Операции коммерческих банков

После финансового  кризиса, в торговом обороте финансового  рынка значительно повысился  удельный вес рынка векселей. Среди  сегодняшних эмитентов банковских векселей можно назвать Альфа  банк, Собинбанк, Сбербанк.

Векселя Сбербанка  имеют весьма высокую доходность и служат удобным средством взаиморасчетов между клиентами. К инвестиционным векселям причисляются и занимают существенное место векселя Газпрома. В полной мере все преимущества векселей РАО «Газпрома» проявились после 17 августа, когда, несмотря на то, что доходности и поднимались до 450% годовых, погашение векселей осуществлялось в срок. Средний номинал векселей - 1 млн. руб.; стандартный объем лота - 5 млн. руб., максимальный - 50 млн. руб. В день на московском внебиржевом рынке с данными векселями заключается сделок на сумму 15-20 млн. руб.

 

Уровни цен на векселя  РАО «Газпром» на 6.11.98

Дата погашения	Доходность к погашению	Цена векселя
11.11.98	90	98,78
02.12.98	95	93,66
23.12.98	95	89,1
26.01.99	100	81,84
22.02.99	110	75,44
25.03.99	110	70,48
26.04.99	120	64,01
26.05.99	120	60,21
25.06.99	130	54,86
27.07.99	130	51,63

 

В отличии  от Сбербанка, деньги по векселям которого можно получить в любом отделении  по стране, векселя Газпрома погашаются в основном в Москве. Поэтому цены на векселя Сбербанка обычно выше, хотя с точки зрения привлекательности  получения дополнительного дохода векселя Газпрома выгоднее.

5. Депозитные  и сберегательные сертификаты.

 

Депозитные  и сберегательные сертификаты - ценные бумаги, право выпускать которые  предоставлено только коммерческим банкам. Выпуск и обращение депозитных и сберегательных сертификатов регулируется ст. 844 Гражданского кодекса РФ, а  также Письмом Банка России № 14-3-20 от 10 февраля 1992 года «О депозитных и сберегательных сертификатах банков»  с дополнениями и изменениями  к нему от 18.12.92 г. № 23 и от 24.06.93 г. № 40.

Депозитный (сберегательный) сертификат - ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя  сертификата) на получение по истечении  установленного срока сумму вклада и обусловленных в сертификате  процентов в банке, выдавшем сертификат. Если в качестве вкладчика выступает  юридическое лицо, то оформляется  депозитный сертификат, если физическое лицо - сберегательный.

Особенность сертификата как ценной бумаги заключается  в том, что он может быть выпущен  только в документарной форме. При  этом сертификат может быть именным  и на предъявителя. Бланк сертификата  должен содержать следующие обязательные реквизиты:

• наименование «Депозитный (сберегательный) сертификат»;
• указание на причину выдачи сертификата;
• дата внесения депозита или сберегательного вклада;
• размер депозита или сберегательного вклада, оформленного сертификатом;
• безусловное обязательство банка вернуть сумму, внесенную в депозит или на вклад;
• дата востребования вкладчиком суммы по сертификату;
• ставка процента за пользования депозитом или вкладом;
• сумма причитающихся процентов;
• наименования и адреса банка - эмитента и для именного сертификата – бенефициара (вкладчика);
• подписи двух лиц, уполномоченных банком на подписание такого рода обязательств, закрепленные печатью банка.

 

Отсутствие  в тексте бланка сертификата какого-либо из обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным.

Чтобы выпустить  депозитные(сберегательные) сертификаты, банк должен утвердить условия их выпуска и обращения. Для этого  они должны предоставить их в 3 экземплярах  в Главное территориальное управление ЦБ РФ, Национальный Банк Республик  в составе РФ по месту нахождения корреспондентского счета в 10-дневный  срок со дня принятия решения о  выпуске.

В настоящий  момент существуют определенные ограничения  по субъектному составу коммерческих банков, которые могут выпускать  сберегательные сертификаты:

• осуществляющие банковскую деятельность не менее 1 года;
• опубликовавшие годовую отчетность, подтвержденную аудиторской фирмой;
• соблюдающие банковское законодательство и нормативные акты Банка России;
• имеющие резервы на возможные потери по ссудам в соответствии с требованиями Банка России;
• имеющие резервный фонд в размере 15% от фактически оплаченного уставного фонда.

 

Обращение депозитных и сберегательных сертификатов осуществляется на основании общих норм гражданского права. Срок обращения депозитного  сертификата не может превышать 1 года, а сберегательного - 3 лет. При  этом сертификаты на могут служить  расчетным или платежным средством  за проданные товары или оказанные  услуги.

Уступка права  требования по сертификатам на предъявителя осуществляется простым вручением  этого сертификата. Уступка права  по именному сертификату оформляется  двусторонним соглашением лица, уступающего  свои права, и лица, приобретающего эти права.

6. Чек.

 

Чек - это письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем  сумму денег. По российскому законодательству чек выписывается на срок до 10 дней и погашается только в денежной форме  при предъявлении в банк.

Обязательные  реквизиты:

• наименование «Чек»;
• поручение банку выплатить чекодателю указанную в чеке денежную сумму;
• наименование плательщика по чеку и номера счета, с которого должен быть произведен платеж;
• подпись чекодателя;
• указание валюты платежа;
• дата и место составления чека.

Чек имеет несколько видов:

• Именной чек - выписывается на конкретное лицо.
• Ордерный чек - выписывается на конкретное лицо, но возможна дальнейшая передача чека путем передаточной подписи -индоссамента.
• Предъявительский чек - выписывается на предъявителя и может передаваться от одного лица к другому путем простого вручению.
• Расчетный чек - по нему разрешена оплата наличными деньгами.
• Денежный чек - предназначен для получения наличных денег в банке.

7. Коносамент.

 

Коносамент - это документ стандартной формы, принятой в международной практике на перевозку груза, который удостоверяет его погрузку, перевозку и право  на получение.

Как ценная бумага, коносамент может быть:

• на предъявителя, т.е. предъявитель коносамента является владельцем груза;
• именной, т.е. владельцем груза является лицо, поименованное в коносаменте; именной коносамент не подлежит передаче другому лицу;
• ордерный, т.е. передача от одного лица к другому осуществляется с помощью передаточной надписи на нем - индоссамента.

 

Коносамент  является документом, в котором никакие  изменения невозможны. Основные реквизиты  коносамента:

 

• наименование судна;
• наименование фирмы - перевозчика;
• место приема груза;
• наименование отправителя груза;
• наименование получателя груза;
• наименование груза и его главные характеристики;
• время и место выдачи коносамента;
• подпись капитана судна.

 

II.  Банковские операции с ценными бумагами.

 

Банки осуществляют на рынке ценных бумаг деятельность в качестве финансовых  посредников  и профессиональных участников.

Как финансовые посредники банки приобретают ценные бумаги с целью извлечения доходов  по ним или управления другими  компаниями при приобретении контрольного пакета акций этих компаний, а также  осуществляют собственные эмиссии  ценных бумаг с целью получения  дополнительных собственных средств.

Как профессиональные участники банки осуществляют брокерскую и дилерскую деятельность; деятельность по размещению и управлению ценными  бумагами; депозитарную деятельность. Порядок и условия осуществления  профессиональной деятельности на рынке  ценных бумаг в настоящий момент устанавливается федеральным законом  от 22 апреля 1996 года «О рынке ценных бумаг» и регулируется «Положением  о порядке лицензирования различных  видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг РФ»,утвержденным Постановлением ФКЦБ России №26 от 19 сентября 1997 года.

В большинстве  стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую, ключевую роль. В  целом операции коммерческих банков можно представить следующим  образом:

 

Операции  коммерческих банков с ценными бумагами.

от своего имени

 

Через посредничество дочерних структур		Спекулятивные операции		Операции, направленные на формирование уставного капитала банка		Операции с валютными фьючерсами
Приобретение акций приватизируемых  предприятий		Активные операции		Эмиссия обыкновенных акций		По поручению клиентов
Приобретение акций коммерческих структур		С государственными ценными бумагами		Эмиссия привилегированных акций		Операции с государственными ценными  бумагами
Приобретение акций коммерческих банков		С частными ценными бумагами				Операции с частными ценными бумагами
		Пассивные операции				Операции по обслуживанию эмиссий  клиентов
		Эмиссия депозитных и сберегательных сертификатов				Депозитарная деятельность
		Эмиссия векселей
		Эмиссия облигаций

 

1. Эмиссионные операции.

 

Банки Российской Федерации осуществляют эмиссионную  деятельность. По российскому законодательству банки могут эмитировать акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, производные  ценные бумаги.

1.1. Эмиссия акций  и облигаций.

На основе эмиссии акций и облигаций  формируется собственный, заемный  капитал банка. Среди акций банков наибольшее распространение имеют  обыкновенные акции. Привилегированные  акции выпускаются реже. В гражданском  кодексе РФ (ст. 102 п. 4) налагаются ограничения  на выпуск привилегированных акций, доля которых в общем объеме не должна превышать 25%. Банковские облигации  пользуются еще меньшей популярностью, чем привилегированные акции, хотя в мировой практике облигации  банков занимают значительное место  на финансовом рынке.

Банки, выпуская собственные акции и облигации, должны руководствоваться инструкцией  ЦБ РФ №8 «О правилах выпуска и регистрации  ценных бумаг коммерческими банками  на территории РФ» от 17 сентября 1996 года.

Инструкцией регламентируется эмиссия ценных бумаг, которую акционерный банк может  осуществлять в 3 случаях:

• при своем учреждении;
• при увеличении размеров первоначального уставного капитала банка путем выпуска акций;
• при привлечении банком заемного капитала путем выпуска облигаций или других долговых обязательств.

Действующими  нормативными документами предусматривается, что при учреждении акционерного банка, а также при ее преобразовании из паевого в акционерный, все  акции первого выпуска распределяются среди учредителей банка. Причем первый выпуск акций банка должен состоять из обыкновенных именных акций.

В случае когда  одновременно с преобразованием  банка из паевого в акционерный  увеличивается уставный фонд банка, его рост может происходить исключительно  за счет дополнительных взносов учредителей.

Повторный выпуск акций с целью увеличения уставного  капитала акционерного банка  разрешается  лишь после оплаты акционерами всех ранее выпущенных акций. Он может  содержать как обыкновенные так  и привилегированные акции 

Привилегированные акции одного типа предоставляют  их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную  стоимость. Владельцы привилегированных  акций участвуют в общем собрании и имеют право голоса: при решении  о реорганизации и ликвидации общества; при решении вопросов о  внесении изменений в устав общества. Размещение акций повторного выпуска  может осуществляться путем подписки (открытой или закрытой), путем распределении  среди акционеров общества и путем  конвертации.