Лекции по "Деньгам и кредиту"

Особенности и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия принципов построения ее структуры принципам построения структуры мирового хозяйства, расстановке сил на мировой арене и интересам ведущих стран. При несоответствии этих принципов периодически возникает кризис мировой валютной системы, завершающийся ее развалом и созданием новой валютной системы.

Первая  мировая валютная система была основана на золотомонетном стандарте и юридически оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции ведущих стран мира в 1867 г. Ее основным отличительным признаками были: функционирование золота, как мировых денег; фиксация золотого эквивалента национальных валют; их непосредственная конвертируемость в золото, а в связи с этим – наличие фиксированных валютных курсов.

Валютный кризис, разразившийся в период первой мировой войны и после нее, завершился созданием второй мировой валютной системы, оформленной соглашением стран на Генуэзской международной экономической конференции (1922 г.). Генуэзская валютная система была основана на золото-девизном стандарте. Девизы – иностранная валюта в любой форме. С 20-х гг. национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств.

Третья  мировая валютная система – Бреттонвудская, оформленная соглашением (в Бреттон-Вудсе, США, 22 июня 1944 г.), также базировалась на золото-девизном стандарте. Причем впервые статус резервной валюты был закреплен за долларом США и фунтом стерлингов. Активная роль в новой валютной системе отводилась созданному на этой конференции Международному валютному фонду (МВФ)

Основные принципы функционирования Бреттон-Вудской валютной системы:

1. В новой системе сохранялись роль золота как всеобщего эквивалента, способа платежа и расчетной единицы в международном обороте. Однако фактически это положение валютного соглашения не соблюдалось. Среди стран, которые входили в МВФ, лишь доллар США сберегал внешнюю (для центральных банков других государств) конвертируемость в золото. В этом состояло его коренное отличие от всех других валют, которые такой конвертируемости не имели.
2. Бреттон-Вудская система, как и система золотого стандарта, придерживалась принципа фиксированных валютных курсов, что имело важное значение для развития внешней торговли. Официальные курсы валют устанавливались определением их золотого содержания (масштаба цен) и в соответствии с этим твердо фиксировались относительно доллара. Они не могли отклоняться больше чем на 1% в обе стороны без соответствующего согласия МВФ. Доллар, функционируя в этом режиме, приравнивался к 0,888 гр. золота.
3. Была запрещена свободная (частная) купля-продажа золота. Эти операции могли совершаться лишь на уровне центральных банков по фиксированной цене – 35 долларов за унцию (1 унц<span class="dash041e_