Лизинг в казахстане

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Мая 2013 в 20:53, курсовая работа

Краткое описание

Каждое предприятие функционирует в рыночной экономике как обособленная (относительно и абсолютно) в экономическом плане производственная единица. Результатом репродуктивного (способного к самовоспроизведению) функционирования предприятий, обособленных в экономическом плане и взаимозависимых в процессе создания материальных благ и услуг, является индивидуальное воспроизводство. Для осуществления хозяйственной деятельности предприятие должно иметь инвестиционные ресурсы, которые находятся в постоянном движении, выраженном лизингом.

Прикрепленные файлы: 1 файл

курсовая.docx

— 91.33 Кб (Скачать документ)

В процессе укрепления и  развития казахстанского лизингового  рынка появились также новые  тенденции. Они состоят в следующем:

  1. Появление новых игроков на лизинговом рынке: наряду с государственными и банковскими дочерними лизинговыми компаниями действуют на лизинговом рынке иностранные лизинговые компании; лизинговые компании, связанные с производителями и поставщиками машин и оборудования; отраслевые и региональные лизинговые компании; и фирмы, связанные с финансово-промышленными группами (ФПГ); а также коммерческие банки и Фонды, осуществляющие лизинговые операции без создания лизинговой компании.
  2. Создание и рост количества филиалов, представительств и сервисных центров лизинговых фирм и компаний в регионах. Обслуживание регионов ведущими лизинговыми компаниями, сосредоточенными ныне в политических и экономических центрах страны (города Астана и Алматы) стало осуществляться через создание и расширение их региональных филиалов и представительств.

3. Изменение структуры и расширение источников финансирования лизинговых операций. Разнообразней становятся источники финансирования лизинговых операций. Ещё недавно кредиты материнских банков и государственных финансовых институтов занимали львиную долю ресурсной базы лизинговых компаний, но их было явно недостаточно для широкомасштабного развития лизинга. Лидеры рынка активно расширяют источники финансирования за счёт привлечения внешних источников, включая сюда кредитные линии международных финансовых организаций и банков (МФК, ЕБРР, АБР, ИБР и др.), кредиты западных экспортно-кредитных агентств, лизинговых компаний, коммерческие кредиты поставщиков, средства местного фондового рынка, выпуская облигации лизинговых компаний (АО «БТА ORIX Лизинг», АО «Альянс Лизинг», АО «КазАгроФинанс») и осуществляя секьюритизацию долгов.

4. Изменение товарной, отраслевой  и региональной структуры лизинговых  сделок: тенденции как снижения, так и роста в разные периоды времени доли сельскохозяйственной, строительно-дорожной и строительной техники,  транспортных средств в общем объеме лизинговых операций.

5. Улучшение лизингодателями  в докризисный период условий лизингового финансирования. В результате возникновения конкуренции между лизинговыми компаниями на рынке стали предлагаться разнообразные лизинговые продукты и программы, а также дополнительные услуги; снизились размеры процентных ставок и маржи лизинговых компаний; удлинились сроки предоставления техники в лизинг; произошло смягчение требований лизинговых компаний к предоставлению обеспечения (залог, аванс, страхование, выкуп техники поставщиками и др.).[5. с.23]

 

    1. Проблемы и перспективы развития лизинга в Казахстане.

В последние годы государство принимает  различные меры, направленные на активизацию  деятельности банков по кредитованию реального сектора экономики, включая  малый бизнес и сельское хозяйство. Весомая роль в решении этих вопросов отводится использованию финансового  лизинга, благодаря которому предприятия  имеют возможность получать необходимую  финансовую и материальную поддержку  для технического перевооружения производства, даже при отсутствии и них залогового имущества.

Однако пока отмечается некоторая  пассивность банков второго уровня в финансировании лизинговых сделок, которую можно объяснить несколькими  обстоятельствами.

Во-первых, банки ведут многоплановую  деятельность с учетом собственной  кредитной политики, которая не всегда может включать вопросы финансового  лизинга.

Во-вторых, определенная часть банков по-прежнему предпочитает получать доходы от операций, не связанных с финансированием  производственной деятельности. А отсутствие четких процедур организации и проведения лизинга в различных отраслях производства пока не позволяет банкам разработать соответствующие стандарты  его обслуживания и определить эффективность  своего участия в них. Проведение лизинговых сделок пока сопряжено с  множеством дополнительных формальностей. В их числе требование о государственной  регистрации договора финансового  лизинга движимого имущества, выполнение условий по сертификации и стандартизации приобретаемого оборудования, когда  оно поступает из-за рубежа, проблемы правильного отражения в бухгалтерском  учете объекта лизинга. Значителен и круг участников (прямых и косвенных) лизинговых отношений, от добросовестности и платежеспособности которых зависит  выполнения цепочки обязательств. Но, несмотря на всевозможные сложности  в оформлении документов, производители  заинтересованы в участии в лизинговых сделках.

Кредитная активность коммерческих банков республики в целом достаточно высока и имеет постоянную тенденцию  к увеличению. Значительная часть  кредитов, выдаваемых банками, поступает  в такие отрасли экономики, как  промышленность и торговля. Их удельный вес в общем объеме кредитов экономике  на первое сентября текущего года составляет соответственно 33,4% и 29,8. Доля кредитов, выданных на эту дату субъектам малого предпринимательства, составляет 23,5%. В 2008 году банками второго уровня было выдано кредитов на приобретение основных средств на сумму 27 717,6 млн. тенге, в 2001 году – на 40 954,8 млн. тенге, а на 1 сентября 2009 года – на 57 216,2 млн. тенге. Удельный вес кредитов, предоставленных  на пополнение оборотных средств предприятий, за эти же годы соответственно составил 61,5%, 64,4%, и более 63,5%. 
По данным Министерства финансов, на обновление основных фондов предприятий потребуется не менее 800 млрд. тенге инвестиций, что почти в двое превышает объемы всех выданных банками кредитов за истекший год.

Степень износа оборудования на промышленных предприятиях составляет 40-70 % и выше. Ежегодно в республике обновляется  лишь 0,8 – 1,2 основных производственных фондов, в то время как в развитых странах эти показатели составляют 6 — 8 %. Значительная часть инвестиций в основной капитал финансируется  за счет собственных и привлеченных средств предприятий. Национальная банковская система в ближайшие годы объективно не имеет возможности полностью удовлетворить потребность экономики в кредитах. Капитал банковской системы, достаточный для обслуживания нормального воспроизводственного процесса, согласно мировой практике должен составлять 6 – 7 % от ВВП.

Имеются и другие проблемы : отсутствие прозрачности финансовой деятельности большинства предприятий, низкий уровень их менеджмента, отсутствие надежной системы защиты прав кредиторов. Повышенная рискованность кредитных операций для банков обусловлена отсутствием легальных возможности получения полных и достоверных данных о потенциальном заемщике, позволяющих адекватно оценить его кредитоспособность.

На инвестиционную активность банков в значительной степени может  повлиять ожидаемый переход всех предприятий на международные стандарты  финансового учета и отчетности, создание эффективной системы идентификации  их деловой и финансовой репутации, собственников и менеджеров этих организаций.

Банки участвуют в проведении лизинговых операций непосредственно или через  создаваемые ими специализированные дочерние компании («БТА Банк», «Народный  банк» и др.) По состоянию на 1 сентября 2010 года остатки на балансовых счетах банков второго уровня по предоставленным  им клиентам суммам в рамках финансового  лизинга составляют 9 058 540 тысяч тенге, а полученного банками – 42 149 тысяч тенге.

На сегодняшний день лизинг, включая  финансовый, остается недостаточно востребованным в Казахстане, хотя использование  этого финансового инструмента  позволит решить многие проблемы развития экономики и социальной политики. Основная причина – отечественный  рынок лизинговых услуг имеет  нерешенные проблемы правового, институционального и организационно-технического характера. К сдерживающим факторам можно отнести, в первую очередь, несовершенство законодательной  базы осуществления лизинговых сделок, поскольку Закон «О финансовом лизинге», Гражданский, Налоговый и Таможенный кодексы подлежат значительной конкретизации. А также отсутствие современной  инфраструктуры рынка лизинговых услуг, включая ограниченность условий  для получения необходимой информации; недостаточность современных технологий по организации и проведению более  сложных лизинговых операций, в том  числе на международном уровне. Казахстан  еще не присоединился к международной  конвенции «О финансовом лизинге» 1988 года.

На рынке присутствуют высокие  риски, ограничены сроки финансирования при высоком уровне при высоком  уровне первоначального взноса и  стоимости ресурсов. Отсутствует  методика оперативной оценки эффективности  лизингового инвестиционного проекта. Лизинговые компании недостаточно полно  изучают потребности различных  производителей и регионов республики в оборудовании и технологиях. При  этом у многих субъектов мелкого  и среднего бизнеса нет понимания  выгодности и перспективности лизинга. Как показывает практика, лизинговые операции будут привлекательны и  эффективны для всех участников лишь при наличии качественного бизнес-плана, составления которого пока представляется многим проблемным.

Учитывая зарубежный опыт, можно  предположить, что дальнейшее развитие должен получить оперативный лизинг. В этом случае лизингополучатель  возвращает оборудование его владельцу  по истечении срока лизинга, а  лизингодатель получает основной доход  именно при реализации этого оборудования на вторичном рынке. Должны произойти  секьюритизация лизинговых обязательств, эмиссия ценных бумаг на базе договоров лизинга, организация долевого финансирования со стороны поставщиков, а также лизинговые операции.

Представляется целесообразным использование  договорных механизмов распределения  рисков между несколькими банками, страховых принципов обеспечения  обязательств сторон.

На нынешнем этапе экономического развития Казахстана одним из оптимальных  вариантов диверсификации кредитного и предпринимательского риска является проведение комбинированной товарно-денежной схемы лизинговых операций, где в  качестве инвесторов одновременно выступают  три субъекта лизинга : производитель, банк, лизингополучатель. Значительный импульс развитию лизинга, возможно, придаст опыт использования государством механизма лизинга в авиационной отрасли и в сельском хозяйстве.

Также необходимо отметить важность совершенствования организации  страхования лизинговых сделок.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  1. Анализ предоставляемых лизинговых услуг коммерческими банками (на примере АО «Ск Лизинг» и АО «Темірлизинг»)

Акционерное Общество «БТА ORIX Лизинг» было основано в 2000 году как АО БТА Лизинг дочерняя компания со 100% участием Банка ТуранАлем. БТА Лизинг – это первая коммерческая лизинговая компания на казахстанском рынке. Как каждый «пионер» в своем деле компания столкнулась с множеством препятствий и трудностей, но приобрела неоценимый опыт, который позволяет компании оставаться лидером и сегодня.

31 марта 2005 года состоялось  знаковое событие в жизни компании  – крупная известная японская  корпорация ORIX, и ее дочерняя структура  ORIX Лизинг Пакистан, авторитетная  финансовая организация IFC (Международная  финансовая корпорация) вошли в  состав акционеров АО «БТА  Лизинг». Сделка состоялась по  инициативе IFC.

Для Корпорации ORIX это стало  первым опытом выхода на финансовый рынок  стран СНГ. Тот факт, что выбор  пал именно на казахстанскую компанию «БТА Лизинг», безусловно, позволяет  говорить о безупречной репутации  компании и о признании ее профессиональных качеств. Компания приобретает новое  имя - АО «БТА ORIX Лизинг». Наличие иностранных  акционеров выводит компанию на новый  уровень – на сегодняшний день это самая крупная лизинговая компания с международным капиталом.

15 сентября 2005 г. между  лизинговой компанией АО «БТА  Лизинг» и IFC (Международная финансовая  корпорация)  состоялось подписание Кредитного Соглашения на сумму  5 000 000 долларов США, сроком на 6 лет. Это первый в истории казахстанского рынка лизинга долгосрочный заем, осуществляемый без привлечения банковской гарантии, что свидетельствует о высоком уровне доверия к компании АО «БТА Лизинг».

28 октября 2005 года компания  была официально переименована  в АО «БТА ORIX Лизинг».

30 декабря 2005 года решением  Биржевого совета АО "Казахстанская  Фондовая Биржа" облигации АО "БТА ORIX Лизинг" первого выпуска включены в официальный список наивысшей категории. Тем самым расширились возможности компании в плане источников финансирования.

Для удобства клиентов БТА ORIX Лизинг открыла 8 представительств компании по всему Казахстану. Политика компании ориентирована на финансирование малого и среднего бизнеса страны и доступность  услуг компании в разных городах, позволяет оперативно и эффективно работать с клиентами из разных регионов.

К десятилетию АО «БТА ORIX Лизинг», 10 сентября 2010 г, свершилось важное событие - Компания приобрела новое  название АО»СК Лизинг» . За указанный период времени имела место активная экспансия на финансовом рынке, а Компания проявила себя, как самостоятельный финансовый институт, обладающий достаточным потенциалом для дальнейшего роста на рынке лизинговых услуг и продолжения партнерских отношений с каждым клиентом.

Даже в период общемирового финансового кризиса, Компания уверенно продолжала двигаться к постановленным целям, не изменяя при этом своим  основным принципам. Новое название Компании станет поводом для реализации стратегии посткризисного периода и дальнейшего улучшения показателей в будущем.

Информация о работе Лизинг в казахстане