Формирование и развитие денежной системы страны в условиях транзитивной экономики

Значение развития деятельности коммерческих банков в современных  условиях  очень велико. В процессе деятельности коммерческих банков создают  новые требования и обязательства, которые становятся товаром на денежном рынке. Так, принимая вклады клиентов, коммерческий банк создает новое обязательство - депозит, а выдавая ссуду - новое требование к заемщику.

Таким образом, в последние десятилетия в  мировой экономике прослеживаются следующие тенденции в развитии современной денежной системы. К ним относятся следующие : из денежного оборота в качестве платежного средства полностью вытеснено золото, вытесняются бумажные деньги, а так же национальная валюта- на смену ей приходят ЭКЮ, евро,  совершенствование регулирования денежной эмиссии, развитие банковского сектора в современных условиях.

 

 

3.3.Современные  проблемы денежной системы РФ  и пути их решения

 

 

В современном  мире существует немало проблем, которые  мы можем со всеми основаниями  назвать глобальными. Инфляция - одна из них.

Инфляция - это кризисное состояние денежной системы, обусловленное диспропорциональностью развития общественного производства, проявляющееся, прежде всего в общем  и неравномерном росте цен  на товары и услуги.

 В настоящее время  инфляция - один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом.

Рассмотрим  показатели инфляции в России за 2000-2009 гг. ,которые представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Показатели инфляции в России в 2000-2009 гг.

 

Период	Уровень инфляции в России
2009	8.1
2008	13.3
2007	11.9
2006	9.0

После кризиса  1998 г., Россия так и не смогла прийти к нормальной для рыночных стран инфляции, которая в развитых странах обычно составляет 1–3 % в год, а в развивающихся странах до кризиса она держалась многие годы на уровне 3–5 % в год (в 2009 г. в развивающихся странах она подскочила до 9 %, но уже в 2010 г. прогнозируется на уровне 4–5 %). У нас же инфляция зашкаливает далеко за 10 % в год, и поэтому по отношению к ценам на товары идет систематическое обесценение рубля, не может серьезно развиваться ипотека из-за высокой процентной ставки при инфляции, не выгоден инвестиционный кредит опять-таки из-за дороговизны денег. И поэтому происходит недофинансирование реального сектора, снижаются реальные доходы отдельных слоев населения, у которых не происходит систематического повышения доходов, индексации при инфляции[10, с.127].

Таким образом, инфляция является тормозом нашего социально-экономического развития, деформирует это развитие, вносит диспропорции и делает уязвимой нашу финансовую и денежную системы.

Суть  инфляции заключается в том, что  национальная валюта обесценивается по отношению к товарам, услугам  и иностранным валютам, сохраняющим  стабильность своей покупательной  способности.

Высокая инфляция в России, не поддающаяся  пока сокращению, несмотря на самые  серьезные усилия и Центрального банка, и Министерства финансов, не может считаться случайностью. По-видимому, есть какие-то органические недостатки в нашей социально-экономической  системе, которые порождают столь  высокую инфляцию.

Главной причиной инфляции современной России является быстрый рост бюджетных  расходов. Данные представлены в таблице 4.

Таблица 4 - Рост денежных расходов в России в 2005-2008 гг.

	2005	2006	2007	2008
ВВП, %	46,1	22,8	35,9	31,5
Валовой продукт по физическому объему, %	6,2	6,7	8,1	5,6

       Если взять весь консолидированный  государственный бюджет вместе  с внебюджетными государственными  фондами – а это без малого 40 % всего ВВП, – то в последние четыре года наблюдается такой рост денежных расходов: 2005 г. – 46,1 %, 2006 г. – 22,8 %, 2007 г. – 35,9 % и 2008 г. (данные за январь – август) – 31,5 %, а валовой продукт по физическому объему в эти годы увеличивался в шесть раз меньше: в 2005 г. – на 6,2 %, в 2006 г. – на 6,7 %, в 2007 г. – на 8,1 % и в 2008 г. – на 5,6 %. Столь огромное превышение роста денежных расходов бюджета над движением реального сектора неизбежно порождает высокую инфляцию. За эти четыре года в номинальном выражении консолидированный бюджет вырос в 3,2 раза, а валовой внутренний продукт примерно на 30 % .

К негативным последствиям инфляционных процессов  относятся: снижение реальных доходов  и обесценение сбережений населения; потеря у производителей заинтересованности в создании качественных товаров; ограничение  продажи сельскохозяйственных продуктов  в городе деревенскими производителями  в силу падения заинтересованности, в ожидании повышения цен на продовольствие; ухудшение условий жизни преимущественно  у представителей социальных групп  с твердыми доходами (пенсионеров, служащих, студентов).

Нормализация  денежного обращения и противодействие  инфляции требуют выверенных, гибких решений, настойчиво и целеустремленно  проводимых в жизнь.

Преодолеть  инфляцию можно только перестроив хозяйственный  механизм и выключив рыночные регуляторы, что возможно лишь при стабильной политической ситуации.

Антиинфляционная  политика - это комплекс мер по государственному  регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.

Одним из сложнейших вопросов экономической  политики является управление инфляцией. Решая проблему с инфляцией следует  уяснить два момента: рыночная экономика, инфляционная по своему устройству. Поэтому цель антиинфляционной политики заключается не в искоренении инфляции, а в том, чтобы сделать инфляцию управляемой, а ее уровень – достаточно умеренным; борьбу с инфляцией нельзя сводить к выполнению некоей программы, после окончания которой можно отчитаться об успешно проделанной работе [11,с.231].

Рациональные  ожидания и безболезненное обуздание  инфляции: поскольку ожидаемый темп инфляции влияет на выбор между инфляцией  и безработицей, вопрос о том, как  люди формируют свои инфляционные ожидания, приобретает первостепенное значение. Поскольку экономическая политика оказывают влияние на темпы инфляции, ожидаемая инфляция также должна зависеть от проводимой кредитно-денежной и бюджетно-налоговой политики. Безболезненная антиинфляционная политика требует  наличия двух предпосылок. Во-первых, план снижения инфляции должен быть объявлен до формирования важнейших ожиданий. Во-вторых, люди, устанавливающие цены и заработную плату, должны верить в  объявленный план; в противном  случае они не изменят свои инфляционные ожидания.

Контроль  и управление спросом: все экономисты сходятся во мнении, что контроль и  управление совокупным спросом через  проведение налогово-бюджетной или  денежно-кредитной политики может  замедлить развитие инфляционных процессов.

Контроль  над заработной платой и ценами: под контролем над заработной платой и ценами понимают любую последовательность целого ряда действий - от весьма умеренных  до принудительного установления верхних  пределов роста заработной платы  и цен, - проводимых в рамках экономической  политики.

 «Валютный  коридор» является способом принудительного  ограничения курса доллара с  целью преодоления инфляции. Однако  заниженный курс неизбежно приводит  к увеличению импорта, сокращению  внутреннего производства и экспорта. Дополнительная валюта для импорта  при этом может браться только из ранее созданных резервов либо за счёт займов.

Смягчение внешнего бюджетного ограничения: все  страны, испытывающие гиперинфляцию, достигают  крайне низкого уровня валютных резервов, что затрудняет защиту обменного  курса, а значит, и стабилизацию цен. В более широком смысле страны часто вступают в гиперинфляцию  из-за лежащего на бюджете тяжелого бремени внешних обязательств. Следовательно, для правительства, предпринимающего стабилизационную программу, весьма желательно для поддержки платежного баланса  получить заем, чтобы с его помощью  увеличить объем валютных резервов, или договориться о пакете иностранной  помощи для облегчения лежащего на бюджете финансового бремени  внешнего долга.

Оценивая  характер антиинфляционной политики в  ней можно выделить два подхода: первый подход предусматривает активную бюджетную политику, т.е. активное маневрирование государственными расходами и налогами в целях воздействия на платежеспособный спрос.

При инфляционном спросе государство может уменьшить  его путем ограничения своих  расходов и повышения налогов. Однако такие действия могут привести к  застою и различным кризисным  явлениям в экономике, увеличению безработицы.

Второй  подход это гибкое денежно-кредитное регулирование, которое осуществляется формально неподконтрольным правительству центральным банком страны. Банк изменяет количество денег в обращении и ставку ссудного процента. Денежно-кредитная политика используется как средство для кратковременного воздействия на экономику. Иными словами, государство должно проводить антиинфляционные мероприятия для ограничения спроса, поскольку стимулирование экономического роста и искусственное поддержание заработной платы путем снижения естественного уровня безработицы ведет к потере контроля над инфляцией.  

Главной задачей для Банка России в среднесрочной перспективе остается плавное снижение инфляции, для чего в каждый последующий год уровень инфляции должен быть ниже, чем фактически сложившаяся инфляция предшествующего года. Такая постановка задачи будет способствовать осуществлению последовательных шагов в направлении снижения макроэкономических рисков, закрепления позитивных тенденций, сформированных в предшествующие периоды, улучшения ожиданий, обеспечения роста сбережений и инвестиций и поддержания тем самым условий для долговременного экономического роста[7, с.112]. 

Денежно-кредитная  политика на предстоящий год, как  и в текущем году, формируется  и будет проводиться на основе двух базовых принципов: продолжение  применения элементов метода целевой  инфляции; использование денежного  агрегата  М2 в качестве промежуточного ориентира денежно-кредитной политики.

В российских экономических условиях в настоящее  время наиболее целесообразно использование именно этих принципов. Несмотря на усиление значения процентных ставок в реализации денежно-кредитной политики, Банк России не может использовать краткосрочные процентные ставки в качестве ориентира при ее проведении в связи с недостаточной развитостью финансовых рынков и ограниченной ролью кредита в финансировании экономики. В дальнейшем в среднесрочной перспективе при сохранении режима плавающего валютного курса возможно повышение роли процентных ставок как в формировании, так и в реализации денежно-кредитной политики. 

Наряду  со сдержанной денежно-кредитной политикой  и планомерным осуществлением бюджетных  расходов снижению темпов инфляции будет  способствовать: и взвешенная курсовая политика Банка России, обеспечивающая планомерное и достаточное укрепление реального курса рубля; ограничение роста цен и тарифов на продукцию естественных монополий, регулируемых на федеральном уровне. Операции по эмиссии денег посредством скупки валютной выручки на валютном рынке, позволяющие наращивать валютные резервы ЦБ РФ, носят спонтанный характер, не проводится подробной анализ достаточности обеспечения экономики деньгами, не анализируется и не обосновывается рост резервов. Объемы денежной эмиссии не планируются, в результате чего экономика требует проведения стерилизации, что сопряжено с дополнительными издержками по выпуску собственных облигаций Банка России.

Инфляция - одно из наиболее заметных в России и тяжелых по своим социально-экономическим последствиям экономических явлений. Для того чтобы выработать действенную программу оздоровления экономики, необходима четкая концепция инфляции. Во-первых, она должна базироваться на отношении к инфляции как к макроэкономической категории, присущей рыночному хозяйству; во-вторых, необходимо учитывать специфический характер российской экономики.

Так же современной проблемой, влияющей на развитие денежной системы является мировой финансово-экономический кризис.

Экономический кризис - резкое ухудшение экономического состояния страны, проявляющееся  в значительном спаде производства, нарушения сложившихся производственных связей, банкротстве предприятий, росте  безработицы и в итоге - снижении жизненного уровня, благосостояния населения.

Сущность  экономического кризиса проявляется  в перепроизводстве товаров по отношению  к совокупному спросу, нарушении  условий воспроизводства общественного  капитала, массовых банкротствах фирм, росте безработицы и других социально-экономических  потрясениях.

Можно выделить три его важные особенности.

Первая - начавшийся в условиях глобализации, кризис охватывает практически все динамично развивавшиеся страны и регионы. Причем он сильнее сказывается на тех, кто был наиболее успешен в последнее десятилетие; напротив, застойные страны и регионы пострадали от него в меньшей степени. Сказанное характерно и для внутриэкономической ситуации в отдельных странах, включая Россию, - самые серьезные проблемы наблюдаются там, где был экономический бум, тогда как депрессивные регионы почти не чувствуют изменений. Это резко усложняет процесс выхода из кризиса. Вторая- современный кризис носит структурный характер, то есть предполагает серьезное обновление структуры мировой экономики и ее технологической базы. Пока трудно сказать, какие структурные изменения произойдут, однако их результатом будет перераспределение сил в отраслевом и региональном аспектах.