Лизинг в казахстане

Введение

Каждое предприятие функционирует  в рыночной экономике как обособленная (относительно и абсолютно) в экономическом  плане производственная единица. Результатом  репродуктивного (способного к самовоспроизведению) функционирования предприятий, обособленных в экономическом плане и взаимозависимых  в процессе создания материальных благ и услуг, является индивидуальное воспроизводство. Для осуществления хозяйственной  деятельности предприятие должно иметь  инвестиционные ресурсы, которые находятся  в постоянном движении, выраженном лизингом.

Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы  производства и обращения, глубокие изменения экономических условий  хозяйствования вызывают необходимость  поиска и внедрения, нетрадиционных для хозяйства нашей страны, методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких методов является лизинг.

До начала 60-х годов  лизинг в зарубежных странах в  основном затрагивал розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. В течение последних трех десятилетий  популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки компьютера, автомобиля, судна или спутника, компания может  взять его в лизинг.

Актуальность развития лизинга  в Казахстане, включая формирование лизингового рынка, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Тема курсовой работы является крайне актуальной на сегодняшний день, ведь от инвестирования в производство, а значит, и от выбора наиболее эффективного метода инвестиционной политики множества предприятий, сегодня зависит развитие экономики нашей страны.

Целью данной работы является изучение сущности лизинга, его становление в мировой экономике, а так же изучение казахстанского лизингового рынка.

1. Теоретические основы лизинговых операций

1. История возникновения лизинговых операций.

Коммерческие банки предоставляют  различные услуги, за которые взимаются  комиссионные вознаграждения, начисления и сборы, приносящие определенный доход. Объем и разнообразие банковских услуг за последние годы растут, и это становится важным источником банковской прибыли [1. с. 251].

Идея лизинга не нова. По мнению историков и экономистов лизинговые сделки заключались еще задолго до новой эры, в древнем государстве Шумер. Историки утверждают что Аристотель коснулся идеи лизинга в трактате «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности», написанном около 350 г. до нашей эры.

В Венеции уже в VXIII в. существовали сделки, схожие с лизинговыми операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания «чугунные ценности» возвращались их владельцам, которые вновь сдавали их в аренду.

Введение в экономический  лексикон термина «лизинг» (от англ. Leasing – сдавать в наем) связывают с операциями телефонной компании «Белл», руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой их деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американкой компанией «Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн» и, таким образом, США стали родиной нового вида бизнеса, в частности, банковского.

В США лизинг превратился  в один из основных видов экономического бизнеса. Быстрый рост новых лизинговых компаний, предлагавший свои услуги, и  многообразные модификации условий  лизинговых договоров определили самые  различные варианты приобретения инвестиционных средств предпринимателями в различных сферах экономики.

Позднее лизинговые компании получили название «финансово-лизинговые общества!. Они стали обеспечивать производителям сбыт продукции путем передачи ее в аренду, а также финансирование сделок и разделение связанных с ними рисков.

В Западной Европе первые финансово-лизинговые общества появились в конце 50-х  годов. Однако развитие лизинговых операций сдерживалось неопределенностью статуса  с позиции гражданского, торгового  и налогового законодательства. Лишь после того как в налоговом  законодательстве появилось правовое закрепление статуса лизинговых договоров их рост охарактеризовался  высокими темпами. Например, первая французская  лизинговая компания «Локафранс» была создана в 1982 г., а четыре года спустя их насчитывалось уже свыше 30. В 1987 г. в стране было 56 лизинговых компаний с годовым объемом контрактов около 57 млрд. франков, специализирующихся на операциях с движимым имуществом ( в основном – машинами, оборудование, транспортными средствами), а также 94 лизинговые компании, специализирующихся на операциях с недвижимостью, сооружениями и помещениями производственного назначения. Указанные компании сыграли большую роль в экономическом развитии более отсталых районов страны. Французское государство поощряет деятельность компаний, рассматривая ее как часть региональной политики. Стимулирование деятельности лизинговых компаний происходит частичного освобождения от налога, создания специальных фондов, предназначенных для компенсации возможных потерь и т.д. наиболее крупными лизинговыми компаниями Франции являются «Локафранс», «Слибай», «Локабай», «Софимобай», «Слимнико» и др.

В Италии первая лизинговая компания была создана в 1963 году, однако более быстрый рост операция по аренде произошел позднее – в 70-80 годы. Особенностью Италии является наличие  большого количества учреждений аренды. Во второй половине 80-х годов в  стране насчитывалось около 2000 лизинговых компаний, большая часть которых  относилась к числу мелких и средних. Среди них выделялись 50 наиболее крупных лизинговых компаний, являющихся членами национальной ассоциации «Ассима». В этот период на долю десяти наиболее крупных итальянских лизинговых фирм приходилось 80% объема всех операций. Лизигновые компании страны – «Итализ», «Гентролизинг», «Локат» - предоставляли услуги более чем 30 тысячам предприятий.

С начала 60-х годов лизинговый бизнес получил свое развитие и на азиатском континенте.

В настоящее время основная часть мирового рынка лизинговых услуг сосредоточена в треугольнике «США – Западная Европа – Япония». В Западной Европе  лизингодателями  выступают преимущественно специализированные лизинговые компании, которые в 75-80% случаев контролируются банками  или являются их дочерними обществами.

Для Японии характерным является расширение лизинговой операции от финансирования услуг до предоставления «пакета  услуг» включающего в себя комбинации купли-продажи, лизинга и займов. Эти услуги получили название комплексного лизинга.

Международный рынок лизинговых услуг считается одним из наиболее динамичных. По оценкам экспертов, к началу 1988 г. на условиях лизинга реализовывалось основных фондов на 250 млрд. долларов, в то время как в 1979 г. – только на 50 млрд. долларов.

В 90-х годах в общей  сумме капитальных вложений в  машины и оборудование на долю лизинга  приходилось: в США – 25 – 30%; в  Англии, Франции, Швеции, Испании – 13 – 17%; в Италии, Голландии – 12 – 14%; в Австрии, Дании, Норвегии – 8 – 10%; в Японии – 8 – 10%. В Японии объем лизинговых сделок за 1980 – 1988 гг. увеличился в 6 раз, а ежегодный прирост лизинговых операций составляет 25 – 30%.

Вместе с тем, европейский  рынок лизинга, несмотря на его быстрое  развитие, по темпам несколько уступает США, Азатско-Тихоокеанскому региону и Австралии.

В Австралии почти 33% общих  промышленных капитальных вложений производится на основе лизинга. В США  большая часть ЭВМ, полиграфического и энергетического оборудования приобретается на условиях лизинга. Для подъемно-транспортного оборудования доля последнее составляет 58%, для  пассажирских самолетов и станков  – 50%. Наибольшее признание лизинг получил  в отраслях с быстроменяющейся технологией  и вычислительной техникой, а также  автомобилестроении, производстве средств связи, электронном оборудовании и т.д.

Для современного периода  характерно создание международных  лизинговых институтов. Так, Объединение  Европейских лизинговых обществ (штаб-квартира в Брюсселе) охватывает общества и  союзы 17 европейских государств.

В ряде государств правительственные органы используют лизинг как особую форму поддержки малого бизнеса. Например, в Японии специально создана система органов, обеспечивающая предоставление лизинговых услуг малым предприятиям. В частности в учрежденной в 1966 г. системе лизингооборудования принимают участие в качестве кредиторов национальное и префектурное правительства.

В России до недавнего времени  лизинг применялся лишь в международной  торговле и сравнительно в небольших  объемах. Вместе с тем обследование предприятий и организаций показало, что большая часть потребителей испытывает необходимость в привлечении  машин, оборудования и другой техники  на условиях аренды. Образование специализированных лизинговых предприятий («Арендомаш», «Колум», «Интер лазер лизинг») и лизинговых компаний (Россия», «Молдова лизинг»), активное включение коммерческих банков в выполнение этих операций положили начало рынку лизинговых услуг в России. Так, в третьем квартале 1990 года в России объем лизинговых операций коммерческих банков составил 55,1 млн. рублей.

Вместе с тем следует  отметить, что при высоких темпах инфляции, нестабильном налоговом законодательстве, отсутствии нормативных актов, регулирующих лизинговые операции, последние становятся весьма рискованными, что мешает развитию финансового (капитального) лизинга  в Казахстане.

Многие коммерческие банки  фактически скрывают за лизинговыми  договорами сделки по продаже высокодоходных товаров (ЭВМ, видеотехника, автотранспортные средства). Наблюдается и такая тенденция, когда коммерческие банки относят к лизингу другие виды услуг. Это связано с недостаточным знанием особенностей операций по лизингу, являющихся по своей конструкции одной из наиболее сложных финансовых операций.  [2. с.99]

2. Сущность и значение лизинга в рыночной экономике.

Коммерческие банки предоставляют  различные услуги, за которые взимаются  комиссионные вознаграждения, начисления и сборы, приносящие определенный доход. Объем и разнообразие банковских услуг за последние годы растут, и это становится важным источником банковской прибыли.

За последние два десятилетия  в деятельности коммерческих банков получило развитие финансирование операций по аренде, или по лизингу (от английского  leasing –аренда). Банки финансируют покупку и сдают в долгосрочную аренду машины, оборудование, транспортные средства, сооружения производственного назначения промышленным предприятиям и заключают с ними лизинговые соглашения. Таким образом, вместо того чтобы выдавать предприятию ссуду на приобретение указанных средств, банк сам покупает их и сдает в аренду, сохраняя за собой право собственности. При этом банк получает арендную плату (лизинговые платежи), а не ссудный процент. Для предприятий лизинг является специфической формой финансирования инвестиций.

Общие тенденции экономического развития, связанные с ограниченностью  ликвидных средств для расширения производства, с одной стороны, и необходимостью оптимизации инвестиций в условиях научно-технического прогресса, – с другой, сделали лизинговые операции важным инструментом экономической деятельности. Лизинг обеспечивает возможность предприятиям получить необходимое оборудование без значительных единовременных затрат. Для промышленных предприятий существенную выгоду при определенных условиях составляют повышенный уровень амортизации и высокая рентабельность оборудования, сохранение ликвидности, движение собственного капитала, прочная основа для расчетов, оперативность и гибкость, балансовые преимущества. [1. с. 251]

Лизинг - это комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату.

Классический лизинг носит трехсторонний  характер взаимоотношений: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества, а лизинговая операция осуществляется по следующей схеме. Будущий лизингодатель  нуждается в некотором имуществе, для приобретения которого у него нет свободных финансовых средств. Тогда он находит лизинговую компанию, которая располагает достаточными финансовыми средствами, и обращается к ней с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке, лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым  имуществом, а лизингодатель приобретает  его в собственность и передает лизингополучателю во временное  пользование за оговоренную в  договоре лизинга плату. По окончании  договора в зависимости от его  условий имущество возвращается лизингодателю или переходит  в собственность лизингополучателя.

В случае реализации дорогостоящего проекта число участников сделки увеличивается. Это, как правило, происходит за счет привлечения лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств (банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и т.п.).

С точки зрения имущественных отношений  лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих: отношений  по купле-продаже и отношений, связанных  с временным использованием имущества. С точки зрения обязательственного права эти отношения могут  быть реализованы с помощью двух видов договора: купли-продажи и  лизинга (передачи имущества во временное  пользование).

В случае если в договоре лизинга  предусмотрена продажа имущества  после окончания срока договора, то отношения по временному использованию  переходят в отношения купли-продажи, только теперь между лизингодателем и пользователем имущества.