Проблемы ипотечного кредитования в России

Кб.л = (Денежные средства + Краткосрочные  финансовые вложения + Дебиторская  задолженность), тыс. руб. / Текущие обязательства, тыс. руб.

Коэффициент быстрой ликвидности  отражает прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. В нашем случае он равен:

На 01.01.11 (1224 + 0 + 1767) / 15948 = 0,188

Коэффициент текущей  ликвидности 

Кт.л. = Оборотные активы, тыс. руб. / Краткосрочные обязательства, тыс. руб.

Для нашего предприятия  коэффициент текущей ликвидности  равен:

За 2010 г. 8412/ 15948 = 0,53

Это свидетельствует  о том, что имеющиеся оборотные  средства позволяют погасить долги  по краткосрочным обязательствам.

Таблица 2

Классификация по коэффициентам ликвидности

Наименование  показателя	Рекомендуемые значения по классам
	I	II	III
Коэффициент текущей  ликвидности	>2	1÷2	<1 0,53
Коэффициент быстрой  ликвидности	>0,8	0,7÷0,8	<0,7 0,188
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,3	0,2÷0,3	<0,2 0,076

 

Показатели  ликвидности свидетельствуют о достаточной платежеспособности данной организации.

1.2 Показатели  финансовой устойчивости

4. Коэффициент  концентрации собственного капитала (финансовой независимости)

Кск = Собственный  капитал / Валюта баланса

Кск = 1302 / 18050 = 0,072

5.Коэффициент  финансовой зависимости – Кфз

Кфз = ВБ / СК = 18050 / 1302 = 13,86

6. Коэффициент маневренности собственного капитала

Где СК – собственный  капитал, ВНА – внеоборотные активы.

Км = (1302 – 9638) / 1302 = -6,4

7. Коэффициент концентрации заемного и привлеченного капитала – Ккп

Ккп = ЗК / ВБ = 16748 / 18050 = 0,93

8. Коэффициент  структуры заемного капитала  Ксп

Ксп = ДП/ЗК = 800 / 16748 = 0,05

9. Коэффициент  соотношения заемного и собственного капитала - Кс

Кс = Заемный капитал / Собственный капитал

Кс = 16748 / 1302 = 12,86

Таблица 3

Классификация по коэффициентам финансовой устойчивости

Наименование  показателя	Рекомендуемые значения по классам
	I	II	III
Коэффициент концентрации собственного капитала	>0,6	0,5-0,6	<0,5 0,072
Коэффициент финансовой зависимости	<1,7	1,7-2,0	>2,0 13,86
Коэффициент маневренности  собственного капитала	<0,5 -6,4	0,5-1,0	>1,0
Коэффициент концентрации заемного и привлеченного капитала	>0,5 0,93	0,2-0,5	<0,2
Коэффициент структуры  заемного капитала	>0,5	0,3-0,5	<0,3 0,05
Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала	<0,3	0,3-0,7	>0,7 12,86

 

1.3 Показатели  деловой активности

10. Фондоотдача

Фо = Выручка / Средняя  стоимость основных средств

Среднегодовая стоимость основных средств = 0,5 * (8456 + 9466) = 8961

Фо = 13564 / 8961 = 1,51

11. Оборачиваемость средств в расчетах

В оборотах Оро = ВР / ДБ = 13564 / 1767 = 7,68

В днях 360 / Оро = 360 / 7,68 = 47

12. Оборачиваемость  материально-производственных запасов

 В оборотах Озо = СС / ПЗ = 12126 / 4397 = 2,76

В днях 360 / Озо = 360 / 2,76 = 130

Материальные  запасы = (4290+4503)/2 = 4397

13. Оборачиваемость  собственного капитала:

ОСК = ВР / СК = 13564 / 1302 = 10,42

14. Оборачиваемость  общего капитала:

ООК = ВР / ВБ = 13564 / 18050 = 0,75

Таблица 4

Классификация по коэффициентам деловой активности

Наименование  показателя	Рекомендуемые значения по классам
	I	II	III
Фондоотдача	>0,97 1,51	0,9-0,97	<0,9
Оборачиваемость средств в расчетах, обороты	>15	10-15	<10 7,68
Оборачиваемость, средств в расчетах, дни	<30	30	>30 47
Оборачиваемость материально-производственных запасов, обороты	>5	2-5 2,76	<2
Оборачиваемость материально-производственных запасов, дни	<50	50-180 130	>180
Оборачиваемость собственного капитала	>0,95 10,42	0,8-0,95	<0,8
Оборачиваемость общего капитала	>0,75	0,7-0,75 0,75	<0,7

 

1.4 Показатели  рентабельности

12. Рентабельность  производства продукции:

Рп = Прибыль  от продаж / Выручка от продаж

Рп = 1226 / 13564 = 0,09

13. Рентабельность собственного капитала

Рск = Чистая прибыль / Собственный капитал

Рск = 702 / 1302 = 0,54

14. Рентабельность  активов

ROA = Прибыль до налогообложения / Валюта баланса

ROA = 1048 / 18050 = 0,06

Таблица 5

Классификация по показателям рентабельности

Наименование показателя	Рекомендуемые значения по классам
	I	II	III
Рентабельность  производства	>0,25	0,05÷0,25 0,09	<0,05
Рентабельность  собственного капитала	>5	0,2÷5 0,54	<0,2
Рентабельность  активов	>10	0,2÷10	<0,2 0,06

 

Для оценки кредитоспособности методом рейтинга используются показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент концентрации заемного и привлеченного капитала, рентабельности производства, показатель оборачиваемости материально-производственных запасов в днях. Значения соответствующих баллов определяются по таблице 6.

Таблица 6

Шкала баллов

Оценка коэффициентов  в баллах	Интервал значений коэффициентов
Коэффициент текущей  ликвидности
15	>2,0
10	1,5-2,0
5	1,0-1,5
0	<1,0
Коэффициент концентрации заемного и привлеченного капитала
15	<0,5
10	0,5-1
5	1-1,5
0	>1,5
Коэффициент рентабельности производства
15	>0,25
10	0,15÷0,25
5	0,05÷0,15
0	<0,05
Показатель  оборачиваемости материально-производственных запасов в днях
15	<30
10	30-50
5	50-90
-5	90-120
-10	120-180
-15	180-270
-30	>270

 

1.5 Рейтинговая  оценка ссудозаемщика

Коэффициент текущей  ликвидности = 0,53 – 0 баллов

Коэффициент концентрации заемного и привлеченного капитала = 0,93 – 10 баллов

Коэффициент рентабельности производства = 0,09 – 5 баллов

Показатель  оборачиваемости материально-производственных запасов в днях = 130 – -10 баллов

Итого 5 баллов.

Предприятие относится  к 3 классу, характеризуется как заемщик низкой кредитоспособности.

В результате проведенных  расчетов можно сделать вывод  о том, что данному предприятию можно предоставить кредит.

На втором этапе  практической части курсовой работы необходимо определить цену ссудного капитала, т. е. процентную ставку, под  которую банк может выдать кредит клиенту.

Размер ставок, по которым рассчитывается сумма  процентных платежей по кредитам, устанавливается банком на договорной основе с клиентом. Средняя договорная ставка равна сумме реальной стоимости кредитных ресурсов и маржи.

Основная часть  кредитов предоставляется банком за счет части заемных и привлеченных средств, которые являются кредитными ресурсами.

Привлеченными и заемными средствами, участвующими в кредитовании, являются:

- средства кредитных  организаций (средства на корреспондентских  счетах, привлеченные депозиты и  полученные кредиты от кредитных  организаций);

- средства клиентов (некредитных организаций), к которым  относятся средства на депозитах;

- выпущенные  долговые обязательства;

- прочие.

В качестве собственных  средств банка, используемых в кредитных  операциях, выступают собственные  средства-нетто: средства акционеров (участников), средства от переоценки основных средств, эмиссионный доход, прибыль в распоряжении банка.

Под воздействием ряда факторов кредитные ресурсы  обходятся банку дороже, чем определено договорами по их привлечению. Одним из факторов является необходимость поддержания требуемого уровня ликвидности. В кредитных операциях привлеченные ресурсы участвуют не в полном объеме, часть из них составляют денежные средства и средства в ЦБ РФ, которые, как правило, не приносят реального дохода.

Другим фактором является обязательное депонирование  части привлеченных ресурсов на счете  в ЦБ РФ в соответствии с нормативом обязательных резервов.

Расчет издержек банка по заемным и привлеченным средствам, участвующим в кредитовании, выполняется по формуле:

где Иобщ - издержки банка по заемным и привлеченным средствам, участвующим в кредитных операциях; N - количество видов кредитных ресурсов; Цn - плата за n-й вид ресурсов; Nn - норматив обязательных резервов, депонируемых в ЦБ РФ, по n-му виду заемных и привлеченных средств для кредитования; НСn% -доля n-го вида заемных и привлеченных средств, не используемых в кредитных операциях; Уn - удельный вес вида кредитных ресурсов в их общей сумме.

После определения  основной части расходов банка по ссудным операциям определяют величину надбавки - маржи, за счет которой компенсируются операционные расходы банка, не связанные с привлечением ресурсов для кредитования, и прибыль.

К операционным расходам относят расходы банка  на оплату труда сотрудников, амортизационные отчисления, на обслуживание оборудования, канцелярские, по охране и другие расходы.

На величину окончательной цены кредита влияют уровень спроса, цены конкурентов, имидж  банка, географические и другие факторы. Коммерческие банки при определении ставки по кредитам ориентируются на ставку рефинансирования ЦБ РФ. Ссудный процент коммерческого банка устанавливается выше, чем ставка рефинансирования, на 2÷4 %. Поэтому чем ниже будет себестоимость кредита, тем больше будет маржа, а значит, и прибыль конкретного банка.

При выполнении расчета стоимости ссудного капитала в курсовой работе используются данные бухгалтерского баланса банка. Баланс банка следует составить на основе данных (приложение 3).

Для определения  структуры привлеченных и заемных средств, участвующих в кредитовании, следует заполнить таблицу 8.

Таблица 8

Среднемесячные  остатки по привлеченным и заемным  средствам, участвующим в кредитовании

Номер статьи	Наименование  статей привлеченных и заемных средств	Сумма, д.е.	Удельный вес  статьи в общей сумме привлеченных и заемных средств, %
1	Средства кредитных  организаций	64000	32,87
2	Средства клиентов (некредитных организаций)	125700	64,56
3	Выпущенные  долговые обязательства	5000	2,57
Общая сумма  привлеченных и заемных средств		194700	100