Кредитные риски и методы их снижения

контролировать  риск,  то  обычно  предпочитаем  избежать  его.  Вынужденные

признать наличие  риска в нашей жизни, мы желаем свести  к  минимуму  степень

риска, которому мы подвержены в результате наших  действий.  Также  мы  хотим

иметь возможность  выбора наименее рискованной из двух и  более  альтернатив.

Или  мы  хотим  соотнести  риск  какого-либо   события   или   рискованность

предприятия  с  возможными  выгодами,  т.е.  мы  хотим  выбрать  оптимальное

соотношение риска  и выгоды какого-либо предприятия.

 

      Для того, чтобы выбрать наименее  рискованную или предлагающую  наиболее

привлекательное соотношение  риска/выгод  альтернативу,  мы  должны  быть  в

состоянии измерить или каким-то образом  численно  определить  риск.  Задача

измерения риска  или его оценки, по-видимому,  насчитывает  столько  же  лет,

сколько подверженность человека риску.

 

      Однако, прежде чем перейти к рассмотрению  этого  вопроса,  необходимо

сформулировать  и  уточнить  терминологическую  базу   теории   риска.   Это

необходимо  вследствие того, что используемые в  быту  в  даже  в  бизнесе  и

менеджменте понятия  весьма часто расплывчаты и нечетки.

 

      Хотя с риском в экономической  сфере люди встречаются перманентно,  его

теоретическая изученность  явно  недостаточна.  Объясняется  это,  наверное,

тем, что  здесь  долго  не  видели  предмета  для  собственно  теоретических

исследований, полагая  всю  эту  область  относящейся  лишь  к  практике.  В

последние десятилетия  положение стало изменяться, к  этому предмету  довольно

активно обратились западные, а с  началом  экономических  реформ  –  и  наши

исследователи.  Тем  не  менее,  и  по  сию  пору   общепринятой   трактовки

экономического  преломления понятия «риск» не выработано.

 

      В словаре  Вебстера  риск  определяется  как  «опасность,  возможность

убытков или  повреждения».  Однако  это  достаточно  односторонний  подход  к

понятию «риск». Так  родоначальники  предпринимательства  Р.  Кантильон,  И.

Тюнен и Ф. Найт источником предпринимательского дохода считали реализацию  в

процессе воспроизводства  способности предпринимателя к  обоснованному  риску.

В этом контексте  уместно добавить, что в знаменитом  словаре  В.  Даля  риск

определяется, с одной стороны, как опасность  чего-либо,  с  другой  стороны,

как действие наудачу, требующее смелости, решительности, предприимчивости  в

надежде на счастливый исход.

 

      Итак, в современной теории традиционно выделяют два определения риска.

Первое  базируется  на  причинах  риска  и   их   неопределенности.   Второе

определение риска  основывается на самом воздействии  на риск. Отсюда  риск  –

это негативные отклонения от поставленной цели.

 

      И.Т. Балабанов в книге «Риск-менеджмент»  пишет, что «как экономическая

категория риск представляет собой событие, которое  может  произойти  или  не

произойти. В  случае совершения такого  события  возможны  три  экономических

результата  отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток),  нулевой,  положительный

(выигрыш, выгода, прибыль)».

 

      В  итоге  риск  можно   охарактеризовать  как  опасность   потенциально

возможной, вероятной  потери ресурсов или недополучения  доходов по  сравнению

с вариантом, рассчитанным на рациональное использование  ресурсов  в  данном

виде деятельности.

 

      Сказанное выше характеризует  категорию «риск» с качественной  стороны,

но  создает  основу  для   перевода   понятия   «риск»   в   количественное.

Действительно, если риск - это опасность  потери  ресурсов  или  дохода,  то

существует   его   количественная   мера,   определяемая   абсолютным    или

относительным уровнем потерь.

 

. В абсолютном  выражении риск может определяться  величиной возможных потерь

   в   материально-вещественном  (физическом)  или   стоимостном   (денежном)

   выражении,  если только ущерб поддается  такому измерению.

 

. В  относительном   выражении  риск  определяется  как  величина  возможных

   потерь, отнесенная к некоторой  базе,  в  виде  которой наиболее  удобно

   принимать  либо имущественное состояние,  либо общие  затраты  ресурсов  на

   данный  вид деятельности, либо  ожидаемый   доход  (прибыль)  от  операции.

   Выбор  той или иной базы не имеет   принципиального  значения,  но  следует

   предпочесть  показатель, определяемый с высокой  степенью достоверности.

 

      В дальнейшем базовые показатели,  используемые  для  сравнения,  будем

называть расчетными, или ожидаемыми, показателями прибыли, затрат,  выручки.

Значения этих показателей, как уже известно,  определяются  при разработке

бизнес-плана,  в  процессе   технико-экономического   обоснования   проекта,

сделки.

 

      Соответственно потерями  будем   считать  снижение  прибыли,  дохода  в

сравнении с  ожидаемыми величинами. Потери - это в первую  очередь случайное

снижение прибыли. Именно  величина  таких  потерь  и  характеризует  степень

риска. Значит, анализ риска связан прежде  всего  с  изучением  потерь.  При

проведении  комплексного анализа вероятных  потерь для оценки риска  важно  не

только установить  все  источники  риска,  но  и  выявить,  какие  источники

превалируют.

 

      Основной задачей менеджмента  является перевод неопределенности  в риск.

В этом  процессе  важную  роль  играет  правильная  оценка  риска.  Как  уже

говорилось  ранее, задача измерения риска  или  его  оценки  играет  основную

роль при  выборе оптимального соотношения риска  и дохода.

 

      Основная часть оценки риска  сегодня основана на теории  вероятности  –

систематическом  статистическом  методе  определения   вероятности   (обычно

выражаемом  в процентах) того, что какое-то будущее  событие  произойдет.  Она

находит применение повсюду в области науки  и  бизнеса,  включая  банковское

дело и финансы.

 

      Является ли вероятность любого  будущего события измеряемой?  В  полном

смысле, нет. Но, в статистическом и обычно  ограниченном  смысле,  да:  были

разработаны критерии риска,  которые  позволяют  ранжировать  альтернативные

события в зависимости от степени  риска.  Тем  не  менее,  для  того,  чтобы

применить эти  критерии, нам зачастую необходимо  сделать  ряд  допущений  по

этому вопросу. С другой стороны, существует множество  ситуаций,  в  которых

мы имеем  в своем распоряжении обширные массивы информации о наблюдавшихся  в

прошлом  событиях,  которые  позволяют  нам  делать  полновесные  выводы   о

вероятности осуществления  будущего события.

 

      Характерный пример:  основываясь   на  прошлых  наблюдениях,  мы  можем

утверждать, что вероятность завтрашнего восхода солнца  чрезвычайно  высока.

В таком случае мы можем  сказать,  что  ежедневный  восход  солнца  является

нерисковым  событием. К другим событиям, не связанным  с  риском,  относятся,

например, смена  времен года.  Тем  не  менее,  когда  конкретно  установится

весенняя  погода  и  насколько  засушливой  или   дождливой   будет   весна,

значительно труднее  предсказать, а значит здесь присутствует доля риска.

 

      Итак, риск есть вероятностная  категория,  и  в  этом  смысле  наиболее

обоснованно  с  научных  позиций  характеризовать   и   измерить   его   как

вероятность возникновения  определенного уровня потерь.

 

      Иными  словами,   при   всесторонней   оценке   риска   следовало   бы

устанавливать для каждого абсолютного или относительного  значения  величины

возможных потерь соответствующую вероятность возникновения  такой  величины.

Эта  зависимость  находит   отражение   в   специально   строящейся   кривой

вероятностей  возникновения определенного уровня потерь.

 

      Тем не  менее,  в процессе  принятия  решений о   допустимости   и

целесообразности  риска человеку важно представлять  не  столько  вероятность

определенного  уровня  потерь,  сколько  вероятность  того,  что  потери  не

превысят некоторого уровня. По логике именно это и есть основной  показатель

риска.

 

      Вероятность того, что потери  не превысят  определенного   уровня,  есть

показатель  надежности,  уверенности.  Очевидно,  что  показатели  риска   и

надежности  сделки тесно связаны между собой.

 

      Существуют различные способы оценки рисков, которые можно подразделить

на два взаимно  дополняющих друг друга вида - качественный и количественный:

 

 

      Качественная оценка может быть  сравнительно простой, ее главная  задача

- определить  факторы  риска,  этапы  работы,  при  выполнении  которых  риск

возникает и  т.д., то есть, установить  потенциальные  области  риска,  после

чего - идентифицировать все возможные риски. Качественный анализ включает  в

себя также  методологический  подход  к  количественной  оценке  приемлемого

уровня риска.

 

 

      Количественная  оценка  риска,  т.е.  численное  определение   размеров

отдельных рисков и риска портфеля  в  целом.  Обычно  количественную  оценку

производят  на  основе  методов  математической  статистики,  сложность   их

применения  заключается  в  недостаточности  и   недоступности   накопленной

статистической  информации.

 

      Концепция риска достаточно сложна  для понимания, а попытки   определить

и   измерить   его   сопровождаются   значительными   противоречиями.    Как

свидетельствует  практика,  содержательная  сторона   риска,   способы   его

установления  постоянно подвергаются модификации. Тем не  менее,  риск  можно

количественно  выразить  во  многих  случаях,  хотя  чаще  всего  только  до

определенного   предела,   а   существующие   способы   построения    кривой

вероятностей   возникновения   определенного   уровня   потерь   не   совсем

равноценны, но так или иначе  позволяют  произвести  (пусть  приблизительно)

оценку риска  совершения практически любых операций, в том числе банковских.

 

 

 

2 Специфика  банковских рисков и их классификация

 

 

      Понятие «банк» органично связано  с понятием «риск». Банки выступают   в

роли посредников  при перемещении средств  или  проводят  денежные  операции.

Депозиты, полученные  от  одних,  трансформируются  в  кредиты  для  других.

Банкиры, как  всякие бизнесмены, больше  всего  заинтересованы  в  достижении

высокой прибыльности банка, но при этом они не могут  игнорировать  проблему

рискованности банковских операций.

 

      Классическое учение о банковской  системе  исходит  из  исключительного

существования трех ведущих критериев –  это  ликвидность,  рентабельность  и

безопасность.

 

      Специфика  риска  банковских  операций  заключается  в   том,  что   за

денежными операциями стоит не менее  важный,  а,  возможно,  в  долгосрочной

перспективе и  более важный процесс: посредничество при принятии  риска.  Для

банков значительная порция всех рисков состоит из «производных»  рисков.  Та

степень риска, которую банк предлагает  для  себя,  в  значительной  степени

определяется  той степенью  риска,  которую  он  объективно  или  субъективно

приемлет от своих клиентов. Чем выше степень  риска, присущего  типу  бизнеса

клиентов банка, тем выше риск, который может ожидать банк, работая  с  этими

клиентами.  Посредничество  между  вкладчиками   и   заемщиками   не   может

возникнуть  без посредничества при  принятии  риска.  Банк  несет  эти  риски

осознанно, за счет чего в качестве платы за принятие  на  себя  этих  рисков

имеет доход.

 

      Банковские риски  охватывают  обширную  область  риска,  связанного  с

принятием финансовых решений. Питер С. Роуз в книге  «Банковский  менеджмент»

выделяет шесть  основных видов банковских рисков:

 

     1. кредитный риск,

     2. риск несбалансированной ликвидности,

     3. рыночный риск,

     4. процентный риск,

     5. риск недополучения прибыли,

     6. риск неплатежеспособности.

 

      Список рисков, с которыми сегодня  сталкивается банк, не  исчерпывается

этими рисками.  Все  банки  вне зависимости от  их  размеров  и структуры

сталкиваются  также с другими важными видами рисков: инфляционным,  валютным,

политическим, риском злоупотреблений. Кроме того, практически  все  операции

банков имеют  определенные виды специфических рисков, характерных только  для

этих операций.

 

      Таким образом, коммерческие банки  сталкиваются со множеством различных

категорий риска, все они управляются по-разному  в  зависимости  от  целей  и

стратегий банков. Для  эффективного  управления  банковскими  рисками можно

классифицировать  их по  разным  критериям:  по  причинам  возникновения,  по

функциональным  видам, по масштабам и т.д.

 

 

      Например, риски в зависимости  от сферы возникновения подразделяются  на