, кредитополучателя (гаранта, поручителя, залогодателя);

выполняет иные функции, предусмотренные локальными нормативными правовыми актами Банка.

Подразделение по контролю и анализу рисков определяет уровень кредитного риска и иных связанных с реализацией кредитной сделки рисков, в том числе:

производит оценку финансового состояния и кредитоспособности клиента/страховщика, определяет их рейтинг и допустимый размер принятия Банком кредитного риска в соответствии с методиками и требованиями, определенными локальными нормативными правовыми актами Банка;

определяет достаточность предоставленного обеспечения исполнения обязательств (включая формирование предложений по установлению коэффициентов риска Банка, применяемых для расчета достаточного размера обеспечения исполнения обязательств) для признания задолженности по кредитной сделке обеспеченной (недостаточно обеспеченной, необеспеченной) в соответствии с требованиями локального нормативного правового акта Банка, регулирующего порядок формирования специальных резервов на покрытие возможных убытков и готовит предложения по классификации кредитной сделки;

устанавливает экономическую целесообразность принятия предлагаемого обеспечения (в том числе определяет приемлемость отчета об оценке предмета залога, подготовленного оценщиком);

оценивает влияние совершения кредитной сделки на соблюдение Банком нормативов ограничения кредитных рисков, в том числе с учетом основных принципов работы со связанными заявителями, кредитополучателями/должниками в целях контроля крупных кредитных рисков, установление и анализ обязательств взаимосвязанных сторон;

оценивает приемлемость существенных условий кредитной сделки требованиям кредитной политики Банка;

готовит предложения в отношении стоимостных условий кредитной сделки, с точки зрения присущих кредитной сделке рисков;

рассматривает иные вопросы в соответствии с его компетенцией;

подразделение по работе с залогом производит экспертизу имущества, предлагаемого в качестве предмета залога, в частности:

проверяет наличие/отсутствие ограничений  на принятие в залог предмета залога в соответствии с действующими локальными нормативными правовыми актами Банка;

проверяет наличие, комплектность  и достаточность документов, подтверждающих основание и фактическое возникновение  права собственности (хозяйственного ведения) у залогодателя на передаваемое в залог имущество (за исключением объектов недвижимости);

проверяет наличие, комплектность  и достаточность первичных документов залогодателя (ТТН, ТН, актов приема-передач и и т.д.), данных его бухгалтерского учета в совокупности с договорами (контрактами), подтверждающих фактическое возникновение у залогодателя предлагаемых в залог имущественных прав с отражением результатов такой проверки в акте проверки залога (либо в заключении подразделения по работе с залогами);

проверяет наличие, фактическое состояние  и условия сохранности предмета залога либо осуществляет документальную проверку предмета залога в порядке и случаях, предусмотренных локальными нормативными правовыми актами Банка;

составляет акт проверки залога;

определяет техническую исполнимость принятия имущества в залог и обеспечения его мониторинга;

анализирует заключение об оценке предмета залога и обоснованность результатов  данной оценки в соответствии с законодательством  и локальными нормативными правовыми  актами Банка, определяет возможную  залоговую стоимость предмета залога;

оценивает (определяет) ликвидность  предмета залога и возможность его  реализации;

готовит предложения в отношении  возможности (необходимости) страхования  предмета залога в соответствии с  требованиями Банка и/или кредитным решением и определяет соответствие условий страхования предмета залога требованиям страховщика и Банка;

выполняет иные функции в соответствии с локальным нормативным правовым актом Банка по работе с обеспечением кредитных сделок.

Кроме проведения экспертизы структурными подразделениями производится определение возможности совершения кредитной сделки/установления кредитного лимита на условиях, определенных в проекте кредитного решения, иными подразделениями в соответствии с локальными нормативными правовыми актами Банка, включая положения о соответствующих структурных подразделениях.

 

 

 

 

 

2.4. Финансовый анализ кредитоспособности юридических лиц

 

Оценка финансового состояния  юридических лиц в соответствии с процедурой оценки финансового состояния юридических лиц в Банке (далее – Процедура) проводится:

до принятия решения о совершении операции, влекущей возникновение активов, подверженных кредитному риску, условных обязательств и (или) приобретении ценных бумаг;

с периодичностью, определенной локальным  нормативным правовым актом Банка регулирующим порядок формирования и использования специальных резервов на покрытие  возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе;

по мере необходимости.

Источником информации для проведения анализа финансового состояния юридических лиц в соответствии с процедурой является следующая отчетность:

1. для ежемесячного анализа:

бухгалтерский баланс;

форма государственной статистической отчетности 12-ф (прибыль) "Отчего финансовых результатах".

2. для анализа за квартал:

бухгалтерский баланс;

отчет о прибылях и убытках.

3. для анализа за год:

бухгалтерский баланс;

отчет о прибылях и убытках;

отчет об изменении капитала;

отчет о движении денежных средств.

Оценка финансового состояния  начинается с анализа структуры  актива баланса и собственного капитала и обязательств.

Далее проводится анализ показателей  финансовой устойчивости предназначенных  для оценки финансового состояния  на основе изучения источников средств  юридического лица, которые формируются  из собственных и заемных  средств.

К числу основных показателей, характеризующих  структуру источников формирования активов юридического лица, относится  коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономности), который  представляет собой отношение собственных  средств юридического лица и общей суммы собственного капитала и обязательств (валюты баланса). Этот коэффициент характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества юридического лица. Нормативное значение - не менее 0,5, т.е. размер собственного капитала должен превышать сумму обязательств. Увеличение доли собственного капитала способствует усилению финансовой устойчивости юридического лица, и наоборот - снижение может привести к финансовой неустойчивости предприятия и к его неплатежеспособности.

При оценке коэффициента финансовой независимости для получения  более объективного представления  о стабильности ресурсной базы юридического лица необходимо учитывать размер собственных  оборотных средств. Это позволяет  сделать коэффициент маневренности  собственных оборотных средств - отношение размера собственных оборотных средств к размеру собственного капитала. Этот коэффициент характеризует качественную сторону собственного капитала юридического лица - какую долю собственные оборотные средства составляют в общем размере собственного капитала. По нему можно судить о «реальной независимости» юридического лица. В случае, когда у юридического лица достаточно высокий коэффициент независимости и низкий коэффициент маневренности собственных средств, это означает, что большая часть собственных средств приходится на долгосрочные активы. Зачастую для крупных производственных предприятий это результат переоценки основных фондов, которая реально не увеличивает ликвидность этих фондов, а значит и не усиливает финансовую независимость.

Показатели ликвидности характеризуют  способность юридического лица вовремя  выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности  характеризует общую обеспеченность юридического лица собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

Коэффициент текущей ликвидности  определяется как отношение стоимости  краткосрочных активов к краткосрочным  обязательствам субъекта хозяйствования.

Коэффициент текущей ликвидности  дает возможность установить кратность  суммы мобильных средств, которая  покрывает сумму краткосрочных  обязательств и тем самым подтверждает не только степень устойчивости структуры  баланса, но и способность юридического лица быстро рассчитаться по своим краткосрочным долгам, т.е. в значительной мере уже определяет его платежеспособность.

Частными показателями ликвидности  являются промежуточная и абсолютная ликвидность. Промежуточная ликвидность - это соотношение наиболее ликвидных активов (дебиторская задолженность за вычетом просроченной задолженности плюс денежные средства) к краткосрочным обязательствам. Абсолютная ликвидность определяется как соотношение денежных средств к краткосрочным обязательствам. Оба показателя характеризуют способность юридического лица рассчитаться наиболее ликвидными активами по обязательствам перед кредиторами. Допустимыми значениями для данных показателей являются: коэффициент промежуточной ликвидности - не менее 0,5, коэффициент абсолютной ликвидности - не менее 0,2.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует  наличие у юридического лица собственных  оборотных средств, необходимых  для его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств за вычетом стоимости долгосрочных активов к стоимости краткосрочных активов.

Рассчитанные коэффициент текущей  ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сравниваются с нормативными значениями коэффициентов для оценки структуры баланса. Нормативные значения коэффициентов дифференцированы по отраслям народного хозяйства Наличие одновременно следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода меньше нормативного пиления;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного  периода меньше нормативного значения, является основанием для признания юридического лица неплатежеспособным.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность юридического лица рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Эффективность финансовой деятельности юридического лица в немалой степени  зависит от скорости оборота средств: чем быстрее оборачиваемость, тем при прочих равных условиях возможности для наращивания дохода у юридического лица больше, а значит и эффективность финансовой деятельности выше.

Анализ оборачиваемости позволяет  дополнить исследования структуры баланса по вопросам характеристики сложившихся на предприятии условий материального снабжения, сбыта готовой продукции, условий расчетов с покупателями и поставщиками.

Анализ оборачиваемости включает: анализ оборачиваемости краткосрочных  активов; анализ оборачиваемости краткосрочных обязательств,

Период оборота каждого из элементов  краткосрочных активов отражает продолжительность периода (в днях), в течение которого деньги «связаны»  в данном виде активов. Чем больше период оборота, тем больше потребность кредитополучателя в финансировании производственного процесса.

Период оборота каждого из элементов  краткосрочных обязательств отражает продолжительность периода (в днях), в течение которого юридическое  лицо имеет возможность распоряжаться  данным источником финансирования.

Коэффициенты оборачиваемости  характеризуют уровень деловой  активности юридического лица и позволяют  определить эффективность использования  ими средств.

Расчет периодов оборота элементов  краткосрочных активов и краткосрочных обязательств осуществляется по общей формуле как отношение актива к выручке (себестоимости).

Выбор знаменателя формулы зависит  от элемента краткосрочных активов  и обязательств.

Средняя величина элементов краткосрочных  активов и краткосрочных обязательств определяется по данным бухгалтерского баланса. Расчет средней величины осуществляется по формуле (Значение на начало периода анализа + Значение на конец периода анализа)/2.

Коэффициенты оборачиваемости (эффективности), рассматриваемые в динамике, позволяют дополнить оценку финансовой устойчивости юридического лица, полученную на основе анализа показателей ликвидности.

Положительная динамика оборачиваемости  имущества не всегда означает прибыльность деятельности юридического лица. Если рентабельность продаж отрицательна (т.е. деятельность юридического лица убыточна), то рост оборачиваемости активов приводит к ускорению убыточной деятельности, т.е. к ускоренному производству убытков. Если рентабельность продаж положительна (деятельность прибыльна), то рост оборачиваемости активов может компенсировать снижение уровня рентабельности продаж с точки зрения влияния на уровень рентабельности активов.